我國中小企業(yè)營運資本管理存在的問題與對策

摘 要：企業(yè)缺少資金就像人類缺少氧氣一樣，不久就會消亡，資金是企業(yè)的血液，有了資金的流動，干涸的企業(yè)才能正常的運轉(zhuǎn)。隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，市場結(jié)構(gòu)的不斷改善，中小企業(yè)的重要地位日益突出，并逐步成為社會發(fā)展的生力軍，但它們在營運資本管理方面還存在較大的問題。本文通過對中小企業(yè)營運資本進行分析，找出它們在營運資本管理中存在的問題，并提出相應的對策，希望能夠給中小企業(yè)管理營運資金提供參考。

關鍵詞：中小企業(yè)；營運資本；管理

一、總論

1.中小企業(yè)概論

中小企業(yè)是中小型企業(yè)的簡稱，在所處行業(yè)中與大企業(yè)相比，經(jīng)營面積，資產(chǎn)規(guī)模，員工人數(shù)較小的經(jīng)濟單位。這類企業(yè)可由單人或及其以上人數(shù)提供資金組成，由于其規(guī)模小，人數(shù)不多，因此業(yè)主可直接管理企業(yè)的經(jīng)營并且受外部的干擾較小。由于外部因素和企業(yè)自身條件等因素的影響下，中小企業(yè)在營運資本的管理中存在諸多問題，這些問題不容小覷，它們關系著企業(yè)是否能夠保持活力，持續(xù)運轉(zhuǎn)，正常經(jīng)營。

2.營運資本管理概論

營運資本有廣義和狹義的區(qū)別，廣義的營運資本指的是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流動資產(chǎn)總額，按實物形態(tài)分為現(xiàn)金，應收賬款，存貨，預付賬款，短期金融資產(chǎn)等。狹義的營運資本指的是從流動資產(chǎn)總額中取出流動負債這版塊后所剩下的數(shù)額。營運資本管理主要是解決企業(yè)如何籌措短期資金與怎樣確定短期資產(chǎn)的最佳持有量。營運資本管理包括流動資產(chǎn)的各個項目，營運資本項目在不斷地變現(xiàn)與再投入，各項目的變化會直接影響到企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，而現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)也使營運資本不斷循環(huán)運轉(zhuǎn)，使企業(yè)血液順暢流動并持續(xù)更新。

與長期投資相比，營運資本總結(jié)起來有下面幾個主要的特點：

（1）周轉(zhuǎn)速度快。企業(yè)投資短期資產(chǎn)一次通常在一年或者一個營業(yè)周期收回；而像固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)價值需要多次轉(zhuǎn)移分次收回。

（2）變現(xiàn)能力強。主要與像長期投資這樣的資產(chǎn)相比變現(xiàn)能力很強，并且周轉(zhuǎn)的時間也比較快。

（3）財務風險小。因為短期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強，所以能在一定程度上較低企業(yè)的財務風險。

3.營運資本管理的意義

本文從現(xiàn)金、應收賬款、存貨三個視角展現(xiàn)營運資本管理的重要性：

（1）對現(xiàn)金的管理

企業(yè)擁有大量的現(xiàn)金可以減少企業(yè)的財務風險，保證企業(yè)的償債能力與持續(xù)經(jīng)營能力，但持有過量的現(xiàn)金會造成過多的現(xiàn)金管理成本，并且閑置的資金不僅會貶值還會增加相應的機會成本。對現(xiàn)金進行管理可以避免產(chǎn)生不必要的管理成本，也可以將閑置的資金合理的利用起來。

（2）對應收賬款的管理

管理應收賬款可以提高產(chǎn)品的銷售速度，減少存貨的積壓，也比較容易收回被客戶占用的資金。相應的當未收回銷售貨物的貨款時，這部分貨款也會產(chǎn)生一定的機會成本；當有較多證據(jù)表明貨款不能收回時，這部分貨款就會成為壞賬甚至呆賬；因此管理應收賬款也可以降低一些機會成本，減少壞賬，呆賬的產(chǎn)生。

（3）對存貨的管理

存貨是企業(yè)能夠正常運營的因素之一，因此，企業(yè)對存貨進行管理，制定一系列預算，可以防止停工待料等狀況出現(xiàn)，預算出存貨的最佳持有量也可以減少不必要的采購成本，訂貨成本，倉儲成本，缺貨成本。

二、我國中小企業(yè)營運資本管理存在的問題與不足

1.融資困難，資金周轉(zhuǎn)鏈條緊

眾所周知，中小企業(yè)在銀行貸款方面是完全處于被動狀態(tài)的不利地位。由于銀行貸款是根據(jù)客戶的盈利能力，償債能力，營運能力，信用評級等多方面對客戶進行決策的。而中小企業(yè)的規(guī)模小，財務信息沒有像大企業(yè)那樣透明度高，再加之其經(jīng)營上的不確定性，抵御外部環(huán)境沖擊的力量薄弱等等因素，導致其在銀行方面的貸款受到門檻的限制，從而沒有足夠的資金進行經(jīng)營周轉(zhuǎn)。較大企業(yè)相比，中小企業(yè)更依賴于內(nèi)源融資，憑借企業(yè)間商業(yè)信用，設備租賃等融資渠道進行融資，進而獲得資金來源。

