基于農業價值鏈視角的農村金融制度變遷

孫小霞

摘 要：該文在對中國農村金融制度變遷歷史分析的基礎上，著重探討了現行農村金融制度的缺失，并從正規制度與非正規制度兩方面指出農村金融制度缺失導致了農村經濟融資能力低下。由此提出在實踐中有一定進展的新型融資方式，即農業價值鏈融資。據此思路，通過傳統融資與價值鏈融資對比，分析了價值鏈融資的優勢?；诜治?，提出了推動金融制度改革一些建議，以期解決農村金融市場存在的問題。

關鍵詞：農村金融制度變遷；農業產業鏈；價值鏈融資

中圖分類號 F30 文獻標識碼 A 文章編號 1007-7731（2015）15-08-04

Change of the Rural Financial System from Agricultural Value Chain Finance Perspective

Sun Xiaoxia

（School of International Economics and Trade，Anhui University of Finance and Economics，Bengbu 233030，Anhui）

Abstract：Based on the historical analysis of Chinas change of rural financial system，this article explores some imperfections in the current rural financial system. Mainly has carried on the elaboration from two aspects：regular system and irregular system. Further study reveals that the inefficiency results from the imperfection of Chinese rural financial system. This leads to the need for agricultural value chain finance which is a new financing way that has already made some progress in practice. Compared with the traditional financing way，agricultural value chain finance has greater comparative advantages. Finally，the article puts forward certain suggestions for the financial reform to resolve the content problem of rural financial market.

Key words：Change of rural financial system；Agricultural industry chain；Value chain finance

社會主義新農村建設是中央做出的一個重大決策，這一決策將統籌城鄉發展、“工業反哺農業、城市支持農村”等方針進行了具體化。在建設社會主義新農村過程中，融資無疑是發展的首要問題，也是農村金融制度變遷的核心問題。正確認識農村金融變遷的制度演進，有利于認清變遷過程中面臨的問題，有助于廓清未來金融制度的改革發展方向。農業食品系統中眾多相互關聯的上下游主體之間構成的增值鏈被稱為農業價值鏈。近年來，價值鏈融資更是被視為擴大農村金融覆蓋面的一種有效措施。由此，從農業價值鏈視角來分析農村金融制度的變遷是具有重大的理論和實踐意義。

1 中國農村金融制度變遷的歷史分析

農村金融制度變遷過程大致可以劃分為2個階段：

1.1 第一階段，形成多元農村金融體系，促進金融競爭 該階段，金融體制改革的宗旨為：“農業銀行商業化，農村信用合作化和農村民間信用規范化”。自1951年5月第一次全國農村金融工作會議決定試辦農信社到1955年基本80%以上的鄉建立農信社，農信社以行政區劃為單位，具有網點眾多、機構龐大的分布特征。1958年實現人民公社化后，農信社與農業銀行合并，下放到人民公社進行管理，變為集體金融組織。在1979年，農信社正式成為農業銀行的基層機構，正式走上了“官辦”道路。隨后，農信社作為農村金融的基層組織，在國家政策高強度干預下，出現經濟效率低下、體制日益僵化等問題。為此農業銀行建議，將農信社辦成群眾性的合作金融組織。1984年《中國農業銀行關于改革信用社管理體制的報告》經由國務院批轉。報告中指出對農信社決定實行經營責任制。農業銀行于1955年3月成立，期間經過多次撤并，直至1979年3月正式恢復成立。為適應農村普遍推行的家庭承包責任制，實行了農行與農信社分工協作并由農行統一管理的農村金融體制。隨著金融體制改革的深入，農業銀行的商業化改革需求日益突出，其內部政策性貸款受到商業性貸款的嚴重擠壓。基于農業銀行商業化轉軌的迫切需要，國家于1994年成立了農業發展銀行。它作為政策性銀行專門經營從農業銀行剝離的政策性金融業務。1996年，農信社與農業銀行脫鉤，成為具有獨立法人地位的合作金融組織。

隨著農村經濟的發展，農民貸款形式多變、需求上漲。正規金融機構提供融資服務遠遠不能滿足農村融資的需求，由此為民間金融的發展帶來了生存機會。對于民間融資或者借貸，中央政府期初給予的態度是支持的。在1981年，國務院在批準的《中國農業銀行關于農村借貸問題的報告》中，肯定了民間借貸的作用。此外還認為它是農業銀行和信用社的補充，并提出設想，希望能夠通過信用社、銀行的改革和發展來引導和管理民間信用。

