構建全局資金集中管理模式的可行性分析

孫力梅

（遼寧省冶金地質勘查局財務處 遼寧 鞍山）

目前，資金集中管理模式已經成為企業集團資金管理發展的趨勢，這種管理模式可以很好地解決企業集團資金管理不足、資金監控不到位、風險防控能力差以及資金使用率低等問題。在世界500 強企業集團中，已實施這一管理模式的企業集團占80%以上。據了解，已經有一些地勘單位正在開展從傳統資金管理模式向資金集中管理模式轉變的工作，隨著經營規模的不斷擴大，局屬單位資產總額日益增多，資金鏈條逐步拉長，探索建立全局資金集中管理模式，提高資金利用效率，降低企業的經營風險，已成為財務管理工作的重要內容。

一、現有資金管理現狀及存在的弊端

現階段，資金管理還停留在較為傳統分散的管理模式上，局和所屬單位分別開立銀行賬戶進行資金結算，局內各單位銀行賬戶完全獨立，互不關聯。2014 年末，局屬單位貨幣資金總額數億元，但各單位開立銀行賬戶幾十個，貨幣資金分散在十幾家銀行的三十多個營業網點，沒有一家銀行營業網點的貨幣資金能形成規模。在這種分散的資金管理模式下，雖然局屬單位的資金使用比較快捷，資金流向比較直觀，但與先進的資金管理模式相比，其弊端顯而易見，主要表現在以下幾個方面：全局的資金分散，銀行賬戶過多，無法發揮資金的聚合優勢，導致貨幣資源浪費；局總部無法及時掌握資金流向，給資金的監督管理帶來困難，無法有效防范經營風險；資金分散不利于資本運作，不利于使用金融工具來增加資金收益、爭取存貸款優惠政策；傳統模式下，局總部無法及時獲得全面的資金數據，給經營決策帶來一定困難，無法適應未來集團化、規模化發展的需要。

二、如何構建全局資金集中管理模式

目前，較為成熟的資金集中管理模式主要有統收統支、撥付備用金、設立結算中心、組建財務公司和建立資金池等模式，企業集團可根據自身的行業特點、規模大小以及運營方式來選擇適用的管理模式。

遼寧省冶金地質勘查局是一家集地質勘查、巖土施工和房地產開發為一體的地勘單位，局屬二級獨立核算單位40 余個，目前有專業的地質隊伍進行找礦勘探，有礦業公司進行礦權運作和礦業開發，有巖土公司和房地產公司進行礦山建設，全局已逐漸步入了探采一體化的集團運作模式。由于地質勘查、巖土施工和礦業開發等產業的相對獨立，局屬單位在資金使用和需求上存在顯著差異。如果局屬單位各自為戰，互不幫助，必將會出現有的單位資金富足、有的單位資金短缺的局面，從而導致全局整體資金的利用效率低下。

經過對上述資金集中管理模式進行研究，筆者又與銀行的專家進行探討，認為構建適合的資金集中管理模式，可以借鑒建立資金池的模式，但不完全雷同，具體如下：

首先，編制全局資金使用預算。全局建立財務預算管理體系，局屬單位根據以前年度資金使用情況及年度內項目合同簽訂情況，對資金的使用制定出詳細的預算，資金使用預算要細化到每周。

其次，局總部在所在地選擇XX 銀行開戶，局總部開設一級賬戶，局屬單位開設二級賬戶。局總部與銀行簽訂管理協議，約定一級賬戶和二級賬戶可自由轉賬，二級賬戶之間也可自由轉賬；銀行每天應將資金先在二級賬戶之間劃轉，如果二級賬戶的資金出現不足，局總部統一向銀行辦理貸款，銀行應給予最低的貸款利率政策；如果二級賬戶資金有結余，則在每天結束后，銀行對二級賬戶清零，將余額轉入一級賬戶。局總部應通過招標方式選擇銀行，并利用自身規模優勢與銀行商談，力求獲得最優惠的存款和貸款政策。

第三，構建集成化的資金管理信息系統，實現局屬單位資金全額、定時歸集至一級賬戶的功能。每天工作結束前，局總部和局屬單位將當天的資金支出情況和當前時點的資金存量信息輸入資金管理信息系統，并錄入第二天各單位預計支付的資金信息。資金管理信息系統計算出各單位的資金富余或缺口數額，再測算出局屬單位之間調配資金的最優方案。局總部對局屬單位二級賬戶設置周期支付額度，控制其對外支付結算的風險。為了解決局屬單位特殊使用資金的需要，超過額度的款項支付經局領導批準后方可進行結算。

三、構建全局資金集中管理模式的可行性

（1）資金集中管理模式有利于及時準確地掌握全局的資金流向，能夠為未來經營發展和重要決策提供可靠的資金數據支持。

（2）資金集中管理模式有利于各單位資金利息的增加。局總部賬戶歸集了局屬單位的全部資金從而擁有超大額資金，局屬單位可以享受銀行給予的更高利率。通過到銀行調研了解到，大額資金客戶可以辦理特色存款業務，賬戶中的資金將按照實際存款時間的長短享受相應期限的定期存款利率；對于定期存款，銀行會給予企業上浮30%利率的優惠政策。以1 億元貨幣資金為例，集中到一個銀行的1 億元貨幣資金定期一年將增加75 萬元的利息收入。

（3）資金集中管理模式有利于規范資金使用，從而建立全局統一的資金支付管理辦法。在支付大額款項時，各單位可以把貨幣資金存留下來，辦理承兌匯票進行結算。從2014 年末的現金流量表可知，2014 年局屬單位購買商品支付勞務所支付的貨幣資金6.2 億元，資金集中管理后，假設以5 億元承兌匯票來支付各種應付款項，計算可知，全局因使用承兌匯票結算而留存下來的貨幣資金，每年可以增加利息收入1150 萬元。

（4）資金集中管理模式有利于對歸集后形成的沉淀資金進行資本運作，提高全局資金的收益；另外，大額資金能夠為投資項目增加一定優勢，可以解決分散資金無法完成的投資問題；同時，我們可以通過辦理商業票據來進行投資。假設有一回收期為半年的投資項目，投資時以1 億元承兌匯票進行結算，則有1 億元貨幣資金留存下來，這樣既可以獲得投資收益，又保證了利息收入115 萬元。

（5）資金集中管理模式有利于實現資金使用效益最大化。由于局屬單位情況各異，在經營過程中，會發生一部分單位出現資金短缺、另一部分單位出現資金結余的現象，通過資金集中管理，可以盤活全局的存量資金，滿足局屬單位之間的內部資金拆借，使資金在局屬單位之間合理配置，降低全局的財務費用，實現資金使用效益最大化。

（6）資金集中管理模式有利于降低融資成本，減輕償債壓力。通過到銀行調研了解到，局屬單位出現資金缺口，局總部可以向銀行申請低息貸款，貸款利率能在國家基準貸款利率的基礎上下調10%，從而可以降低企業資金使用成本，減輕償債壓力。

總之，資金集中管理是每個集團公司運行中不可缺少的管理模式，這一模式適合本集團化發展的管理需求，可以很好地調劑局屬單位資金的內部使用，提高資金使用效率，增加利息收入，降低企業經營風險，相信在全局各單位的共同努力和大力支持下，全局資金集中管理可以為集團化快速發展提供有力的資金保障。