經濟人假設視角下的財務風險防范

王永德　劉迪

[摘 要]財務風險的發生具有客觀必然性和普遍性，企業財務風險防范的管理已經成為業界和投資者共同關注的問題，如何合理有效地規避與防范財務風險是值得商榷的。本文以經濟人假設為前提，首先介紹了財務風險的概念，然后將經濟人假設與財務關系相聯系，最后指出了經濟人假設視角下存在的財務風險問題，并提出了相應的防范措施。

[關鍵詞]經濟人假設；財務風險；防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.02.044

經濟人假設是以市場經濟競爭的公正環境、經濟秩序的擴展為目標，來理解行為主體的應有特點。它是主流經濟學的基本前提，也是公認的經濟學最重要的理論假設之一。這種假設最早由英國經濟學家亞當·斯密（Adam Smith）提出?！袄盒摹笔恰敖洕恕钡谋拘?，追求自身的利益，它是每個人從事經濟活動的動機。在他看來，交換和分工是人的本性和“癖好”，交換之所以可能，是因為人人都有“利己觀念”，出于這種利己主義，他才需要交換并在與他人的利己主義的交往中，各取所需。因此研究經濟人假設下的財務風險，可以有針對性地找出存在的問題進行規避與防范，從而加快企業發展的腳步。

1 財務風險概述

財務風險一直是企業經營發展過程中一個永恒不變的話題，財務風險的大小直接關乎著企業的經濟效益，那么財務風險的防范也是企業需要重點考慮的。財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。劉恩祿和湯谷良（1989）在西方財務理論的基礎上加以完善與改進，第一次對財務風險的定義、特征及風險管理的步驟和方法作了比較全面的概述。向德偉（1994）在《論財務風險》中，全面細致地分析了財務風險產生的原因以及存在的基礎，明確指出了財務風險的重要性，為今后財務風險的理論向更深層次推進奠定了基礎。張寶蓉（2009）認為建立健全的企業財務風險識別，提高財務人員素質和建立健全財務風險分散機制都是防范的主要手段。羅欣（2011）認為財務風險的衡量十分重要，正確衡量企業承擔的財務風險，可以及時采取合適的辦法來降低財務風險對企業的影響，減少損失。金學哲（2012）首先對財務風險的內容進行闡述與解釋，即籌資風險、投資風險和資金營運風險，最后提出了七點控制財務風險的辦法。董驍（2013）針對我國企業財務風險控制存在的理財活動尚未與外部環境相適應及管理約束力差等問題，從加強內部控制的角度提出在籌資與資金回收時的具體防范對策。

從上面各學者的觀點中，我們可以看出研究財務風險防范的角度各有不同，可是在經濟人視角下研究財務風險的卻幾乎沒有。故本文研究的意義是以經濟人假設為前提，以此角度來對財務風險進行闡述并就其可能出現的問題進行相應地防范，從而更加有針對性地解決問題，積累經驗的同時為企業創造更多的財富。

2 經濟人假設下的財務風險

2.1 經濟人假設內涵

經濟人就是以完全追求物質利益為目的而進行經濟活動的主體，人都希望以盡可能少的付出，獲得最大限度的收獲，并為此可以不擇手段。經濟人是理性的，能夠在深思熟慮之后克制自己的沖動，選擇那些能最大化自己利益的行為。經濟人假設是指作為個體，無論處于什么地位，其人的本質是一致的，即以追求個人利益，滿足個人利益最大化為基本動機。

2.2 經濟人假設下的財務關系

企業財務關系是指企業在組織財務活動過程中與有關各方面發生的經濟利益關系。企業的籌資活動、投資活動、經營活動、利潤及其分配活動與企業上下左右各方面有著廣泛的聯系。

2.2.1 經濟人假設下的債權人

企業與債權人之間的關系是指企業向債權人借入資金，并按借款合同的規定按時支付利息和歸還本金所形成的經濟關系。在經濟人假設的基礎上，債權人將其資金借給企業，表面上看可能是出于朋友的幫忙或者難以推脫，實際上是認為該企業有較好的商業信用和較強的償還能力。而企業向其借款，一方面可以降低資本成本，另一方面可以擴大經營的規模，從而支付很少的利息來獲得較多的利潤。