2.對營運資本結(jié)構(gòu)研究較少與現(xiàn)金的管理松緊不當

中小企業(yè)在資金方面，重視的是現(xiàn)金的安全性以及降低對資金的占有率，但是對營運資本結(jié)構(gòu)的認識不夠完整。比如，它們強調(diào)應減少對存貨的占有，降低盈利性差的存貨的持有量。然而在怎樣分配運用營運資本以及如何處理營運資本之間關系的方面沒有相應有效的研究，造成了企業(yè)資金流動混亂無序。中小企業(yè)雖重視現(xiàn)金的安全性與占有率，但在具體實施過程中顯得“心有余而力不足”。口號易喊，實事難做。首先體現(xiàn)在財務管理機構(gòu)的不健全，由于企業(yè)規(guī)模相對較小，相應的財務人員并不充足，制度方法的建制相對來說存在很多漏洞，比如，沒有編制有效的現(xiàn)金預算，對日常現(xiàn)金沒有實施跟蹤式控制；其次，中小企業(yè)為了降低資金的占有率，而盲目投資，導致有時超出了投資限額，使留存用以正常周轉(zhuǎn)的資金變得緊張，一旦投資決策失誤，資金不能收回，就會使得資金鏈斷裂，從而導致企業(yè)陷入財務危機；再者，對資金過于擔心，利用起來的閑置資金較少，結(jié)果是資金過剩，增加了機會成本與管理成本。

3.應收賬款管理不善

應收賬款是企業(yè)銷售貨物，提供勞務，向購貨方收取的但實際還未得到的價款，相當于屬于企業(yè)的貨款卻被購貨方占用了。企業(yè)之所以愿意讓購貨方持有自己的價款，原因主要是為了增加銷售量和減少存貨的囤積。同時，采取應收賬款的方式，企業(yè)依靠的是購貨方的信譽或者雙方之間的“親友”關系。

中小企業(yè)應收賬款管理效果不佳表現(xiàn)在：（1）急于增加貨物銷售量，沒有慎重考慮客戶的信譽，未對客戶進行信用評級就進行賒銷；（2）在壞賬產(chǎn)生后，由于反饋不及時，沒有后續(xù)及時跟蹤，在后續(xù)解決過程中顯得無力。造成這種情況的原因是沒有重視客戶的信用程度，沒有建立信用評級測試與賒銷政策和事后處理措施，對問題的發(fā)生反應呆滯，束手無策，任之隨之。有的時候，當應收賬款已經(jīng)收回了，但由于經(jīng)辦人員的辦事效率不高，導致這部分應收賬款還持續(xù)掛賬，造成應收賬款的賬面余額不正確，從而影響了壞賬準備，進而影響了利潤，同時也會使得企業(yè)在投資決策中產(chǎn)生錯誤。

4.存貨管理存在的問題

俗語說“麻雀雖小，五臟俱全”，但中小企業(yè)卻沒有發(fā)揮這種小而精的優(yōu)勢，不僅存貨管理內(nèi)部控制制度不完善，反而在此方面廣泛運用了經(jīng)驗論。比如，在原材料的采購、產(chǎn)品的銷售階段，都由同一人負責材料入庫，付款；產(chǎn)品的收款，出庫，沒有實行不相容職務分離控制，這樣，經(jīng)辦人員很容易徇私舞弊，對企業(yè)的財產(chǎn)中飽私囊；還有由于管理人員的知識結(jié)構(gòu)不系統(tǒng)，文化素質(zhì)不是很高，很容易運用自己的經(jīng)驗來對存貨進行管理。比如，在存貨的儲備量上，管理人員習慣根據(jù)以往庫存數(shù)量，來適當?shù)毓浪愦舜未尕浀膫}儲量，而忽略了市場上對此存貨的需要量，往往形成了以偏概全的管理思維；再者，管理人員沒有意識到，確定最佳持有量可以減少由于存貨過剩產(chǎn)生的倉儲成本和占用資金的機會成本，減少由于存貨不足而發(fā)生的采購成本和違約風險。最嚴重的問題是，供產(chǎn)銷三方?jīng)]有有效合理的溝通，呈現(xiàn)的是“各人自掃門前雪”的“合作”狀態(tài)。

三、對中小企業(yè)營運資本管理問題的解決對策

1.完善企業(yè)管理結(jié)構(gòu)，增強信譽，拓寬融資渠道

首先中小企業(yè)應該提高自身管理水平，改善內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，加強對企業(yè)上下員工的知識技能培訓，由內(nèi)向外進行整頓，樹立良好的形象。接著，建立健全內(nèi)部控制制度：在人員配置上明確分工，將責任具體落實到某個人上；在權(quán)力決策上，施行集中分權(quán)制度，即高層決策大中事項，中層決策中小事項，底層決策小而瑣碎事項，提高辦事效率，并及時進行反饋。然后完善會計核算及監(jiān)督，做到財務信息透明化。

