從國際貿(mào)易分工角度看人民幣國際結算面臨的挑戰(zhàn)和應對措施

摘 要：隨著我國金融體制改革的不斷深化，人民幣國際結算能力建設則是人民幣國際化進程中不可或缺的一部分。從國際貿(mào)易分工的角度，針對我國人民幣國際結算發(fā)展現(xiàn)狀，結合實際，發(fā)現(xiàn)并探究人民幣國際結算面臨的挑戰(zhàn)，進而對人民幣國際結算的發(fā)展提出幾點相應的措施。

關鍵詞：國際貿(mào)易分工；人民幣國際化；人民幣國際結算

隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，人民幣國際化作為國家發(fā)展戰(zhàn)略成為金融改革的重要內(nèi)容。人民幣國際結算能力建設則是人民幣國際化進程中不可或缺的一部分。人民幣國際結算根值于我國經(jīng)濟，發(fā)展受到我國經(jīng)濟在國際分工中的地位限制。我國人民幣國際結算作為一個系統(tǒng)經(jīng)濟工程，在不斷推動人民幣國際結算金融服務的同時，應該通過優(yōu)化我國在國際貿(mào)易的分工，夯實人民幣國際結算發(fā)展的基礎。

一、從國際貿(mào)易分工看，我國人民幣國際結算面臨的挑戰(zhàn)

出口產(chǎn)業(yè)結構低，出口企業(yè)議價能力弱，成為制約人民幣國際結算建設的重要原因。MckiImon（1979）研究認為在國際分工中，初級產(chǎn)品的出口商一般是價格接受者，對產(chǎn)品價格波動更加敏感。為避免出口產(chǎn)品價格的不確定性，一般不會選擇本國貨幣結算，而傾向于采用美元或者其他國際化貨幣結算，以降低匯率波動帶來對利潤的影響。在國際分工中處于頂端的出口商，因其產(chǎn)品具有相對的壟斷優(yōu)勢，出口商可以設定市場價格，對產(chǎn)品價格不敏感，所以對匯率波動對其利潤影響程度低，此類出口商會選擇本幣結算。

在我國，雖然出口企業(yè)和出口產(chǎn)品數(shù)量都非常龐大，已經(jīng)在2012年成長為出口額僅次于美國的第二大經(jīng)濟體，但由于出口企業(yè)集中于勞動力和資源密集產(chǎn)業(yè)，處于國際分工中的低端，議價能力不強，只能被動接受進口商所在國家貨幣或美元結算，承受匯率風險。

這種貿(mào)易結構的不平衡，決定了人民幣結算國際化道路面臨很大的不確定性。當我國出口企業(yè)人民幣匯率形成出現(xiàn)單邊貶值預期時，就會減少人民幣國際結算，采用美元和其他貨幣；反之，就會提高人民幣結算數(shù)量。為保持出口穩(wěn)定，就要估計我國出口企業(yè)的人民幣頭寸的匯率安全問題，人民幣外匯市場化改革和其他貨幣政策就會受到限制，不利于人民幣國際結算市場的形成，從而影響到人民幣國際結算相關工作的開展。

在國際分工中，我國在區(qū)域化經(jīng)濟分工中具有相對優(yōu)勢，但是人民幣結算區(qū)域化建設不足，制約了人民幣國際結算的進程。二戰(zhàn)后，日本政府在推行日元國際化道路上忽視了區(qū)域化經(jīng)濟建設，造成日元國際結算基礎較弱。我國也作為經(jīng)濟后發(fā)國家，走到了經(jīng)濟發(fā)展的十字路口，應汲取日本發(fā)展的經(jīng)驗。人民幣國際結算要首先從周邊走向區(qū)域，再走向國際，穩(wěn)步推進。

