對發展我國農村小額信貸的思考

劉玉潔

摘 要：金融是現代經濟的核心和命脈，同樣農村金融也是社會主義新農村建設的核心和命脈[1]。我國的農村小額信貸主要服務與農村地區的弱勢群體即被金融機構排除在外的廣大農戶，雖然我國的小額信貸在現階段取得了一定的成果，但是其可持續發展仍然存在許多因素的制約，主要有資金供需失衡，小額信貸自身的不足，缺乏有效的風險分擔機制等。根據國內外小額信貸成功的事例，我國應采取拓展多元化小額信貸資金來源，加快利率市場化改革等措施來促進我國小額信貸的可持續發展。

關鍵詞：小額信貸；可持續發展；小額信貸機構；利率

中圖分類號：F832.43 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0095-06

引言

在經濟轉型條件下，我國農村金融改革不斷深化，農村的經濟產業結構也隨之產生了變化。農民對信貸資金的需求不再僅滿足于生存需要，更多的是滿足生產需要，投放于生產及投資的資金量增加。同時，原來的“種植+養殖”模式已逐漸被“種植+養殖+服務”模式替代。其中，“種植”指的是農戶從事傳統的耕作活動，養殖指的是農民從事的禽類的飼養活動，基本上都屬于第一產業，而服務指的是農戶從事的除了養殖以及種植以外的大部分屬于第三產業的活動，比如農家樂中為游客提供食宿的行為。但是，小額信貸的供需卻存在著嚴重的失衡，一方面，農村小額信貸在數量和結構上有較大的變化；另一方面，我國的小額信貸機構存在諸多問題，對農村經濟發展的支持力度不夠。本文旨在探究制約我國小額信貸發展的因素，借鑒國內外的成功經驗，對我國小額信貸的可持續發展提出政策建議。

一、小額信貸可持續發展的理論依據

（一）基本概念簡述

農村小額信貸是為促進農村經濟的發展，由農村金融機構向低收入群體或中小企業提供的額度較小的信貸服務。其主要特點為：信貸額度小，服務于貧困人口，無擔保，無抵押，貸款形式多種多樣并且更加貼近農村的金融需求。農村小額信貸的可持續性發展主要包含兩層意思：一是機構的可持續性，即小額信貸機構可一直存在下去為小額信貸提供服務；二是交易的可持續性，即小額信貸交易可持續進行[1]。機構的可持續性和交易的可持續性存在密切的聯系，兩者互為基礎互為前提。

（二）可持續發展的理論依據

1.新古典主義的供求理論分析[2]

根據新古典供求理論，對于小額信貸的供給主體，其以實現利潤最大化為目標，其中一個關鍵因素就是利率，如果利率過高，則會降低農民的需求，利率過低，供大于求，成本大于收益，兩者均不能實現利潤最大化；對于小額信貸需求主體而言，利率過高降低農民信貸的積極性，利率過低使得供不應求，出現呆賬壞賬現象。因此，過高或者是過低的利率對雙方都是不利的，只有當達到一個均衡利率R才能使供給和需求達到均衡，即只有當滿足信貸供給主體的利潤最大化的利率r1與滿足信貸需求主體的預期收益最大化的利率r2相等時，信貸市場才能實現均衡。信貸市場實現均衡就可以實現小額信貸在資金方面的可持續性發展[3]。供需關系（見下頁圖1）。

2.科斯交易成本理論[2]

科斯定理認為在任何時間任何地點，只要存在交易就會產生成本，只有當雙方從交易中獲得的收益大于其各自承擔的成本時交易才會發生，所以交易成本直接決定了交易是否能產生以及交易雙方的利益。小額信貸的利率一般比正常的貸款利率要高，例如孟加拉國商業銀行年利率為10%～13%而小額信貸的年利率為20%～35%，印度尼西亞的商業銀行年利率為18%，而小額信貸的年利率為28%～63%，這使得小額信貸機構的交易成本小于收益。同時，信貸操作方便簡單，與商業銀行相比申請條件寬松，因此交易成本較低，對需求者來說成本同樣小于收益，所以小額信貸交易會發生。因此，只要小額信貸的成本始終小于其收益，小額信貸便可以實現可持續發展。

