利率市場化對農村商業銀行的影響及對策

許曉東

(浙江瑞安農村商業銀行，浙江 溫州 325200)

我國利率改革的目標是：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系。幾年以來我國銀行金融機構利率管制穩步逐步放開，現在金融機構已經可以根據商業原則自主確定貸款利率水平，人民幣存款利率已不設下限但上限還不能超過基準利率的20%。全面放開金融機構存貸款利率管制時代即將到來。利率市場化將給我國銀行、企業、居民等主體和投資、消費等經濟行為帶來重大影響。對我們農村商業銀行等中小銀行影響尤其超前，我們農村商業銀行必須做好深入思考、主動變革、完善措施、提前謀劃應對、不斷轉換經營機制和優化商業模式。

一、利率市場化對農村商業銀行的影響

(一)利率市場化對農村商業銀行的存款影響

存款保險制度出臺后對農村商業銀行存款賠付限額以下的部分影響不大、但對超過賠付限額的存款可能會造成分流到其他銀行。存款保險制度出臺后社會存款會更加信賴資本實力雄厚的大銀行、對中小銀行會更加小心區分對待。這樣提高了農村商業銀行的資金成本、降低了銀行的存貸利差。假如高成本存款進來不能發放有質量的高收益貸款會造成虧損。利率市場化后投融資渠道將更加多元化、直接融資和互聯網金融的加快發展會對銀行存款造成分流。

(二)利率市場化對農村商業銀行資產業務的影響

資金成本提高了、農村商業銀行也會要求提高資產運用的收益率。但利率市場化以后、大企業大項目批發業務對利率的談判能力和敏感性會更強，會迫使銀行降低貸款利率。銀行存貸利差的降低會促使農村商業銀行擴大資產規模和尋求能接受高利率貸款的小微企業。利率市場化以后對農村商業銀行資產業務運用能力提出了更高的要求。

(三)利率市場化對農村商業銀行盈利模式的影響

利率市場化會縮小存貸利差，壓縮銀行借貸的盈利空間。當前國內銀行業的平均利差為3%左右，中小銀行的平均利差可高達5%-6%水平，存款利率放開后，國內存貸利差會進一步縮小。銀行間競爭進一步加劇，短時間內農村商業銀行的經營壓力將會加大。利率市場化會對農村商業銀行的風險控制、客戶管理能力提出更高的要求。利率市場化會促使農村商業銀行調整傳統的盈利模式。農村商業銀行必須積極拓展新的盈利空間。

(四)利率市場化對農村商業銀行經營管理的影響

利率市場化會給農村商業銀行經營管理帶來巨大的影響。經營不善的銀行就有可能被兼并或破產清算，客戶與銀行雙方選擇將更加市場化，銀行之間、大銀行與中小銀行之間、銀行與非銀行金融機構之間、銀行與互聯網金融機構之間等的競爭將會更加激烈。對農村商業銀行的經營管理壓力會更多更大，對農村商業銀行董事會和經營管理層的決策能力、治理能力、戰略能力、經營能力、管理能力提出了更高的要求。

二、當前農村商業銀行面對利率市場化存在的問題

(一)沒能力研究利率趨勢

農村商業銀行等小銀行由于服務于地方區域經濟發展、自身規模和機構相對較小，沒有專設研究部門對宏觀經濟進行跟蹤研究，對利率的發展趨勢、短、中、長期利率趨勢沒能力研究判斷。

(二)定價能力不足

農村商業銀行對各項負債和資產的定價比較傳統、仍然以基準利率加浮動點為主要定價模式。與市場利率對接的定價和完善的內部轉移定價模式缺乏。客戶經理的對不同存貸款客戶議價能力很低。

(三)管理不夠精細化

隨著業務的快速發展、農村商業銀行管理提升較快、面對利率市場化的環境，管理還不夠精細化。對相關管理的要素提升管理效率、效果和效益仍有很多空間。

三、加強農村商業銀行改革創新積極應對利率市場化

(一)農村商業銀行應做好應對利率市場化基礎工作

一是農村商業銀行的高層和各級管理人員應積極動態了解、理解和認識利率市場化含義、政策、改革進度、對農村商業銀行的影響因素、影響方向和影響度量，深入研討防范利率市場化風險和利用利率市場化機會的因子和短期應對措施、長期建設機制舉措。

二是農村商業銀行應明確市場定位、積極進行戰略調整、拓展細分市場、開發新客戶群，尋找收益率更高的客戶。不斷調整優化信貸結構、信貸資金逐漸從息差收益率低的大企業撤出來，轉而投向利差空間大的小微企業或自然人。

三是農村商業銀行應提升精細化管理水平。應從粗放經營轉變到集約經營，從規模經營轉變到更加注重質量和效益經營，從定性模糊經營轉變到更加定量精確經營。對資產、負債、權益資本、貸款、存款、機構、網點、人員、系統、收益、成本、利潤、客戶、市場、風險等進行全方位的精細化管理。

(二)農村商業銀行應積極防范利率市場化的風險

1.完善利率風險內控體系建設，防范利率風險。利率市場化后、銀行市場競爭將更加激烈、細分客戶市場的開發、風險客戶比例的增加，會要求農村商業銀行提高風控能力、健全利率風險管理制度。明確內部利率風險防范分工與職責，并定期評估調整完善利率風險內控體系。

2.利用資產和負債結構防范利率風險。資產的期限結構和負債的期限結構、資產的利率結構和負債的利率結構、利率敏感性資產結構和利率敏感性負債結構等結構結合短期、中期、長期利率趨勢研究判斷做出合理動態安排。達到資產和負債利率風險可控、并盡可能獲取利率風險溢價。

3.利用衍生金融工具防范利率風險。利率市場化后利率變動波動風險，應該成為農村商業銀行風險管理的重點之一，利用衍生金融工具，如利率遠期協議、利率期貨、利率互換等來套期防范利率風險，平抑利率波動帶來的影響。做好衍生金融工具人才的培養和衍生金融市場的加入及其工具的應用。

(三)農村商業銀行應加大創新力度完善應對利率市場化機制建設

1.農村商業銀行應改革創新利率定價機制，完善業務利率管理系統、提升利率風險管理水平，建立先進的定價模型、為不同類型的業務進行實時有效的個別定價，尋求保證農村商業銀行收益最大化、而又易讓客戶接受的資金價格。增強自主定價能力和內部轉移定價能力，轉變盈利模式和經營方式，加快金融產品和服務方式創新。

2.農村商業銀行應改革創新業務模式、提高中間業務收入比例，拓展新業務模式。隨著利率市場化的實施，銀行的競爭更加激烈，企業選擇自主權進一步加大，利率也不再是銀行單方面說了算，為了吸引優質客戶，農村商業銀行應提供客戶更個性化的服務、不斷創新服務方式。

利率完全市場化已經越來越近了。農村商業銀行要有緊迫感和危機感，加快轉變經營機制，關鍵是要練好內功、提升定價能力、盈利能力和全面風險防控能力，才能從容應對利率市場化、實現農村商業銀行穩健可持續發展。