基于債務管理視角的河南省高校債務風險管理研究

桂玉敏

（河南工業職業技術學院 經濟管理系，河南 南陽 473009）

一、河南省公辦高校債務現狀

（一）大部分高校的債務融資為銀行舉債型

據統計資料顯示，截至2014年12月，河南省100所全日制普通高等學校中，貸款高校數占該省高校總數的86%，說明大多數高校銀行貸款比例較大。從2014年末河南省高校銀行貸款的分布來看，本專科院校貸款余額達1 384 422.75萬元，約占全部貸款余額的90%。河南省高校的銀行貸款數額巨大，隨著高職高專院校迎來發展的增長期，高校融資貸款的總額還會進一步增長，高校貸款應建立更加有效的融資渠道，緩解日益沉重的債務負擔以及債務風險。

（二）高校貸款資金多用于基礎設施建設

從高校銀行貸款的用途結構分析，河南省高校本金貸款余額1 384 422.75萬元中用于基建資金占貸款總額的80%，剩余的用于購置固定資產及其他項目建設，這表明，河南省高校大額的貸款都用于不完善的基礎建設，不能用于學校的軟實力建設。但是近幾年，隨著生源數量的減少、各高校面臨嚴峻的招生壓力，高校負債修建的教學樓、宿舍、購置的科研設備得不到充分利用，這對于河南省高校來說又是一項沉重的債務負擔。

（三）高校貸款規模逐年增長

從河南省高校貸款的增長速度看，2012—2014年河南省高校銀行貸款同比增長率分別為26.95%、53.46%、34.82%。2012年和2013年貸款規模顯著增加，2014年增長率有所降低。這說明，在全國高校銀行貸款規模已經趨于平穩發展的情況下，河南省貸款規模還有進一步擴張的趨勢，高校基礎建設資金的需求壓力在短期內還會進一步加大，高校亟待尋求更寬泛的融資渠道，以化解債務風險。

（四）國家教育及財政撥款數額有限

從政府扶持的力度來看，2014年河南省高校貸款本金總額為504 705.05萬元，2010—2014年地方財政用于高校撥款的資金支持累計償債資金為27 556.9萬元，2011年國家教育及財政撥款額占高校貸款本金總額的5%，這說明河南省與發達省份相比，用于高校教育投資的財政撥款力度比較小，地方政府可以化解的高校債務資金能力有限。

（五）高校自身化解貸款債務力度比較滯后

從貸款債務化解的情況來看，2014年河南省高校貸款依然居高不下，各高校都有不同程度的增長，使得貸款余額總額相比2010年還存在較大的增長，高校擴張的需求使高校貸的數額進一步加大，國家及地方政府財政撥款可以采用分年度債務化債支持，避免新增債務的沉重負擔拖垮了高校，也阻止河南省高等教育進一步發展的步伐。

二、高校債務風險的特征

（一）高校債務風險具有較強的隱蔽性

目前，公辦高校債務主要是信用擔保貸款，高校銀行貸款用途主要用于學校基礎設施建設方面，高校貸款大多數為長期貸款，各級政府是我國公辦高校的法人實體，現階段高等教育發展處于上升性發展態勢，這在一定程度上降低了銀行及高校各方對高校償債能力不足的擔憂，高校基本上不用考慮破產的風險。

（二）高校債務風險具有較強的不可控性

高校貸款大多用于高校基礎設施及基建工程建設，貸款期間高校需要償還銀行貸款利息及本金。作為以非盈利性的公辦事業單位的高校來說，銀行貸款的資金本身不能帶來經營收益，利息等借款成本只能通過學校的行政事業性收入或其他收入來彌補。

（三）高校債務風險具有一定的必然性

高校貸款數額安全性因素相對較高，銀行主動提供大量貸款。由于獲得貸款比較便利，高校在申請貸款之前，對貸款項目及貸款額度缺乏科學論證。對于負債融資所隱含的風險，普遍存在著認識不足的問題。同時，高校對融資規模、融資渠道和融資期限缺乏可行性分析，以致不能選擇最優的資金籌資方式和資金機構。

（四）高校債務風險具有相當的關聯性

國家及地方政府的政策支持和財政撥款，也是造成河南省高校負債沉重并衍生高校債務風險居高不下的原因之一。我國現行的教育法規規定高校能依法自主使用國家提供的資產，同時承擔高校債務的償還責任。但由于我國公辦高校的定位和國家的體制限制，即使發生高校債務風險，公辦高校基本上不可能獨立承擔民事責任，最終承擔債務償還主體的還是各級地方政府。