3.普惠金融體系理論

“普惠金融體系”一詞來源于英文“inclusive financial system”，是聯合國系統率先在宣傳2005年小額信貸年的時候官方運用的詞匯。其基本含義是“能夠有效、全方位的為社會所有階層提供服務的金融體系”。現階段，富人階層已經能夠很好地享受較高程度的金融服務，而多數貧困人口還被排斥在正規金融服務體系之外，因此建立普惠金融的主要任務就是為低收入、貧困以及微小企業提供金融服務。處于社會底層的廣大農民是普惠金融體系服務對象的核心人群，為農民提供金融服務的主要是小額信貸機構，因此實現我國小額信貸可持續發展順應了國際上建立普惠金融體系的趨勢，為我國建立可持續發展的小額信貸機制提供了有利的外部環境。

二、小額信貸可持續發展制約因素分析

（一）小額信貸資金供需失衡

隨著三農政策的推出，我國農村經濟發展所需的資金量增大，但是由圖2可以看出，我國小額信貸余額在逐年增加，所以我國農村小額信貸資金的供需失衡具體表現為供給量小于需求量。主要是因為小信貸的資金需求量大，并且使用周期長而且存在著自然風險、信用風險等多重風險，而金融機構是以利潤最大化為經營目標，以集約化經營為經營理念，這就使得我國的農村金融機構不斷減少，縣及縣級以下的銀行機構一般只有農村信用合作社。據統計，截至2007年末全國有2 868個鄉鎮沒有任何金融機構，約占全國鄉鎮的總數的71%。我國開展小額信貸業務后，小額信貸的需求大幅度增加，但農村金融機構的供給卻嚴重不足，使得小額信貸供需失衡。根據中國銀監會2012年的數據發現，2012年9月底農戶貸款面僅達到32.8%。從以上分析可以看出小額信貸的資金供需的失衡制約了我國小額信貸的發展。

（二）小額信貸機構的發展受利率管制

小額信貸機構可持續發展的前提之一就是突破利率的管制，但是我國的基準利率由中國人民銀行制定，信貸利率只能在正負30%的區間內浮動，我國的小額信貸業務都是小額的，這使得小額信貸機構的交易成本比較高。小額信貸機構可持續性提供小額信貸的根本保障和真正動力是其能實現利潤最大化，但是較低的市場利率導致其收入小于成本，小額信貸機構失去積極性。將我國重慶市農村信用社一年期貸款利率和其他國家小額信貸的實際利率進行對比（見表1和表2）發現，我國的農村小額信貸利率遠低于國際水平。endprint

但是，小額信貸機構要想實現其可持續發展就要有遠高于一般銀行的利率，因為較高的利率使得農民使用資金的成本提高，能夠降低其違約風險。利率管制對小額信貸資金的限制同樣可以用供求規律來解釋（如圖3所示）。

從圖3看出，在政府不實行管制利率的情況下，小額信貸的供給可以達到均衡點，此時的均衡利率和均衡需求量分別為R和Q，但是實行了利率管制以后，市場利率降低到r，此時的供給減少為Q1，需求增加為Q2，Q1小于Q2，市場資源的配置無法達到帕累托最優狀態，可見，利率管制是限制小額信貸可持續發展的重要因素之一。

（三）缺乏有效的風險分擔機制

我國是農業大國，農民的收入還主要依賴于農業，但是農業具有高風險性，其收益容易受到自然災害的影響，而且我國的農業基礎設施不完善，因此，自然風險勢必影響到農民的收入進而影響到農民的還貸能力。但是我國缺乏有效的自然風險分擔機制，農村保險金融服務滯后，農業保險品種少、規模小，政策不完善，理賠及風險補償機制落后，這嚴重影響了農村小額信貸的可持續性。

（四）政府支持作用的缺失

雖然我國高度重視農村金融的改革與發展，大力支持新型農村金融機構如村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社的建設，但是政府僅僅是通過行政壓力使新型金融機構的資金流向農村，承擔三農的社會責任，政府沒有從新型農村金融機構的經濟利益和戰略布局角度考慮其發展問題，缺乏有效的支持措施，同時過于苛刻的準入政策、嚴格的金融牌照制度、復雜的審批手續也在一定程度上體現了政府支持作用的缺失。從總體上講，現行的農村金融體系是一個服務于城市工業化的制度安排，沒有充分體現政府“工業反哺農業，城市支持農村”的戰略思想。