2.合理使用現(xiàn)金，確定現(xiàn)金最佳持有量

對現(xiàn)金進行管理，內(nèi)部控制是非常重要的一個環(huán)節(jié)，首先企業(yè)應該提高管理者和財務管理人員的基本職業(yè)道德素質(zhì)，對企業(yè)人員的文化素養(yǎng)與道德品質(zhì)進行培養(yǎng)。然后對現(xiàn)金的分配、使用進行管理決策。企業(yè)對現(xiàn)金的管理本文總結(jié)有以下幾個步驟：

第一步，做好現(xiàn)金日常收支管理與往來清算工作，編制銀行余額調(diào)節(jié)表，清楚了解現(xiàn)金流向與余額；第二步，編制現(xiàn)金預算，從源頭上控制現(xiàn)金活動，使企業(yè)較早預測到未來的各項債務，稅收，紅利與利息等現(xiàn)金流出的時間和金額，便于及時籌措，調(diào)度資金，并且確定現(xiàn)金的最佳持有量，減少管理成本與機會成本；第三步，不盲目投資，在了解投資對象的經(jīng)濟、信譽情況后，將多余的現(xiàn)金用于投資，利用閑置的資金，使現(xiàn)金的活力得到充分的發(fā)揮；第四步，對現(xiàn)金的保管，采取收付、記賬人員相互分離，起到相互監(jiān)督的作用；第五步，建立和完善企業(yè)現(xiàn)金授權(quán)審查制度，明確現(xiàn)金使用范圍，規(guī)定現(xiàn)金審查程序。

3.慎重使用應收賬款銷售方式

應收賬款是企業(yè)流動性較強的資產(chǎn)，是憑借企業(yè)間的商業(yè)信用而產(chǎn)生的，當客戶信用較低時，它也有收不回來的時候。因此，應收賬款管理在企業(yè)中占有舉足輕重的分量。在管理應收賬款的過程中，首先要對其進行事前控制，即對客戶的資金實力，營運能力，客戶信用程度等有關情況展開調(diào)查。然后進行事中控制：制定相應的賒銷額度，規(guī)定合適的還款期限；擬定在還款期限內(nèi)，提前還款的折扣比例；簽訂合同，確定雙方交易條件，明確權(quán)利與義務，為應收賬款的收回提供保障；持續(xù)監(jiān)督客戶的經(jīng)營管理情況，獲悉客戶還款意向，以便及時做出反應。最后是進行事后控制，建立完善的應收賬款結(jié)算制度。指派專人負責應收賬款版塊，督促應收賬款的收回，入賬。同時，根據(jù)賬齡來分析應收賬款，并且編制應收賬款賬齡分析表，對逾期未收回的應收賬款分為三類：（1）客戶惡意拖欠貨款，占用資金并且亦無合理說明；（2）客戶經(jīng)營不善或挪用資金周轉(zhuǎn)臨時性的資金困難而不能及時償還；（3）自然災害或國家政策調(diào)整等不可抗因素引起經(jīng)營困難，且無力回天，不能償還。針對第一類，企業(yè)應當實行強制收款措施，采用通知，明示等方式，必要時可以向法院提起訴訟；第二類，可以與客戶重新簽訂還款協(xié)議，在保證債權(quán)訴訟時效的條件下，分期歸還本息，同時持續(xù)關注客戶經(jīng)營情況，另外也可將一定數(shù)額的債權(quán)轉(zhuǎn)為股本，作為對客戶的一項長期投資，協(xié)助客戶扭轉(zhuǎn)局面，建立長期合作伙伴關系；第三類，應當報告有關部門，由其進行審查，確定是否確認為壞賬，并在履行規(guī)定的審批程序后，再做出會計處理。注銷的壞賬應當及時記錄在備查登記簿，已注銷的壞賬又收回時要及時入賬，避免造成賬外有賬的情況發(fā)生。

4.運用科學方法管理存貨

管理存貨要運用科學的方法，不能只憑借經(jīng)驗以點帶面。在存貨的決策中，企業(yè)通常應該考慮這四項成本：采購成本、訂貨成本、儲存成本、缺貨成本（由于存貨數(shù)量不能滿足生產(chǎn)或銷售給企業(yè)帶來的損失）。在采購或生產(chǎn)前，企業(yè)應當綜合考慮這四項成本的數(shù)額，運用經(jīng)濟訂購批量模型等科學方法推算出最佳訂購批量，使存貨的四項成本總額最低。除此之外，企業(yè)還可以采用ABC控制法，所謂ABC控制法就是將存貨根據(jù)重要程度分為ABC三種類型，A類存貨占總存貨的數(shù)量最少，但金額很大，B類存貨占總存貨的數(shù)量次之，金額較多，C類存貨占存貨總額最多，但金額最少。采用此方法可以在經(jīng)濟訂購批量方法的基礎上，降低存貨的庫存量，加速資金的周轉(zhuǎn)。

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作者簡介：肖婷（1995.11- ），女，漢族，重慶，本科，財務管理（會計）