收入分配狀況對消費率的影響理論研究與實證檢驗

■ 胡在銘（周口師范學院經(jīng)濟管理學院 河南周口 466000）

收入分配狀況對消費率的影響理論研究與實證檢驗

■ 胡在銘（周口師范學院經(jīng)濟管理學院 河南周口 466000）

對于收入分配結(jié)構(gòu)不合理是否會導致消費率下降，理論界一直存在爭議。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展逐步進入新常態(tài)，經(jīng)濟增長速度也正在由高速轉(zhuǎn)向中高速，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，消費需求逐步成為主體。經(jīng)濟新常態(tài)勢必會對收入分配制度改革和消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級產(chǎn)生重要影響，在此背景下，本文試圖以主流消費理論為構(gòu)架，分析收入分配狀況對消費率影響的內(nèi)在機理，對收入分配狀況與消費率的關(guān)系進行實證研究。并以此為基礎，對經(jīng)濟新常態(tài)下，改革收入分配制度，提高居民消費率，進而實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變和國民經(jīng)濟平衡較快發(fā)展，提出相應的對策建議。

收入分配 消費量 消費率經(jīng)濟發(fā)展

引言

改革開放以來，隨著經(jīng)濟發(fā)展的提速，國內(nèi)消費也不斷提高。但國內(nèi)消費的相對量與絕對量的變化卻呈現(xiàn)出不同的趨勢，一方面，消費絕對量從1983年的2849.4億元增長到2014年的262394.6億元，但另一方面，消費相對量，即消費占GDP的比重卻從1983年的66.4%下降到2014年的49.6%。影響消費率的因素是多方面的，主流消費理論認為，傳統(tǒng)文化、人口結(jié)構(gòu)變化、預防性儲蓄、收入分配不均等都對消費率有不同程度的影響。但相關(guān)實證研究顯示，在諸多的因素中，收入分配差距對消費的抑制作用最為明顯。

收入分配與消費率的理論研究框架

新中國成立以來，我國的市場結(jié)構(gòu)長期處于供不應求的狀態(tài)，但自20世紀90年代末以來，居民消費需求開始呈下滑趨勢，消費率持續(xù)走低，并由此衍生出消費品行業(yè)不景氣、儲蓄率偏高及固定資產(chǎn)投資過熱等問題。同時，國內(nèi)需求不足迫使企業(yè)走向境外，由此導致的外匯持有量過高、流動性過剩、通脹壓力增加等問題。消費不振已經(jīng)成為諸多宏觀經(jīng)濟運行問題的根源所在。

主流消費理論從傳統(tǒng)文化、遺贈動機、人口結(jié)構(gòu)變化、預防性儲蓄、階層差異、收入分配不均等方面對消費不振進行分析，為理解消費率偏低現(xiàn)象提供了科學的詮釋。但在一定程度上，上述因素都可以納入到收入分配制約消費率的理論框架中，所以本文側(cè)重于把研究重點放在收入分配對消費的影響上。

（一）消費理論的發(fā)展歷程

早在1936年，凱恩斯（Maynard Keynes）在絕對收入假說中就提出，邊際消費傾向與收入水平成反比；1956年，美國著名經(jīng)濟學家弗里德曼（Milton Friedman）提出了持久收入假說（胡代光，2001），該理論認為，消費支出不是由他的現(xiàn)期收入決定的，而是由他的持久收入決定的。也就是說，作為理性消費者，其效用最大化的消費決策，是依據(jù)長期能保持的收入水平、而不是目前的收入水平制定的；而勃蘭德（Blinder，1975）認為，在標準LCH下（標準LCH，是指美國經(jīng)濟學家、凱恩斯主義者弗蘭科·莫迪利阿尼（Franco Modigliani，1918）提出的生命周期假說（Life Cycle Hypothesis），該理論在本質(zhì)上與弗里德曼提出的持久收入假說（Permanent Income Hypothesis）是一致的，在此以LCH為代表進行論述），消費者儲蓄的動機是為了退休后養(yǎng)老，此時，消費者的消費與收入分配無關(guān)。但在廣義的LCH下，儲蓄除養(yǎng)老動機外，還有遺贈動機，遺贈儲蓄傾向的大小與收入水平成正比，在生命周期儲蓄與收入水平無關(guān)的情況下，收入分配狀況對消費有著很強的制約作用；此后的消費理論認為，各類風險的存在，使得理性消費者的儲蓄行為，在基于養(yǎng)老動機和遺贈動機同時，更多的是出于預防性動機。

