大型商業(yè)銀行不良貸款成因分析及應對策略研究

馬鳳鳴

摘 要：貸款質(zhì)量的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，關(guān)系到金融體系穩(wěn)定性和經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性。上世紀90年代以來，在內(nèi)外部多重因素的影響下，商業(yè)銀行不良貸款大量產(chǎn)生。雖然歷經(jīng)多年的資產(chǎn)剝離、清收、重組、核銷等多種手段，不良貸款余額和不良率一直保持較低水平。但誘使不良貸款發(fā)生的根源依然存在，特別是近兩年來不良貸款的反彈趨勢凸增。本文旨在通過分析不良貸款產(chǎn)生的內(nèi)外部原因，提出提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的策略。

關(guān)鍵詞：不良貸款；成因；策略

一、商業(yè)銀行不良貸款階段變化簡析

商業(yè)銀行的不良貸款與宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟周期、實體經(jīng)濟密切相關(guān)。當經(jīng)濟步入高速發(fā)展時期，對各類資金的需求就會越來越大，商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的信貸投入也呈逐年增長趨勢。從歷史規(guī)律看，商業(yè)銀行貸款余額持續(xù)增長一定時期后，必然會伴隨不良貸款的大量產(chǎn)生。以某一國有銀行地市級分行為例：從1979年恢復建制到1999年20年時間，不良貸款絕對額達到47.54億元，不良率達到66.64%，1999年國家政策性剝離給資產(chǎn)公司15.42億元，剝離后不良占比下降到48.01%。之后，隨著貸款總量的不斷增加以及不良貸款的清收處置，該行不良貸款占比仍然在高位上呈增長趨勢，歷經(jīng)8年時間，至2007年底不良貸款余額仍高達40.38億元，不良率高達26.62%；2008年按照國家改制上市的政策，該行剝離不良資產(chǎn)38.13億元，剝離后，不良貸款余額2.83億元，不良貸款率僅為2.09%。

從數(shù)據(jù)可以看出：2008年到2012年，在國家宏觀經(jīng)濟政策指引下，貸款總量持續(xù)高速增加，該行的不良貸款余額及占比一直保持著較低水平。進入2012年后，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)下行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、實體經(jīng)濟步履維艱等多重因素影響，該行不良貸款從2013年出現(xiàn)大幅反彈，當年新發(fā)生不良貸款10.33億元，不良貸款余額、占比由2012年末3.12億元、0.95%上升到2013年末的10.13億元、2.94%，到2015年5月末又上升到12.96億元、3.35%。以上數(shù)據(jù)分析與全國相比，盡管額度有大小，占比有高低，但在每一時點或時期所反映出的問題具有全國的普遍性。

二、不良資產(chǎn)形成的宏觀經(jīng)濟背景

商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行作為國有資本的經(jīng)營者，服務國家戰(zhàn)略是其必須履行的重要職責。因此，其資產(chǎn)質(zhì)量的高低，與各個時期宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策、貨幣信貸政策有著密切的關(guān)系。

1.上世紀90年代初期經(jīng)濟過熱時期

從1992年開始，我國經(jīng)濟增長速度迅猛，企業(yè)投資非常活躍，這時銀行貸款的供給也急劇增加，從1992年到1994年全國的GDP和貸款供給均保持了兩位數(shù)的增長速度。然而，當時由于銀行風險防控機制不健全，貸后監(jiān)管手段單一，造成大量企業(yè)為了眼前利益重復建設項目，投資高耗能高污染項目，以及高風險、高回報的產(chǎn)業(yè)，形成泡沫經(jīng)濟，蘊含著極大風險。國家為了抑制通貨膨脹，采取調(diào)控經(jīng)濟的宏觀措施，減少投資和提高利率，抽緊銀根，導致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受到極大影響。其結(jié)果是銀行貸款由于企業(yè)的經(jīng)營狀況惡化而不能按時收回，經(jīng)濟波動和泡沫經(jīng)濟是這一時期國有銀行不良貸款形成的直接原因。