1.2 第二階段，建立“三位一體”的農村金融體系 該階段的金融體制改革以農村信用社的改革為中心，努力建立和完善以合作金融為基礎、商業金融和政策金融分工協作的農村金融體系。與前一階段明顯不同的是，于該階段，政府對民間金融的態度發生轉變，改為壓制。中國農行與農信社分離后，從正規金融的組織架構上來看，中國農村初步形成以農信社、農行、農業發展銀行為主體的金融體制格局。此后金融體制的改革主要圍繞農信社為中心開展進行。其改革的主要目的在于解決農信社產權模糊的問題，主要通過政策引導、定點試行、擴大改革試點范圍等方式，希望農信社能夠在制度上恢復管理的民主性、經營的靈活性與組織的群眾性。其次，民間金融具有非正規、不規范的特點，故而會不時產生借貸糾紛。政府基于監管難度大、金融秩序混亂等方面的考慮，對民間金融采取了壓制的態度。

從農村金融制度變遷的歷史分析來看，我國農村金融制度的變遷多為自上而下的政府強制性變遷，缺乏自下而上的誘發性變遷。而像民間金融這種自發生成的活性因子在后來的制度變遷中被打上“非法”的標志，對其進行了壓制。正規金融本身存在貸款難、周期長等桎梏，農民轉向民間金融尋求融資是理性的。再者，強制性變遷的制度擬定者與制度受眾背景脫離，雖然這種制度變遷方式速度快、成本低，但在很大程度上并未與制度受眾的意愿或愿望相符。在制度變遷的過程當中，真正的制度受眾即廣大農民群眾，并未真正參與到制度變遷當中，而只是作為被動接受者存在。因而這種變遷方式帶來了一系列的問題。

2 現行農村金融制度的缺失分析

歷經多次改革與變遷，我國農村逐步形成以農信社為主，國有商業銀行以及政策性銀行為輔的多層次、多渠道的金融制度格局。即合作金融、商業金融與政策金融共同融資。但目前金融制度的運行難以適應農村經濟發展卻是不爭的事實。對此，本文認為現行農村金融制度依然存在較嚴重的缺失，具體如下：

2.1 正規制度缺失

2.1.1 結構缺失 在農業銀行的商業化改革中，隨著非農化的加深，農行在農村金融中的主體地位喪失。而農業發展銀行作為政策性銀行，其資金來源不足，業務較為單一，政策性金融的作用發揮有限。相關郵政儲蓄銀行，出現“抽血金融”，使得農村資金嚴重流失。對于農信社而言，其分布面廣點散的性質既是它的優點，鑄就了它在農村金融經濟的基礎地位；同時也是它的缺點，難以發揮規模經濟與范圍經濟。除此之外，其組織形式較為單一，經營又無“破產”風險，因此道德風險較為嚴重。再者，其產權依舊未明晰。除了產權難以厘清以外，農信社產權主體被架空，保息分紅的利益分配機制實則剝奪農民股權。因此合作金融運營效率低下。這些都使得農民貸款難上加難。農村金融組織體系與農村經濟發展要求不相適應，導致國家支農信貸政策的傳導機制受阻。農業貸款供需雙方交易成本過高，且貸款過程中要求過嚴、貸款周期太長等限制了貸款需求的增長。在公眾信譽度趨于下降的同時，金融風險突出等是農村金融發展中存在的主要問題。

2.1.2 功能缺失 金融的基本功能是將資金從盈余者轉向短缺者。政府辦金融，帶來過度管制，導致農村金融市場缺乏活力，使得在組織體系、產權模式、服務方式以及監管政策等方面均不適應農村經濟的發展。政府一手操辦農村金融市場，而其創建的各個金融系統中出現金融結構的缺失，其直接導致的后果就是農村金融市場缺乏競爭。最大的競爭要屬農信社與非正規金融機制之間市場的搶奪，雙方之間的惡性競爭降低了融資效率、提高了融資成本。農信社中歷史積累的不良資產造成呆、壞賬率居高不下，本身資金嚴重不足，經營成本高過自身積累，使得農信社對于農村的融資功能受損。商業銀行等對于“三農”的基本金融功能嚴重缺失。農村資金運作風險高、成本高且回報低，農行等國有商業銀行基于自身利益考慮，多退出農村市場，或者對農村資金“多存少貸”，甚至“只存不貸”，造成“以農養工”的局面。

