中信證券告別王東明時代合規性將成繼任者首要解決問題

董事長王東明在中信證券仍處于“風口浪尖”的時刻宣布了退休，在他一手打造下，中信躋身國內券商龍頭。如今面臨多名高管、業務骨干陷入金融反腐調查，王東明將“最嚴峻的考驗”留給了他的繼任者張佑君

王東明退休了，揮手作別的是中信證券的一個時代。

近日，中信證券股份有限公司（簡稱“中信證券”）發布公告稱，日前，公司董事長王東明提出，因年齡原因，將不再參加公司第六屆董事會的董事候選人提名。此外，接到第一大股東中國中信有限公司的通知，擬提名張佑君為公司第六屆董事會董事候選人。繼任者張佑君雖然是由集團“空降”，但同樣是中信證券“老人”，曾與王東明攜手重組華夏證券。

王東明在中信證券1995年創立之初，即擔任副總經理、總經理，2002年起擔任中信證券董事長至今。經過20的發展，中信證券坐上了國內券商的頭把交椅。然而今年“股災”以來，中信證券多名高管、業務骨干卷入內部交易、惡意做空被帶走接受調查，致使中信證券一度陷入危機，其合規性管理被指形同虛設。

對于公司多名高管被帶走，給公司帶來哪些影響，相關職位補缺情況如何以及公司的整頓措施等問題，《投資者報》記者向中信證券發去采訪提綱，不過公司方面表示，目前暫時不方便接受媒體采訪，一切信息以公告為準進行參考。

此前媒體報道稱，張佑君在公告當天的內部會議上表示，爭取再用10年的時間，把中信證券打造成更具競爭力的國際性投資銀行。一位券商業內人士向《投資者報》記者表示，從張佑君的表態來看，中信證券仍會堅定發展投行業務，包括海外發展計劃。但是擺在張佑君面前的首要任務應該是擺脫當前危機，完成中信證券的平穩過渡。

面臨最嚴峻的考驗

現年64歲的王東明擔任中信證券董事長已超過13年， 在王東明的帶領下，中信證券從2003年上市，收購整合原華夏證券，布局區域市場，收購青島證券、金通證券，提出打造中國版“高盛”以及近年來圖謀海外業務規劃，中信證券每一步都抓住發展機遇，走的扎實穩定。

今年剛剛成立20周年的中信證券已經是國內資本實力最強、市場規模最大的頭號券商。

2015年上半年，受益于牛市，中信證券業績實現大幅提升，營業收入及歸屬于母公司股東的凈利潤分別同比增長195.32%、205.96%，分別為311億元、124億元，凈利潤領先第二名海通證券23億元。

然而今年8月以來，充當“救世”急先鋒的中信證券多名高管被帶走調查，其中包括總經理程博明以及權益投資部、證券金融業務、另類投資部等多部門負責人。

宣布退休當天，王東明在內網發布了一封對全體員工的信，提及此事表示：“對此，我深感震驚與痛心?！?他指出，目前公司的行為在接受國家各個部門的深度調查、審計和檢查，能否經得起嚴格的審查，最終取決于自身的體質與操守。

王東明稱“這是公司20年以來面臨的最嚴峻的考驗”，而面對考驗，中信證券全力配合有關部門的工作，詳盡梳理和查證了參與救市以來的所有記錄，實事求是的說明情況，毫無保留地提供材料，并積極穩定業務、穩定隊伍，同時，主動開展全面自查，堵塞風險漏洞，對公司的內部控制、應急保障、信息研判等進行梳理。

張佑君的任務

中信證券身陷金融反腐“重災區”，首當其沖的海外業務布局受到影響，繼里昂證券之后，中信證券今年夏天原計劃以18億美元的價格從倫敦股票交易所手中購買羅素投資，進一步完善自身的國際布局，但該收購計劃卻以失敗告終。

一位市場人士向《投資者報》記者表示，后續影響還要看有關部門的調查情況，但是不可避免的是，中信證券管理層重要崗位人員被帶走，人員補缺還需時間，影響公司當前發展。而更為重要的是，明年的券商評級，中信證券或將面臨降級，進而限制多項業務的開展。

事實上，從下半年數據來看，中信證券業績已經受到一定影響。8月份凈利超過海通證券3.16億元，而到了9月，則被海通證券反超1.77億元。剛剛公布的10月業績方面看，中信證券實現凈利12.98億元，海通則為11.20億元，雖然再次扳回，但領先優勢卻縮小了。

“股災”以來，多家券商因兩融業務受到監管層處罰，直至中信證券爆發“窩案”，都“打臉”券商合規部門。據了解，中信證券合規部自2008年起設立，直屬董事會，職責之一就是“對有關經營活動及員工行為的合規性進行及時監測，獨立組織或聯合其他部門進行合規檢查”，顯然，這一層防線形同虛設。

“爭取再用10年時間，把中信證券打造成更具競爭力的國際性投資銀行。”這是即將上任董事長之位的張佑君的長期規劃，從目前來看，投資者更加關注的是，中信證券如何在此次調整中實現穩妥過渡。