2.上世紀90年代中后期國有企業(yè)破產(chǎn)兼并改制期

上世紀90年代中后期，國有企業(yè)改制蓬勃發(fā)展，同時也出現(xiàn)了企業(yè)在改制中有意懸空銀行債權(quán)，破產(chǎn)逃債的風氣，導致社會信用環(huán)境出現(xiàn)惡化，使銀行大量信貸資產(chǎn)劣化。在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型這一特殊歷史時期，銀行的債權(quán)尚沒有完備的法律法規(guī)保護，國家允許高額負債企業(yè)破產(chǎn)，甚至銀行債權(quán)可以轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)，這在許多地方政府和國有企業(yè)的眼中已變成了一種優(yōu)惠政策。從企業(yè)的角度講，由于破產(chǎn)可以作為一種對銀行的廢債手段，只要有辦法壓價評估、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或變相廢掉銀行債務，就已經(jīng)有了相當?shù)氖找妗Ｒ虼耍@一段時期不良貸款的產(chǎn)生原因是，一方面有地方政府和企業(yè)擺脫包袱、逃避銀行債務的動機，另一方面銀行債權(quán)在法律上沒有得到應有的保護。

3.21世紀以來高速增長期

進入21世紀以來，在加入世貿(mào)和深化改革的雙重推動下，我國經(jīng)濟經(jīng)歷了改革開放以來持續(xù)時間最長的上升周期，經(jīng)濟增速由2001年的8.3%上升到2007年的14.2%。2008年上半年，隨著外部環(huán)境的變化，美國次貸危機向金融危機演變，外需的拉動作用明顯減弱，加之國內(nèi)接連發(fā)生特大自然災害和經(jīng)濟的周期性回調(diào)，經(jīng)濟增速逐季放緩。國家為此出臺了一攬子應對措施，特別是4萬億經(jīng)濟刺激計劃的出臺，有效遏制了經(jīng)濟增速下滑的態(tài)勢。2009年二季度，政策效應開始顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速一度反彈。但隨著應對措施能量的逐步釋放，經(jīng)濟增速重新回落，2010年二季度開始，經(jīng)濟增速連續(xù)10個季度放緩。2012年之后，經(jīng)濟增速在7.5%左右波動。在此期間，我國固定資產(chǎn)投資一直保持年均22.4%的增速。銀行貸款也跟隨持續(xù)快速增長，而且主要投向了制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設施，對投資增長的貢獻率平均超過80%，還有大量的投資流向了非實體經(jīng)濟。2014年以來，固定資產(chǎn)投資增長明顯放緩。受前期經(jīng)濟刺激計劃的影響，部分企業(yè)面臨著產(chǎn)能過剩、新項目回報率偏低的發(fā)展難題，致使商業(yè)銀行面臨的信用風險壓力持續(xù)增大，不良貸款2012年后大量出現(xiàn)。

三、不良貸款形成的內(nèi)在原因

商業(yè)銀行不良貸款的形成，固然有有著深層次的社會、經(jīng)濟、文化背景，以及內(nèi)外政治經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟金融政策、社會文化環(huán)境、金融外部監(jiān)管等多種內(nèi)外部因素影響。但歸根結(jié)底還是銀行自身風險防控意識不強、管控能力不足、管理機制滯后等內(nèi)部問題造成的。主要表現(xiàn)：

1.經(jīng)營思想不端正，考核導向有偏差。長期以來，我國商業(yè)銀行還是以存貸利差為主要盈利模式，貸款規(guī)模決定一個銀行的綜合收益水平，而盈利能力又是績效考核的關(guān)鍵指標，并且無論經(jīng)濟形勢如何變化，利潤指標都是以貸款規(guī)模的大小為主要測算依據(jù)，逐年下達遞增計劃。在這種導向下，經(jīng)營行為了掙得績效資源，在貸款投放上普遍存在“規(guī)模偏好”、“速度情結(jié)”，甚至為了既得利益有意掩蓋貸款風險，搞“擊鼓傳花”。基礎(chǔ)不扎實的業(yè)績和規(guī)模必然不可持續(xù)，并埋下了風險隱患。