（五）小額信貸機構功能定位不明確

我國小額信貸機構經營模式落后，金融服務體系單一，支農服務水平不高，對重點農戶和中小企業生產經營資金的支持不到位，不能很好地適應農戶多層次多元化多結構的信貸需要，貸款品種單一，無法滿足大農業的發展需要而且小額信貸機構對農戶貸款管理也不到位，主要表現為農戶信用狀況資料不齊全，缺乏統一的信用評價標準，貸后管理不到位。這些都制約了小額信貸的可持續發展。

三、國內外小額信貸實例分析

（一）格萊珉鄉村銀行小額信貸模式

格萊珉銀行是穆罕默德·尤努斯在1983年創建的，專門為孟加拉貧困老百姓服務的銀行，它采取非商業化的運營模式，為窮人提供小額貸款，由表3可以看出，格萊珉銀行的小額信貸模式取得了顯著的成效。

（二）海南農信社小額信貸模式

海南農信社是我國農村小額信貸支農改革的先鋒者，2007年7月底海南省副省長陳成的赴“孟加拉之旅”開啟了海南農信社的創新之路（如表4所示）。

在GB銀行的模式基礎上，海南農信社根據自己的實際情況進行了創新。首先，建立了小額信貸技術員隊伍和鄉鎮基層信用社隊伍，對整個信貸流程進行監督同時向農戶宣傳信用意識普及金融知識；其次，開發了5類共12種小額貸款品種，具體表現為：農戶聯保貸款，信用貸款，現金流記錄貸款，擔保貸款和抵（質）押貸款；最后實行貸款利率可浮動制度，與還款記錄相掛鉤，對于按時歸還的客戶降低利率，對于按時歸還本息并且在農信社有存款的可享受更大優惠，通過利率機制的激勵，降低了客戶的違約率，并且集合了閑置資金，擴大了資金的來源。

（三）儀隴鄉村發展協會

我國通過小額信貸機制實現對農戶提供有效資金支持的不只是海南農信社，四川省儀隴縣鄉村發展協會也是較成功的案例之一。鄉村發展協會是1996年3月在縣民政局注冊成立的一個非營利性的民間組織。其宗旨是：以人為本的鄉村扶貧與可持續發展。主要活動領域是：農民組織建設、小額信貸服務、鄉村扶弱濟貧與婦女參與、社區能力建設與推進鄉村可持續發展融為一體，在以為低收入群體發展服務的公益性目標奮斗的基礎上，建立起可持續發展的金融扶貧商業模式和以資金為紐帶幫助貧困農民建立互助合作社的模式并得到了有效的運行。金融扶貧的商業模式先后為貧困人民提供了近億元的無須抵押擔保的扶貧小額貸款服務，直接幫扶了近15萬貧困人口的發展，幫助和推動了16個村貧困農戶建立起自我管理的農民互助合作社、村互助基金，推動農民組織起來互助合作共同發展，在幫助和推動貧困社區發展的同時，四川省儀隴縣鄉村發展協會自身能力不斷完善和提高，逐步健全了機構有效的自我運行機制，實現了獨立運行基礎上的推動鄉村扶貧與可持續發展目標，取得了令人矚目的成績，受到了當地農民的充分信任和積極參與，也得到了國際、國內社會以及政府的廣泛贊譽、支持和關注，協會探索的較為成功的運行體系和管理模式目前正被政府和社會廣泛推崇。

四、小額信貸可持續發展的政策建議

（一）拓展多元化小額信貸資金來源

小額信貸的供需失衡主要表現為供給小于需求，所以要想實現小額信貸的可持續發展就要拓展多元化的小額信貸資金來源，多方面籌集資金，具體措施表現為：首先，吸引國際小額信貸組織在我國開發項目和開展服務，吸引外資支持國內發展；其次，鼓勵小額信貸機構開展融資融券等業務，變相增加小額信貸資金的來源；最后，允許民間資本參股村鎮銀行等新型金融機構，擴大資金來源。

