探析小企業財務管理風險

朱旭陽

摘 要：小企業在社會經濟的穩定發展中發揮著非常重要的推動作用，財務管理是關乎小企業生存發展的重要課題，也是經濟發展不容忽視的問題。但相當一部分小企業未能重視財務管理在企業管理中的重要地位，存在財務控制弱、籌資成本高、投資效率低等諸多管理風險，本文以浙江小企業為對象，以財務管理風險為視角，探尋防范小企業財務管理風險的應對之策。

關鍵詞：小企業；財務管理；風險；對策

小企業是國民經濟的重要組成部分，尤其是對經濟大省浙江而言，小企業是最有潛力和基礎的市場主體，是出口創匯的生力軍。浙江小企業數量多，分布廣，涉及到各種行業領域。隨著經濟的發展，浙江小企業取得了良好的經營成果，但受經濟大環境的影響，小型企業明顯處于弱勢，特別是有寫小企業單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理和風險控制，使其自身發展受到很大制約。

一、小企業財務管理存在的風險

小企業規模較小，組織機構簡單，信息傳遞方便，也便于財務管理工作的實施。但經筆者走訪發現，小企業由于缺乏專業人才，財務制度不健全，普遍財務管理水平較低。企業賬目不清，融資能力弱，投資盲目等問題給公司的發展帶來了很大的風險。其主要有以下幾方面：

1.融資管理存在的風險

融資成本高、渠道窄方式少、資金不足是小企業的弊端。在直接融資方面，小企業獲得的機會少，吸收直接投資也極少；在間接融資方面，小企業礙于規模小、信用等級低、擔保不足等原因而很難從銀行獲得長期貸款。調查數據顯示小企業銀行貸款占融資資金的比例不到10%。反而是成本較高的自有資本和經營利潤比例居高不下。于是一些小企業主便設法以集體財產做擔保向銀行、信用社貸款。這種方式不但增加了融資成本，還帶有很大的腐蝕性。資金不足企業就無法產業升級，一旦國家加大宏調控力度，小企業就很容易受到影響，進而造成更大的經濟損失。

企業在對某一行業或項目進行投資時，應對該投資項目的經濟結構、成本結構進行科學的論證，如果所投資的項目處于衰退期，則不適合投資，以避免投資風險的發生。

2.投資管理存在的風險

小企業在投資方面，偏好投資收益較好的產業，利益驅動下，會吸引更多的投資者有更多的投資者，致使其收益率下降，增加了投資風險。小企業往往對項目的投資規模、資金結構、資金運作等缺乏合理的規劃，在投資上存在短視行為，片面追求短期利潤，盲目擴大規模，重復建設，很少考慮產業的長期穩健發展。

浙江省的小企業大多是貼牌生產，對外依存度大，受外界影響大，一旦國際市場出現變動，小型企業的出口創匯必會受到影響；同時這些小型企業大多從事加工制造等低端化生產，沒有形成統一、科學、規范的管理模式，一旦受國內宏觀調控和自身經營不善的影響，部分小企業的生產運行就會立現困難甚至面臨倒閉。

3.內部控制制度存在風險

（1）貨幣資金管理不規范

貨幣資金管理是企業財務管理的重要內容。貨幣資金周轉效率，是企業生產經營的血液。但大多數小企業的資金運作歸經營者單獨管理，在經營管理方面缺乏計劃性。有些小企業認為可周轉現金越多越好，對資金的運作缺乏規劃性，或是凈現金轉換為不動產，這不僅降低了資金的使用效率，影響收益，也可能會使公司的財務陷入困境。

（2）應收賬款控制不力，資金占比大

應收賬款管理的好壞，直接關系著企業運轉是否流暢。小企業從事的行業一般競爭都比較激烈，往往為了避免囤貨，便采取墊資發貨，再加上小企業信用管理水平低，對應收貨款沒有具體的措施，便導致了資金回收困難，周轉緩慢等問題。

（3）存貨管理薄弱，資金呆滯嚴重

對存貨進行管理，是要求在保證企業生產經營連續性的同時，盡可能減少存貨占用資金，以提高資金的使用效率。很多小企業原材料采購沒有有效計劃，造成存貨占用資金較大，導致資金呆滯嚴重，周轉失靈；若出現收、發、結混亂，還會使客戶的訂單無法及時交付，出現跑單現象，給公司的業績和聲譽都造成了很大的影響。