2.2 非正規制度缺失 民間金融是自發力量下形成的，這種融資方式為農村金融帶來了活性，為我國農村金融制度變遷尋求創新與深化帶來原生動力。政府為保持金融秩序，干脆壓制民間金融，將民間金融的監管與運行風行轉嫁出去?？v然民間金融在發展初期存在不規范與不完善等弊端，但是這種原生新動力是我們不應該失去的。為了促進自由競爭，基于利國利民的角度，政府對待民間金融首先要采取默認的態度，承認其對農村金融的貢獻。其次，隨著改革的深化，對待民間金融應該不斷對其進行合法化規范，通過合理界定給予民間金融的合法權益，將民間金融推向正規化發展的進程。在不斷發展過程中，將非正式制度演繹推進為正式制度，對農村金融的正式制度進行補充與完善（楊育民，2006）。

3 農業產業價值鏈與價值鏈融資

價值鏈這一概念最先是由美國學者波特提出，認為制造業企業創造價值的過程可以分解為一系列不相同但卻相關的經濟活動，或者稱為“增值活動”，其總和便是企業的“價值鏈”（波特，1985）。而農業產業價值鏈，主要涵蓋了農產品從上游的種子、農藥、化肥、機械等到中間生產一直到下游的加工、消費的全過程。對于我國農業本身，占據的僅僅是生產領域，其上下游附加價值較高的領域則完全被商業資本占據。例如，蔬菜種子、化肥、農藥等近50%由外資企業占據，剩余大多由大型內資企業占據。下游的加工與零售環節更是與農民大大脫節。農業生產組織散亂、不具規模、生產低效，為此農民急需尋求新的出路。

價值鏈融資是指一個或多個金融機構，基于農業產業鏈上各個不同參與主體之間的商業關系，進行融資、提供金融服務。如果僅涉及價值鏈上主體之間的信貸資金流，稱之為價值鏈內部融資或直接融資，包括預付款融資等方式。涉及到外部金融機構向價值鏈上主體注入資金流以及提供專門金融服務，稱之為價值鏈外部融資或間接價值鏈融資，包括銀行等金融機構向價值鏈的參與者融資。由于價值鏈上各階段都被賦予價值，農業價值鏈融資將價值鏈上的經營主體與提供金融服務的相關金融機構聯系起來，一方面拓寬了農民的利潤空間，另一方面為農村融資帶來便利。農業價值鏈融資過程如下圖1所示。價值鏈上各經營主體主要是投入供應商、生產者、加工商、銷售商以及消費者，其經營業務涵蓋土壤管理、灌溉、收割、交通運輸、交易、營銷等各方面。各經營主體之間存在資金流動，通過內部融資進行快速高效的流通。為經營主體提供專門金融服務的包括風險管理、信用擔保、抵押等方面的金融機構，只有與經營主體形成緊密聯系才能實現共同發展。

圖1 農業價值鏈融資示意

4 傳統融資與價值鏈融資

農業價值鏈融資作為新興融資方式，相較傳統融資具有如下優勢：

4.1 需求方面 農村經濟經過變革，家庭聯產承包責任制使得農村形成了以農戶、私人為基本生產經營單位的格局，對資金需求具有靈活、分散、小額、方便的特點。農業融資已朝著多元化、寬范圍、廣渠道的趨勢發展，而不再是原來單一的形式（楊明強，2004）。對于傳統融資系統，其融資主體農業銀行與農信社屬于“官辦”，與農戶距離較遠，造成信貸信息不對稱，農戶與私企的貸款需求得不到滿足。而農業價值鏈將農產品從種植生產、加工直至銷售等環節構成一個整體，各環節之間不僅存在產品流通，還存在資金流動。價值鏈內各參與者之間緊密的聯系使得信息流動頻率高、成本低，且在一定程度上避免了信息的失真，有效緩解信息不對稱引發的相關問題。所以在價值鏈融資過程中，可以通過價值鏈分析對信貸需求進行確切識別。

4.2 金融產品方面 對于傳統融資來說，強制性變遷形成的金融系統，其內部所建金融機構多帶“官辦”色彩，離“三農”較遠。且金融機構無法對離散農戶與私企的市場經濟發展狀況、農民收入水平、經濟產業結構、需求偏好等方面做到充分調查分析，因此無法形成適應農村經濟的金融產品，造成相關金融產品投放效果不佳。相較對單一農業生產經營主體提供金融服務，價值鏈融資方式提供了以整條價值鏈為融資對象的方式，使得金融機構可以針對價值鏈的特定需求設計適當的金融產品。