2.流程管理不科學，審批質(zhì)效不高。大型商業(yè)銀行多數(shù)實行一級法人、分層授權(quán)管理機制，縱向管理鏈條長，重復審查環(huán)節(jié)多，但審貸質(zhì)量并未得到顯著提高。客戶評價指標過于偏重于歷史財務數(shù)據(jù)，很容易導致一些假資料層層闖關(guān)的現(xiàn)象。雖然信貸機制近年來經(jīng)歷了多次改革，但始終未變的是信貸決策環(huán)節(jié)上的逐級上報和集體審批。因此，經(jīng)驗主義、行政色彩、人為因素濃厚，導致不符合客觀實際的判斷屢有發(fā)生，從而不同程度地存在集體決策、集體審批、集體不負責任的問題。

3.貸前調(diào)查不深入，客戶信息不對稱。長期以來，我國商業(yè)銀行對客戶的信用分析以及衡量信用風險的方法大部分都是運用靜態(tài)資料來分析，對客戶信用狀況的前瞻性研判不足，信貸調(diào)查主要采取聽客戶介紹、審客戶資料、看生產(chǎn)現(xiàn)場、依可研報告、憑制度經(jīng)驗等手段。依托行業(yè)、技術(shù)、市場、財務、風險等專家、機構(gòu)咨詢評審的機制沒有建立，借助公信力強、信譽度高的社會信息共享平臺沒有搭建。因此，對偽造單證、粉飾報表、虛假交易、瑕疵項目等問題，缺乏多維度的信息支持，信貸調(diào)查很難取得及時、真實、全面的可靠依據(jù)，信貸調(diào)查揭示風險的盡職能力得不到充分發(fā)揮。防假識假手段的落后單一，導致信貸調(diào)查不到位、不盡職的現(xiàn)象較為普遍，對信貸資金的安全性造成了風險隱患。

4.貸后管理不到位，風險預警不及時。長期以來，商業(yè)銀行存在重準入輕管理的弊端。客戶經(jīng)理管戶過多、被動應付等問題長期存在，客觀上造成了有心盡職、無力盡職的現(xiàn)狀；以客戶經(jīng)理為主體的低層次管理模式長期存在。分級管理、分級考核、分級追責的長效機制不夠完善，多維度的風險揭示體系尚未形成；道德風險、責任風險還時有發(fā)生。當客戶出現(xiàn)挪用資金、異地投資、過度擴張，多頭授信、過度用信、過度擔保，經(jīng)營能力下滑、資金鏈緊張等風險信號時，客戶經(jīng)理往往不能及時識別和預警，導致信貸客戶猝死現(xiàn)象時有發(fā)生。

5.約束機制不健全，責任追究不到位。薪酬體制和考核機制不健全，激勵與約束措施不到位，不能充分調(diào)動信貸從業(yè)人員的責任感和積極性。在不良貸款責任追究上，強調(diào)客觀原因多，主觀責任追究少，處理基層經(jīng)辦人員多，追究高管領(lǐng)導責任少，不能起到應有的懲戒和警示作用，不利于形成良好的信貸文化，導致部分信貸人員責任心差，工作不盡職，產(chǎn)生操作風險甚至是道德風險，導致大量虛假貸款、頂名貸款等問題的產(chǎn)生。