在我國周邊貿(mào)易國家中，除了俄羅斯、韓國、日本的國家綜合實力與我國相當，其他周邊國家對我國經(jīng)濟的依賴程度較高。我國主要從周邊國家，特別是東南亞國家，進口原材料，出口產(chǎn)成品，在區(qū)域貿(mào)易分工中處于有利位置，雙邊貿(mào)易結算也主要以人民幣結算。但是，我國相關國家的人民幣結算區(qū)域化建設不足，人民幣跨境結算基礎仍不是十分牢固。我國與周邊國家大量人民幣結算是通過影子金融機構完成的。這種結算方式不利于人民幣國際結算建設長遠發(fā)展，容易受到洗錢等犯罪活動以及其他政治因素影響。

我國銀行機構相關服務的缺失，是造成人民幣區(qū)域結算影子銀行化的主因。我國銀行機構主要采用總行直接管理體制，各個分支機構的決策權相對較弱，經(jīng)營機制不靈活，創(chuàng)新活力不足。我國周邊國家貨幣穩(wěn)定性低，單筆貿(mào)易價值低，且局限于當?shù)亍．數(shù)劂y行分支從銀行整體利潤角度出發(fā)，受制于管理體制，不愿意儲備周邊國家貨幣，對開展有關人民幣跨境結算工作不積極，將相關市場讓給了當?shù)氐挠白鱼y行機構。金融服務的缺失，造成相關貿(mào)易不確定性，影響貿(mào)相關企業(yè)的規(guī)模擴張和規(guī)范發(fā)展，從而削弱了人民幣國際結算的基礎。

二、促進人民幣國際結算發(fā)展的合理化建議

著力提升我國出口產(chǎn)業(yè)結構，改善微觀經(jīng)濟主體在國際貿(mào)易分工環(huán)境。隨著人口紅利的消失，我國在國際貿(mào)易分工中的勞動力優(yōu)勢正逐漸消失。同時，十幾年的經(jīng)濟高速發(fā)展，也對我國生態(tài)環(huán)境造成了巨大破壞，資源優(yōu)勢也逐漸消失。產(chǎn)業(yè)結構升級成為我國能否維持經(jīng)濟高速發(fā)展，由發(fā)展國家進入到發(fā)達國家的關鍵。提升我國出口產(chǎn)業(yè)結構，才能真正提高我國出口企業(yè)在國際結算中的話語權，讓人民幣國際結算在國際貿(mào)易中占有一席之地。

著力培養(yǎng)我國出口企業(yè)外匯管理能力，穩(wěn)步推進人民幣匯率市場化改革。在現(xiàn)階段，我國出口企業(yè)應該提高自身外匯管理能力，為人民幣國際結算提供更加穩(wěn)定人民幣外匯市場，降低人民幣非理性波動。人民幣匯率市場化形成機制建立后，人民幣波動范圍就會更廣，我國出口企業(yè)面臨的外匯風險更大。為此，出口企業(yè)要早做準備，合理利用人民幣國際結算手段，促進人民幣國際結算穩(wěn)步發(fā)展。

積極推進區(qū)域化經(jīng)濟建設，發(fā)展與周邊國家和國際機構金融合作。我國政府應該強化與周邊國家區(qū)域化經(jīng)濟建設，建立更加便捷、高效金融服務體系，為人民幣區(qū)域化結算打好建設的制度框架，不斷將我國與周邊國家貿(mào)易分工優(yōu)勢擴大，提高人民幣在該區(qū)域的影響力。

鼓勵銀行機構對人民幣國際結算的業(yè)務創(chuàng)新，強化邊境地區(qū)銀行業(yè)競爭機制。人民幣國際貿(mào)易結算建設，一是需要銀行機構在總行層面不斷創(chuàng)新，二是要提高在邊境地區(qū)的各個銀行分支機構要決策權，允許其進行相關業(yè)務創(chuàng)新。同時在銀行準入制改革中，適當向邊境地區(qū)民營資本傾斜，鼓勵資本創(chuàng)新。

作者簡介：王婭婷（1986- ）女，漢族，遼寧丹東人，遼寧大學國際貿(mào)易學碩士畢業(yè)，現(xiàn)在遼寧機電職業(yè)技術學院任職，研究方向：國際貿(mào)易學、物流、報關、電子商務等