4.3 交易成本方面 傳統融資的農村金融組織體系與農村經濟發展要求不相適應，導致國家支農信貸政策的傳導機制受到阻礙。農村貸款一度出現貸款難、周期長，農戶貸款的滿足率一直不高。這無疑與農業貸款供需雙方交易成本過高離不開關系。而價值鏈融資方式可以利用價值鏈上各個主體之間的交易關系，降低金融交易成本。一方面價值鏈的參與者之間不是一錘子買賣，多存在長期穩定的交易關系，通過反復接觸對對方形成道德信任，一定程度上避免了投機行為；另一方面，在互相了解的前提條件下存在一定的信用推斷，縮短了貸前調查時間，同時還縮減了成本。

4.4 風險方面 農村融資對象多為單個農戶或者相關企業。對于單個農戶，其收入偏低，缺乏可抵押的有效財產。一般私企經營風險存在一定的未可知性。傳統融資暫未形成對農村、農戶的有效擔保模式。相較而言，價值鏈融資可以通過對整個價值鏈的深入分析，更加準確的識別和防控風險，降低金融服務風險。例如，價值鏈上的大中型企業可以將本身獲得的貸款以商業信用的形式為農戶提供貸款進行融資。正規與非正規小微金融組織與農戶等小微企業之間存在自然的借貸關系，其交易多為信用貸款，幾乎不涉及抵押品（張慶亮，2014）。

5 農村金融體制改革的思考

傳統農村金融制度變遷依賴強制性變遷的方式，自下而上的誘致性變遷的創新路徑阻塞已久。在農村融資中，隨著融資需求的不斷演進，非正規融資已經在農村融資市場廣泛開展。其形式不僅多種多樣，且占據了我國農村融資的絕大比重。一直以來，政府注重（下轉32頁）（上接10頁）農村金融市場融資體系中相關機構的建立與完善，卻忽視了金融體系的基本功能。各種金融機構出于防范風險不愿放貸，農戶借貸無門，只能以民間借貸為出路。政府出于監管難等方面的考慮將民間金融排除在正規金融體制外，甚至采取壓制的態度，這種做法明顯是不合理的。金融，最根本的功能就是融通資金，對資源進行高效合理的配置。承認民間金融存在的合理性與發揮民間金融的有效融資，對于建立競爭性的融資市場勢在必行。

農村金融體系內部相關金融機構建立完善，并不意味著農村融資的順利實現。由于農業生產單位的天然性質，例如規模小、季節性強、生產低效等，包括農行在內一些商業銀行多退出農村市場。農戶或私企盈利不高，在貸款過程中面臨缺乏抵押品、難貸款的問題。目前我國農業本身，占據的僅僅是生產領域，其上下游附加價值較高的領域則完全被商業資本占據。通過農業價值鏈融資可以對上述系列問題進行有效規避。價值鏈融資是基于農業產業鏈上各個不同主體之間的商業關系進行融資，其融資對象從單個農戶、私企拓展為整個產業鏈條。一方面拓展經營利潤空間，提高農民收入，改善農民生活質量，縮減城鄉差距；另一方面，單個農戶難以實現與金融機構的對接，價值鏈融資使金融與農業對接，且易發揮規模經濟與范圍經濟，符合經濟發展的客觀要求。農業價值鏈融資從內部融資與外部融資將價值鏈上經營主體與提供專門金融服務的機構緊密結合起來，通過商業信用與銀行信用等形式進行資金的借貸，有效彌補了小微農戶、私企貸款抵押品的不足。由此來說，農業價值鏈融資為農村融資提供了新的思路與方法。

參考文獻

[1]羅來武，劉玉平，盧宇榮.從“機構觀”到“功能觀”：中國農村金融制度創新的路徑選擇[J].中國農村經濟，2004（8）.

[2]匡家在.1978年以來的農村金融體制改革：政策演變與路徑分析[J].中國經濟史研究，2007（1）.

[3]楊育民，羅擁華，梁阿莉.農村金融制度缺失及其補償[J].中國農村觀察，2006（2）.

[4]邁克爾·波特著，陳小悅譯.競爭優勢[M].北京：華夏出版社，2003.

[5]楊明強.我國農業融資問題研究[J].經濟師，2004（9）.

[6]馬九杰，張永升，余春來.基于訂單農業發展的農業價值鏈金融創新策略與案例分析[J].農村金融研究，2011（7）.

[7]張慶亮.農業價值鏈融資：解決農業融資難的新探索[J].財貿研究，2014（5）.

[8]張慶亮.農業價值鏈融資：解決小微農業企業融資難的有效途徑——從交易成本的角度[J].云南社會科學，2014（5）.

[9]丁寧，?？∮?農業價值鏈融資模式：一個創新模式的建構[J].農村經濟，2015（4）.

（責編：徐煥斗）