連鎖企業資金管理問題淺析

陳松斌

摘 要：隨著市場經濟的不斷發展，連鎖經營模式憑借其眾多網點所產生的規模化效益，大大提高了企業本身的市場占有率和競爭力，從而得到廣大投資者和經營者的認同，這一經營模式在商業和服務業都得到了廣泛的應用。但是，也正因為連鎖經營模式需要靠分散經營、快速擴張的經營手段來不斷擴大市場占有率，獲取規模效益，所以在資金方面存在前期投入量大、經營期間鋪開面廣的問題，這對連鎖經營企業在資金籌措和資金管控方面提出了嚴峻的考驗。

關鍵詞：連鎖企業；資金管理；存在問題

一、引言

連鎖經營就是在零售流通領域中應用現代化大生產的原理，通過規模化效益，充分發揮協調運作能力，使得傳統零售服務業在市場競爭中更具工作效率和經濟效益，從而提升企業競爭力。其中資金是企業生產經營的必要條件，也是財務管理的核心內容。文章探討了連鎖業內外部的資金籌措方式及高負債率和多網點分散經營所帶來的資金財務風險和管控風險，并就如何在日常經營和內部管理方面降低前述風險進行了分析。

二、企業資金管理

資金管理，即企業工作人員針對企業資金來源及資金使用方向進行合理的規劃、監督和考核。資金管理，雖然屬于財務管理范圍的其中一點，卻并不僅僅是指企業貨幣資金的管理，在貨幣資金有限的情況下，如何運用有限的貨幣資金使企業獲得最大的收益才是資金管理的根本目的。

在企業管理的過程中，企業管理者需要在明確資金管理重要性的基礎上，關注企業內部資金的流動方向，進行合理的調控和資金整合。企業可以結合自身的發展情況和未來的發展方向，建立預算管理機制，加強對企業內部資金的管理和控制。同時，企業管理人員可以通過建立明確的企業內部審計制度，保證企業內部資金的有效利用，避免一些自控能力較差的人員對企業資金進行任意的濫用，造成企業資金流動困難。市場發展環境日新月異，企業管理人員需要結合市場發展的特點，增強企業風險防范意識，優化企業資金的統籌和管理，做到事前預防，避免沒有必要的資金浪費，為企業帶來的巨大損失。

三、連鎖經營的籌資渠道

1.內部籌資渠道。內部籌資的主要來源為企業的內部留存利潤，即企業分配給股東紅利后的剩余利潤。企業甚至可采用零股利戰略，將所有的剩余盈余都投資回本企業，但是對處于快速擴張期的企業而言，單單依靠內部籌資是遠遠不夠的，還需要其他途徑的資金來源。

2.外部籌資渠道。外部籌資可分為權益性籌資和債務性籌資兩類。權益性籌資是指通過發行股票或者接受投資者直接投資等獲得資本的一種方法。在企業需要大量資金投入時，采用權益性籌資無需按期還本付息，只需在企業盈利時支付股東股利即可，因此籌資的財務風險小，但容易引起企業控制權的變更，且籌資成本較高。

債務性籌資構成負債，企業需按期還本付息，如銀行借款、發行的債權，此外還包括各類營運負債的資金來源，如應付賬款、預收賬款。債務籌資與權益性籌資相比有籌資成本低、速度快的優勢。但是受需按期還本付息的影響，使得企業的財務風險高于權益性籌資，且過高的資產債務率會影響企業日后的籌資能力。

四、連鎖企業資金管理存在的問題

1.企業日常經營產生的資金風險。從經營風險來看，由于連鎖經營企業負債率較高，且大多來自于尚未支付的供應商貨款和消費者的預存卡券收入，其盈余資金通常都用做再投資，進行新網店的開拓，以滿足高速擴張、提高市場占有率的需要。這樣的資金運作方式就使得經濟環境的變化對連鎖經營企業的資金鏈起著重大的影響。連鎖經營企業多以服務業為主，一旦經濟環境不景氣，消費者的消費支出隨機就會減少，這就對連鎖經營企業的營運現金流入和盈利能力帶來嚴峻的挑戰。

2.企業內部管理產生的資金風險。從資金管理風險來看，首先連鎖經營企業網點眾多，又大多分散在各地，所屬門店會在各地銀行開戶，造成資金散亂、沉淀等現象，降低了流動資金的使用效率。其次，零售企業的收入以現金交易居多，如果沒有完善的內部制約監督機制來監控各地的資金情況，就會給企業帶來最直接的經濟損失。最后，分散經營主要是看重單個網點的營運能力，一旦網點與總部的資金管理信息不對稱、不及時，就會誤導企業決策層的判斷，導致決策層做出錯誤的經營決策和資金方案。

五、加強企業資金管理的對策

1.防范因企業日常經營產生的資金風險。企業在日常經營中，應對市場環境有敏銳的嗅覺，及時察覺經濟周期的變化，制定與之相匹配的經營決策和資金運作方案。根據企業的營收狀況和盈利能力，結合企業的籌資能力和負債能力，合理安排新增網點的外拓進度，并依此編制資金計劃。且對實際執行情況進行時時跟蹤和定期反饋，以便企業決策層在瞬息萬變的市場環境中，能及時獲悉企業資金運作情況的第一手信息，對企業的資金計劃和網點外拓計劃，迅速做出相應的調整，以保障企業資金鏈的安全。

2.防范因企業內部管理產生的資金風險。在內部對資金管理上，企業首先應要求分散在各地連鎖網點的銀行賬戶由總部統一開戶，總部采用銀行賬戶“自動劃款零余額”方法對資金實行集中管理，避免亂開戶帶來的資金散亂、沉淀等現象，提高流動資金的使用效率，有利于資金的統籌和安排。其次，健全和完善資金管理制度。對各網點的資金采用收支兩條線的管理方法崗位設置相互制約和牽制，不相容崗位必須有效分離；關鍵崗位采取輪崗制度，重視授權、審批、復核等制度。最后，重視營收系統在連鎖經營企業中的應用，利用信息化系統將各營業網點的實時營收情況上傳至總部。提高財務信息質量，為決策層提供更為準備、及時、有效的決策依據。

六、結語

企業在其資金管理方面確實存在著不小的問題，而這些問題也足以影響企業長遠的發展規劃，所以，任何企業都應對資金的管理問題予以重視，在優化內部結構的同時，更應對企業資金管理方面加以重視。

參考文獻：

[1]梁瑩.企業資金管理存在的問題及應對措施[J].財經界（學術版），2015（07）.

[2]張浩.企業資金管理策略探討[J].經營管理者，2015（10）.