2.2.2 經濟人假設下的被投資單位

企業與被投資單位之間的關系是指將閑置資金以購買股票或直接投資的形式向其他企業投資所形成的經濟關系。企業將資金投資存在一定的風險，但是在經濟人假設的基礎上企業會通過一系列的方式將其中的風險轉化為對自己有利的一面，即“風險越大，收益越大”。投資的項目有很多，投資的公司也不少，對于投資哪個項目和投資比例的多少，可能是出于對此項目感興趣或者是為了擴大規模、拓寬市場等方面，但實際上也是看出了其中的商機與發展前景，認為在不久的將來便能分派股息、紅利。企業投資無非是為了獲得更多的收益，追求企業的利潤最大化，實際也就是滿足個人利益的最大化。

2.2.3 經濟人假設下的債務人

企業與債務人之間的關系是指將資金以購買債券、提供借款或商業信用等形式出借給其他單位所形成的經濟關系。債務人向其他企業借款，實際上也是出于為自己考慮，目的是為了資金融通、擴大生產，實現資本的保值增值。而企業將資金外借，一方面是為了獲得利息，另一方面也是為了將貨物、商品等銷售出去，防止過多的存貨積壓與囤積。

2.2.4 經濟人假設下的內部職工

企業與職工之間的關系是指向職工支付勞動報酬的過程中形成的經濟關系。在經濟人假設基礎上，追求個人利益來滿足個人利益最大化，企業用自身的產品銷售收入向職工支付工資、津貼等，按照數量與質量的配比關系來支付職工的勞動報酬。現如今，企業都有績效提成工資，職工要想獲得更多的收入就需要提高效率，即在同等時間生產出更多的產品，通過這種方法可以實現企業與職工的雙贏。

2.2.5 經濟人假設下的經營管理者

對于經營管理者而言，最希望看到的就是利潤最大化。這是對個人工作能力的肯定，從長遠方面來說也是擴大企業的知名度。經營管理者有時候會為了追求個人利益最大化采取各種各樣的方式，以此來達到自己的目的。從這方面來說，這完全符合經濟人的定義，因為從經濟學的角度來說：人都是自私的，都是為了實現自己的利益。而企業可以給經營管理者提供更加豐厚的待遇來讓其為企業創造更多的價值。

2.3 經濟人假設下存在的財務風險問題

由于經濟人本身具有的特點，即假定人思考和行為都是目標理性的，唯一試圖獲得的經濟好處就是物質性補償的最大化。所以，筆者認為經濟人假設下的企業財務風險存在以下幾種。

2.3.1 管理者的“唯我主義”

企業的經營管理者大多是從利益出發，即如何最大化地獲得利潤。企業的目標達到了，獲得預期的收益，也就代表著管理者自身的利益得到了滿足。在經濟人假設下，管理者為了利益得到滿足，不惜加大職工們的工作重擔，讓其高負荷的工作只是為了獲得更多的利益。而且大量的投資于其他企業，沒有去真正地考慮是否有利于企業長期的發展。管理者的這種“唯我主義”會給企業帶來財務風險，極有可能帶來財務損失。

2.3.2 公司財產據為己用

在經濟人假設的前提下，追求個人利益最大化成了永恒不變的目標。公司的財務人員熟悉工作的流程及資金的動態，個人利益的驅動使得其將公司的財產轉移據為己用，公司財產據為己用不僅容易導致資金鏈的斷裂，還容易導致經營不善。這給公司日常的資金周轉帶來了困難，公司的財務風險加大并帶來了威脅。