二、小企業財務管理風險的成因分析

1.財務管理意識淡薄

小企業投資者本身就是經營者，實行所有權與經營權高度統一的經營管理模式。絕大多數小型企業的資本結構以家族式資本為主，實行家長式的管理，企業從資金籌集、投資、運用到利潤分配等都是經營者個人決策的表現，對企業的管理存在話語權被壟斷的現象。

小企業經營者普遍不重視財務管理制度的建立，財務管理觀念不強，對企業財務管理的認識過于狹隘，忽視財務專業人才的重要性。筆者了解到不少小企業由于財會人員配備少，做賬、發放工資、納稅等多項財務工作集于一人，少有企業配備專門的財務管理人員和內審人員。這樣既不符合財務上的相互牽制制度，還易造成財務工作混亂，最終導致企業蒙受不必要的損失。

2.財務制度不健全，基礎工作薄弱

規范的財務制度是經濟活動得以正常運行的保證，也是促進公司經營業務發展，提高公司經濟效益的基礎。多數小企業財務管理制度不健全，實際執行力度不夠，致使這些制度形同虛設。甚至有些小企業通過其他渠道隱瞞收入、虛列支出，偷逃稅款等違規做法來增加收入。

小企業財會機構不健全，財務管理基礎工作較薄弱，內部管理職責不清，漏洞較多，有的記賬人員、保管人員、及經辦人員沒有按規定進行分離制約，甚至存在出納兼復核、采購兼保管等現象。

3.缺乏必要的信用管理機制

小企業普遍信用觀念薄弱，不注重內部信用制度建設和踐行，信用管理水平低，因此違約現象頻繁嚴重。而銀行等金融中介機構因為小企業信用等級低，為降低放貸風險，不愿將資金借與小企業，導致小企業融資困難。同樣，企業之間的三角債現象嚴重，普遍偏好相互拖欠，一旦出現資金緊張，就會產生連鎖負面影響。

三、防范小企業財務管理風險的對策

1.拓寬渠道，增強融資能力

第一，小企業要加強信用管理，嚴格規范自身信用行為，完善信用體系，提高企業資信狀況，減少小企業融資中的信息不對稱，彌補資金缺口；規范財務管理制度，做到財務管理公開化、透明化，完善內部管理機制，樹立良好的企業形象。第二，小企業要最大限度地發揮自有資金的作用，擴大業務量，提升自身盈利能力。第三，要與銀行等金融機構保持良好的合作關系，確保資金不斷裂。第四，積極探索新型融資方式，可選擇融資租賃、債券、信托的方式進行外部融資。

2.提高投資決策的科學性

小企業首先應重視對投資的科學論證和分析，運用財務管理預測和決策方法，提高抗風險能力及科學決策的水平。改變以往決策的隨意性，全面做好投資項目的風險分析、成本-收益分析后再作出決策。其次做好可行性分析，分析自身優勢和劣勢，綜合市場情況，制定切實可行且符合企業自身發展的投資計劃。最后系統規劃投資取向，分析投資決策方向及力度，做到收益性、風險性、可持續性有機統一。企業在進行投資決策時，應分散資金投向，做到長期投資與短期投資相結合，對外投資和對內投資相銜接。

3.完善財務管理制度

一方面，建立健全內部控制制度。小企業同樣應加大財產管理、資金運作透明度，加強企業的管理制度，建立健全內部控制制度，加強對企業財務管理的制約和監督，發揮財務管理應有的作用。同時，小企業要嚴格執行國家的有關會計準則和會計管理制度，建立各項財務管理的規章制度，保護財產安全完整。另一方面，要強化監督，對于企業的所有交易和經濟事項，財會人員都要嚴格的按照規定進行各方面的審核，保證會計信息資料真實準確，以利于提高企業會計信息的質量和有效性，給企業管理者提供科學的決策依據，建立適應企業發展的決策機制。

四、結論

財務管理工作是企業管理系統中最重要的部分，小企業管理者必須樹立以財務管理為核心的經營理念，切實將財務觀念貫徹到企業經營管理的方方面面，加強資金管理，提高融資能力和投資水平，強化財務控制，建立信用管理和風險管理機制，充分發揮財務管理的作用，同步加強與政府、銀行和社會多方面的協作，有效防范企業財務管理風險及經營風險，保障企業健康發展壯大。

參考文獻：

[1]倪甫軍.目前小企業財務管理需要解決的幾個問題[J].現代企業，2011（1）.

[2]鄭玉軍.我國中小企業財務管理存在的問題及對策[J].農業與技術，2009（12）.

[3]李建祥.如何走出小企業財務管理的困境[J].管理視野，2011（10）.

[4]劉惠.探討我國小企業財務管理問題[J].管理觀察，2011（11）.