預防性儲蓄使收入分配與消費率的關(guān)系更加復雜，但其對現(xiàn)實的解釋力卻明顯增強。綜觀凱恩斯提出的生命周期動機、跨期替代動機、遺贈動機、預防性動機、獨立動機、企業(yè)家動機、貪婪動機和提升動機等八種動機，其本質(zhì)上都是一種流動性約束，從廣義上都應該歸為預防性儲蓄動機。

（二）收入分配差距對消費率的影響機理

總消費量包括所有個體消費，因受傳統(tǒng)文化、收入水平、人口結(jié)構(gòu)、消費心理等因素的影響，個體消費行為非常復雜，很難按照收入水平的差異來分析各收入群體的消費情況。對于收入分配與消費率的相關(guān)性，國內(nèi)外學者進行了大量的理論研究和實證分析。理論構(gòu)架的確立，大多以凱恩斯的需求函數(shù)為切入點進行分析和論證。在此指導思想下構(gòu)建的模型雖然缺乏選擇性微觀基礎，但國內(nèi)外研究實踐表明，在既定條件下，該模型仍然符合相關(guān)的可檢驗標準，具有良好的可預見性。

表1 1983－2014歷年最終消費率（%）

圖1 國內(nèi)外消費率比較

表2 1983－2014歷年基尼系數(shù)（%）

在此，本文通過構(gòu)建相應的理論模型來分析收入分配狀況對于消費的影響。假設收入分配的分布函數(shù)為F(y,x)，密度函數(shù)為f(y,x)，ΔY消費率，G為總收入，其中，y表示收入水平，c表示消費，x為收入分配狀態(tài)參數(shù)，在此用基尼系數(shù)表示。

則收入分配狀況對居民消費率的影響可表示為：

由上述命題可知， ，根據(jù)斯蒂格利茨（Stiglitz）和羅特希爾德（Rothschil）的常均值分散定理可知，存在y*值，使得：

也就是說，對于指定經(jīng)濟體而言，基尼系數(shù)越大，則消費率越低，即：收入分配差距越大，消費水平越低。

基尼系數(shù)與消費率相關(guān)性的實證研究

（一）居民消費率變動狀況

改革開放以來，我國GDP保持著將近10%的增長率，消費總額也有了一定程度的增長，但與之形成鮮明對比的是，消費率卻從1983年66.4%下降到了2014年的49.6%。在這三十多年的時間里，消費率變化的基本趨勢是，1981-1994年，消費率持續(xù)下降；1995-2000年，因緊縮性財政政策抑制了部分投資需求，這一時期的消費需求略有增長，與之相應，消費率也有了小幅回升；2001年至今，消費率持續(xù)下降，降幅超過了十個百分點（如表1所示）。

筆者通過研讀《世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫》（World Bank WDI Database）（2001-2014）發(fā)現(xiàn)，近年來，世界上主要發(fā)達國家消費不斷上升，而我國消費率卻呈持續(xù)下滑態(tài)勢。不僅如此，綜合國際經(jīng)濟發(fā)展概況，2005年以來，我國消費率在絕對水平上，與美國的差距超過三十個百分點，與日本、德國的差距也接近三十個百分點，甚至與中等收入國家的平均水平相比，也低了近十個百分點（如圖1所示）。