三、高校債務風險的形成原因

（一）高校管理層債務風險意識淡薄

目前，高等學校各級領導風險意識淡薄，對債務風險的評估和認識不足，加之高等學校債務風險具有隱避性特點，使高校管理層對學校債務風險沒有足夠的重視和防范。同時，對于新增項目的可持續性發展及評估認識不足，高校管理層不重視投資項目的風險估計，項目開展前期缺乏可行性研究分析和足夠的市場調研。總之，風險控制弱化是高等學校財務管理過程中存在的最大潛在風險。

（二）大規模擴招增加了高等學校債務風險

大規模擴招引起學校現有食堂、宿舍等教學資源超負荷運轉，高等學校為改善現有教學條件需要投入巨額資金，面對增加基礎設施和建設教學科研用房的強烈需求，高校的基本設施和基礎建設支出巨大，龐大的資金需求與有限的財政撥款的差距日益增大，單一的資產籌資方式即財政撥款難以滿足基建需要，因此，向銀行貸款成為首要的選擇，這是高等教育發展在特定時期的必然結果。

（三）高等學校內部財務管理制度不完善

長期以來，國內高等學校針對教育經費的使用，注重社會效益而忽略經濟效益，重視教學科研活動等任務的完成，忽視對已購資產的管理效率和充分利用，資產管理過程極為混亂。高等學校財務管理和內部審計制度不規范，高校資金使用中操作不規范、核算不合理等問題時有發生，造成教學科研資源和資金的使用效率不高，同時資金使用缺少有效監管，不能對債務風險做出及時的控制和處理。

（四）校辦產業的連帶風險

目前，校辦企業以高校的名義向銀行貸款的現象比較普遍，不少校辦企業是學校的全資公司或控股公司，若企業到期無法償還債務，企業本身的負債也就自然轉化成了學校的負債，貸款債務只在學校基建財務賬面體現，在學校財務賬面則未反映，相應地在學校年末財務決算報表中也就不可能體現，從而造成年末財務決算報表在貸款總量上不能真實的進行反映的情況。

四、完善高校債務風險管理的對策建議

（一）高校通過多渠道融資以優化資金來源

河南省高等教育發展的資金需求可以通過拓寬融資渠道，走教育與金融相結合的創新之路解決。從國外實踐的經驗來看。高校教育基金會實現在國內外募集教育基金，通過基金會規范化的管理，可以有效保證捐贈資金的合理有效使用，提高基金的使用效率，拓寬高校的融資渠道。針對河南省大多數高校正處于新校區建設、合并擴張的發展進程，由國家和地方政府牽頭發行教育債券，籌集高校發展所需要的建設資金，調整高校單一的融資方式及不合理的負債結構，發行高校債券募集中長期教育資金，是降低高校財務風險的有效途徑。另外，地方政府可以實施高校和高科技企業的產教融合，校企合作的共贏方式在促進科技產業化的同時也能支持高校教育發展。

（二）高校建設應協調發展，執行嚴格的審批制度

河南省高校建設要做到統籌規劃，實行嚴格的審批和評估制度。對于基礎建設已經完成的高校，應堅持嚴格的新增建設項目審核制度。高校貸款規模應嚴格執行各類貸款的審批制度，對高校的建設規模及債務償還能力進行可行性分析，提高貸款資金的使用效率。部分高校盲目擴建，導致新校區建設后基礎設施和實訓基地資源閑置，政府應該做好高校和企業的協調工作，統籌安排資源，通過出售或置換的方式，變現閑置資源以減小高校的債務負擔，降低高校的債務風險及財務負擔。

（三）引進先進模式，建立風險預警機制

通過構建高校融資風險預警評價體系來防范高校的融資風險，風險預警機制對高校融資風險進行識別、分析、評價和控制，使高校的融資風險降到最低，使高校的融資效益最大化。國家教育主管部門和財政部門，定期審查并確定高校貸款的最高警戒線，對超過警戒線的高校債務，國家及財政部門要制定高校債務償還的具體還款方案，并停止向高風險的高校繼續貸款。

（四）加強高校財務管理，優化撥款模式

對高校的財務管理應完善教育經費監管職能，在高等學校設立總會計師職務，加強學校財務會計制度建設，完善經費使用內部稽核和內部控制制度；加強對高校財務記賬的審計，通過建立科學化、精細化的預算管理機制對固定資產進行評估審核，嚴格控制高校經費的使用。國家及財政部門教育撥款應將高校人力、物力、財力資源利用效率等因素的評估結果作為一個重要的衡量因素，根據評估結果排序的方法在河南省高校間合理分配財政撥款。

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