2.3.3 人的惰性

對于從事同樣或類似工作的單位財務人員，獲得的報酬是相等的。因為人是自私的且獲得的報酬相等，故其會選擇逃避工作或者故意降低自己的工作效率，從而使得企業的整體效率下降，達不到預期的目標。或者是把工作部分轉交他人，畢竟人的精力是有限的，從事過多的工作會使得出錯的概率大大增加，給企業帶來不必要的危險。

2.3.4 追求眼前利益

企業經營管理者只是看到當前的利潤，為了達到利潤的最大化而過多的從事短期目標?？墒菍τ谝粋€企業而言，它是建立在持續經營假設的前提下，我們不僅要看當前，更重要的是要著眼于未來。如果僅僅追求當前的利益而不考慮以后的發展情況，只會是“井底之蛙”難以成器。財務風險就會成為企業的損失，使其難以長久經營下去。

3 經濟人假設下的財務風險防范措施

財務風險是不確定的，它可以轉化為損失，同時也可以轉化為收益，這主要在于怎么去運用。對于財務風險我們應該進行防范，提早發現、提前分析，盡早地采取措施，可以使我們提前做好準備從而把損失降到最低。針對上面提出的問題，筆者擬提出以下幾個解決辦法。

3.1 充分考慮職工的需求

管理者不應該僅考慮企業的利益，僅關注個人的得失，而應該更多地去考慮職工的需求與職工的利益。充分考慮職工的需求，有利于提高企業的工作效率和職工的積極性。同時，選舉出職工代表，參加企業一些重要的決策、投資項目的選擇等，這樣可以減少企業在投資方面和資金營運方面的風險。對于經濟人假設應該辨證的看，為了個人的利益最大化本身沒有問題，假如為了個人利益而不去考慮與關心他人，那么最終可能會給企業帶來巨大的財務損失。

3.2 加強內部財務控制制度

內部財務控制制度是通過調節、溝通和合作，整合企業的各種資源，使各財務行為主體行動整合起來共同追求企業的經營目標的過程。內部財務控制制度要求財會部門內部應當建立牽制制度，會計事項的處理不能由一人辦理全部過程，必須由兩人及以上人員處理。同時內部應當建立稽核、互控制度，設置稽核崗位，配備專職或兼職的稽核人員進行審核。加強內部財務控制制度，可以對財務人員給予監督，減少因獲取個人利益最大化而出現的“公款私用”現象。

3.3 采用績效考核制度

由于人都是為自己考慮的，注重個人的利益最大化，可以采用績效考核的獎勵制度來促進職工的積極性與能動性，從根本上消除人的惰性。根據能者多勞的原則，把工作量按等級劃分采用低底薪、高提成的考核制來對職工工作情況進行考評，這樣可以對財務風險進行很好的規避。還可以通過發放福利來提高職工工作的積極性與高效性。

3.4 關注企業的長遠發展

經濟人假設下的投資項目選擇，防范就顯得尤為重要，因為項目的選擇時機、項目的選擇類型都是值得考慮的，投資的恰當與否直接關乎企業未來的發展。我們不應該僅僅以目前的利益為前提，而是要把企業的總價值作為行動的主流。對于經濟人假設下企業的經營者來說，我們應該給予較高的薪金，只有給予較高的薪金才能讓經營管理者關注企業的中長期目標，將企業價值的最大化作為經營管理的終極目標，從而創造出更多的財富。

4 結 論

在當今的經濟社會，要想在競爭中站穩腳跟，發揮更大的作用，需要企業有足夠的能力來抗擊風險，而財務風險是企業在正常運營中難以避免的。應提前對其可能發生的問題進行預測并找到相應的解決方法。防范不僅能夠對企業財務活動的不良趨勢進行監測與識別，而且能夠有針對性地提出一些解決辦法，為企業健康長久的發展發揮積極的作用。

參考文獻：

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