（二）基尼系數(shù)與消費率的相關(guān)性

對1978－2006年中國健康與營養(yǎng)調(diào)查（中國健康與營養(yǎng)調(diào)查是由北卡羅來納大學人口研究中心和中國疾病與預防控制中心合作開展的調(diào)查項目。該調(diào)查旨在檢驗健康﹑營養(yǎng)以及中國社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變?nèi)绾巫饔糜谡麄€人口健康和營養(yǎng)狀況。到目前為止，該調(diào)查一共進行了7次，分別是1989、1991、1993、1997、2000、2004和2006年。調(diào)查數(shù)據(jù)中有關(guān)于家庭收入水平的調(diào)查）數(shù)據(jù)的分析表明，我國家庭收入差距很大，且而呈逐年上升趨勢。1983年以來，人均收入水平快速增長，人民的生活水平持續(xù)提高。2002年之前，人均收入水平增長相對比較緩慢。2002年后，隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入，以及加入WTO對經(jīng)濟增長的刺激作用，人均收入跨越了1000美元，并進入一個高速增長的階段；2010年，人均收入超過了4000美元；2014年，我國人均收入達到了7476美元。但人均收入持續(xù)快速增長并沒有改善收入分配狀況。改革開放以來，綜觀我國基尼系數(shù)發(fā)展態(tài)勢，1978-1982年有過短暫的下降之后，一直呈上升趨勢。尤其是2000年以后，上升的速度很快，在2008年達到了0.491的新高點，2009年至今，雖略有下降，但趨勢并不明顯。

在此，為直觀起見，依據(jù)表1和表2的相關(guān)數(shù)據(jù)，用折線圖描述兩組數(shù)據(jù)之間的關(guān)系（如圖2所示）。

圖2對于基尼系數(shù)和消費率相關(guān)性的描述，直觀顯示二者之間的關(guān)系。為保證分析結(jié)果的科學性，在此，本文利用統(tǒng)計Matlab7.1，對二者的相關(guān)性進行進一步研究。

設基尼系數(shù)為a、消費率為b，則a=[26.4 ，29.7 ，26.6 ………46.9]-1b=[66.4， 65.8， 66.0 ………49.6 ]-1

調(diào)用計算機軟件包Matlab7.1中的相關(guān)系數(shù)函數(shù)指令corrcoef，編制程序：

運行程序既得：

統(tǒng)計分析結(jié)果表明，兩個變量a和b之間的相關(guān)系數(shù)為r=-0.8345，相應的顯著性水平P =2.9296x10-9，說明兩者高度相關(guān)，即收入分配狀況是影響消費率的主要因素。

上述分析表明，收入分配狀況和消費率之間有著密切的關(guān)系。也就是說，隨著社會收入分配狀況的不斷惡化，在總?cè)丝谥姓急群艿偷母呤杖腚A層，掌握的社會財富的比例卻很高，財富越來越集中在少數(shù)人手中，社會的最終消費也就會越來越萎靡。

創(chuàng)新路徑選擇：基于經(jīng)濟新常態(tài)視角的分析

圖2 1981-2014歷年基尼系數(shù)與消費率

目前，我國經(jīng)濟增長正在從超高速逐步轉(zhuǎn)向中高速，經(jīng)濟增長的動力也由傳統(tǒng)的要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，經(jīng)濟開始逐步進入新常態(tài)。經(jīng)濟新常態(tài)對收入分配改革制度和消費政策的調(diào)整均提出了新的要求，在此時代背景下，要認識新常態(tài)、適應新常態(tài)，加快收入分配改革，縮小收入差距，優(yōu)化消費結(jié)構(gòu)，提高消費率，并通過需求的傳導機制，促進經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變和國民經(jīng)濟平衡較快發(fā)展。

（一）強力推進收入分配制度改革

近年來，雖然收入分配差距不斷擴大的趨勢得到一定程度的遏制，但我國的基尼系數(shù)仍超過0.4的警戒狀態(tài)，收入分配差距依然處于一個較高的水平，收入分配不公問題沒有得到根本解決。經(jīng)濟新常態(tài)下，經(jīng)濟增長動力和經(jīng)濟發(fā)展速度的變化，意味著經(jīng)濟增長率會下移一個臺階，居民收入水平也會相應的進入中高速發(fā)展階段。目前，推進收入分配制度改革，須重點做好以下幾方面的工作：首先，從思想認識上，要沖破傳統(tǒng)觀念的束縛，敢于涉險，勇于突破利益固化的藩籬，以回應廣大民眾對于改善收入分配狀況、提高收入水平的核心訴求。要有力度、有決心突破各種阻力，強力推進分配政策改革，構(gòu)建公平合理的收入分配制度；其次，進一步規(guī)范收入分配秩序。實踐經(jīng)驗表明，收入分配秩序不規(guī)范將直接導致調(diào)節(jié)收入差距擴大的調(diào)控舉措——累進性稅收無法達到預期效果，從而使得收入再分配政策失靈；再者，促進就業(yè)依然是改善收入分配狀況，提高消費水平的重中之重。