四、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量策略研究

1.加強宏觀經(jīng)濟研判，前瞻性謀劃信貸策略。經(jīng)濟決定金融，商業(yè)銀行信貸政策必須適應宏觀經(jīng)濟形勢和國家的經(jīng)濟金融政策，才能最大限度的降低市場風險和政策風險。首先，打造一支高層次的專家顧問團隊。及時分析貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策，持續(xù)跟蹤宏觀經(jīng)濟先行指標的動態(tài)變化，前瞻性地預判宏觀經(jīng)濟走勢，規(guī)劃信貸經(jīng)營戰(zhàn)略布局，制定反周期戰(zhàn)略，把控全局風險。其次，建立嚴密的逆周期信貸授權(quán)機制。根據(jù)經(jīng)濟繁榮、過度繁榮、蕭條、復蘇等不同周期階段，相應調(diào)整審批授權(quán)額度，以及業(yè)務品種的信貸授權(quán)。第三，加強行業(yè)風險控制。對轄區(qū)內(nèi)的嚴重產(chǎn)能過剩行業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢明顯行業(yè)、風險周期性爆發(fā)行業(yè)、高耗能高污染行業(yè)的發(fā)展狀況進行定期分析研判，通過行業(yè)和單一授信管理，調(diào)控授信規(guī)模，約束基層信貸行為，化解行業(yè)性系統(tǒng)性風險。

2.改善調(diào)查手段，解決信息不對稱。建立激勵約束機制，增強信貸人員盡職調(diào)查的能力和意識。充分利用內(nèi)外部各種資源，多渠道、全方位調(diào)查了解客戶真實信息，增強對企業(yè)資料、財務報表、購銷合同等信貸各環(huán)節(jié)虛假、造假情況的甄別能力；整合商業(yè)銀行部門職能，建立客戶、信貸、風險、內(nèi)審等多位一體的風險評價機制，多種角度充分揭示風險；對大額授信客戶，組建債權(quán)銀行聯(lián)席會，建立同業(yè)信息共享機制；引入外聘專家咨詢及專業(yè)機構(gòu)風險評價機制；與稅務、工商等政府部門聯(lián)手，建立信息共享機制，使假報表、假注資無處生存。

3.加快擔保結(jié)構(gòu)調(diào)整，化解擔保圈風險。擔保圈是近年來引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風險的重要因素，具有形成時間長，涉及企業(yè)和銀行多，風險化解難度大的特點，需要政府、金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和企業(yè)共同參與治理。首先，摸清存量擔保圈底數(shù)，分類施策，逐圈逐戶制定落實擔保圈熔斷方案。其次，嚴格控制新增擔保圈。將風險防控的重點放在第一還款來源上，積極穩(wěn)妥的發(fā)展信用貸款，減少對擔保的過度依賴。同時，充分挖掘借款人自身抵質(zhì)押資源，創(chuàng)新抵質(zhì)押品種，逐步提高抵質(zhì)押比重。第三，積極與融資性擔保機構(gòu)、商業(yè)保險機構(gòu)合作，多渠道降低擔保圈風險。

4.加強全流程管理，建立風控長效機制。按照審貸分離、責權(quán)利相統(tǒng)一的原則，進一步調(diào)整優(yōu)化信貸業(yè)務審批流程。建立信貸業(yè)務準入會商機制，提高信貸運作各環(huán)節(jié)盡職管理水平；實行盡職調(diào)查終身負責制，增強業(yè)務資料和調(diào)查結(jié)論的真實性；實行審查審批終身負責制，增強業(yè)務資料的完整性和合規(guī)性；改革貸審會制度，實行專家審議和實名投票制度，改變集體決策、集體不負責任的現(xiàn)象；加快互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)運用，強化信貸流程的“機器制約”，避免人為因素的干擾。

5.加強信貸文化建設，打造高素質(zhì)的信貸隊伍。一是建立科學的經(jīng)營導向，糾正片面追求存貸規(guī)模和市場占有率的做法；二是完善考核體系，科學設置考核指標，合理分配任務，使業(yè)務發(fā)展與風險控制協(xié)調(diào)發(fā)展。三是建立激勵機制和責任追究機制，積極引導信貸人員嚴守風險底線、制度底線和道德底線，培育先進的信貸文化。