（二）建立多元化的社會保障制度

在經(jīng)濟新常態(tài)下，經(jīng)濟發(fā)展速度下移一個臺階，政府財政收入必然會受到不同程度的影響。但不能因此而減少用于民生部分的財政支出，相反，還應多措并舉，推動其穩(wěn)定增長。2014年，財政用于民生部分高達70%以上，未來的發(fā)展過程中，應繼續(xù)保持這種穩(wěn)定增長的態(tài)勢。此外，不斷擴大財政支出規(guī)模的同時，還應逐步優(yōu)化財政支出的結(jié)構(gòu)，構(gòu)建多元的社會保障制度。在關(guān)注收入極低社會階層（Y

（三）加速居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級

國外的經(jīng)濟實踐經(jīng)驗表明，促進經(jīng)濟增長從效率驅(qū)動階段向創(chuàng)新驅(qū)動階段轉(zhuǎn)移，加速科技成果轉(zhuǎn)化，是開辟居民新的消費增長點，引導消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的可靠路徑之一。發(fā)展信息經(jīng)濟，開發(fā)以網(wǎng)絡、信息和高新技術(shù)為主體的創(chuàng)新經(jīng)濟，以科技為先導，創(chuàng)新家庭消費模式，不斷提高居民消費率。努力推進生態(tài)文明，優(yōu)先發(fā)展環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)和生態(tài)商務，著力促進居民生態(tài)消費模式的形成，進一步推動居民消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

未來，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的廣泛應用，“互聯(lián)網(wǎng)＋”將進一步推動創(chuàng)新模式和新業(yè)態(tài)的發(fā)展，從消費層面來看，這必將引領消費從傳統(tǒng)的生活耐用品和生活必需品轉(zhuǎn)向服務領域和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品。消費逐步從商品轉(zhuǎn)向服務領域，也是居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的一個重要特征。

（四）充分利用相關(guān)政策的組合效應

發(fā)揮轉(zhuǎn)移支付及社會福利政策的調(diào)節(jié)作用，進一步增加低收入階層的收入水平。這個階層的主體是農(nóng)民，也包括部分城鎮(zhèn)低收入者，出于對收入風險的考量，該階層的消費傾向總體偏低。對于該階層人口的收入分配調(diào)節(jié)政策，在加大轉(zhuǎn)移支付力度的同時，重點是發(fā)揮社會保障制度建設、就業(yè)和城鎮(zhèn)化建設等政策組合的作用，單純依賴再分配政策，往往很難達到預期效果。對于中等收入階層，未來的收入分配政策，應將其培養(yǎng)為我國消費群體的中堅力量，提高其在總?cè)丝谥兴急壤⒗眉夹g(shù)創(chuàng)新，將該階層的潛在贖買力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的消費。高收入階層在總?cè)丝谥兴急壤m然很低，但卻擁有大部分社會財富。對于該階層，在利用稅收政策進行“劫富濟貧”的同時，要拓寬民間資本的投資出路，以降低其居高不下的儲蓄水平。

結(jié)論

本文基于收入分配不均是我國消費率偏低的重要誘因這一假設，構(gòu)建了一個收入分配對消費率影響機制的理論分析框架。行文過程中，在考慮遺贈儲蓄傾向與收入水平正相關(guān)的同時，結(jié)合新常態(tài)下我國經(jīng)濟的基本特征，剖析了預防性儲蓄與收入水平的負相關(guān)性，拓展了凱恩斯消費理論的區(qū)間，增強了主流消費理論對中國經(jīng)濟現(xiàn)實的解釋能力。對于改革相關(guān)制度設計，縮小低收入階層的規(guī)模，擴大中等收入階層在總?cè)丝谥械谋壤M而提高居民的最終消費率，促進經(jīng)濟持續(xù)增長具有較強的實踐意義。

當然，消費率偏低除了受收入分配狀況的制約外，還會受到二元經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型過程、宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、稅收制度、社會保障制度等多種因素的制約。因此，提高消費率應在不斷改善收入分配制度的同時，運用財政、稅收、社會保障等多項政策，使多種政策在良性互動過程中形成一個互相促進的政策組合。

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F015

A

胡在銘（1976-），男，周口師范學院經(jīng)濟管理學院，研究方向為宏觀經(jīng)濟理論與實踐。