（二）加快推進小額信貸利率市場化改革

利率是影響小額信貸可持續發展的關鍵因素，其大小直接影響小額信貸機構及資金需求者的利益，在我國利率市場化逐步推進的大背景下，建立靈活的小額信貸利率機制已成為可能。小額信貸可以根據客戶的具體情況、貸款用途、期限和收益、借款人所在地經濟發展情況、農業生產經營情況實行差別利率和浮動利率，這樣有利于提高借貸雙方的積極性與互動性，實現小額信貸的可持續發展。

（三）建立完善的風險分散機制

由于農業存在著特殊的風險，而農戶的收入主要依賴于農業的收益，所以農戶的收入也具有極高的不穩定性，進而會導致小額信貸機構的信貸風險增加。因此，應大力發展農業保險和農戶小額保險，建立完善的理賠機制，分散小額信貸的風險，當農戶無力償還貸款時，讓保險公司替代農戶進行償還，降低交易雙方的風險，維護小額信貸市場的穩定，促進小額信貸的可持續發展。endprint

（四）加大政府的支持力度

農村的小額信貸是一個系統的工程，要想實現農村小額信貸的可持續性發展，離不開政府的導向。政府應該完善對小額信貸的立法工作，為小額信貸的可持續性發展提供法律依據和保障。例如實行分層監管，具體而言，對國家正規金融機構實行審慎性監管，對于非營利性的非政府組織實行非審慎性監管實行自愿注冊信息披露等政策，對于新型金融機構如村鎮銀行實現強制信息披露，非現場以及現場檢查等審慎性監管措施[6]。同時，應該提高支農資金占財政總支出的份額，對農村小額信貸機構實行稅收減免政策降低其運營成本；最后，人民銀行、銀監會、保監會應當改變各自為政的政策導向，堅持統籌發展，促進農村地區保險與銀行業共同發展，改善農村地區的金融環境，促進小額信貸的可持續性發展。

（五）開創小額信貸的互聯網金融模式

2014年3月5日人民代表大會第二次會議上，國務院總理李克強提到了要加強小額信貸的“互聯網金融”模式，促進其可持續發展。首先，將小額信貸搬到互聯網上，實現小額信貸的網絡化管理；其次，將個人數據網絡化，建立個人信用評價體系，將個人信息最大限度的社會化，從而降低信用風險。從而實現小額信貸的可持續發展。

（六）合理設計小額信貸項目

合理設計小額信貸項目可以從以下幾個方面進行：首先，設計差額貸款額度的項目。因為農戶的投資項目不同所以資金的使用也不同，所以應該實行差額貸款額度，不同農戶提供不同額度的資金；其次，設計差別還款期限項目。因為每個家庭的收入水平不同，資金的使用周期不同，所以要對不同的農戶實行不同的還款期限，以保證貸款金額的償還；最后，成立專項資金扶持特殊的企業。有許多資金的使用項目周期比較長，如果將其與普通的農戶的信貸資金進行同類型的管理會使得借款農戶的資金得不到合理的使用，周轉不開，所以要對其進行特殊扶持，根據其周轉周期設計還款期限等具體問題。

結語

通過對我國小額信貸狀況的分析，可知，我國的小額信貸應該順應我國的國情走可持續發展的道路，但是制約我國小額信貸可持續發展的因素還有很多，如小額信貸資金的供需矛盾，利率的過嚴監管，有效風險分擔機制的缺失，政府支持力度的不夠以及小額信貸機構的定位不明確。要實現我國小額信貸的可持續發展和建設社會主義的新農村的宏偉藍圖，就要拓寬小額信貸資金的來源，加快推進利率市場化改革，建立完善的風險分擔機制，加大政府的支持力度，開創小額信貸新模式以及合理設計小額信貸項目。

參考文獻：

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[2] 關平.中國農村小額信貸可持續發展問題研究[D].長春：東北師范大學，2013.

[3] 張紹軾.農村信貸[M].大連：東北財經大學出版社，1995：20.

[4] 焦瑾璞，楊駿.小額信貸與農村金融[M].北京：中國金融出版社，2006.

[5] 祁悅.經濟轉型下我國農村小額信貸發展現狀問題研究[D].長春：吉林大學，2014.

[6] 我國新型農村金融機構發展現狀分析及對策建議[J/OL].中國論文資源庫，2014-07-09.

Abstract：Finance plays an important part not only in the development of modern economy but also the building of the new countryside.The Rural Microfinance Credit of our country mainly severs the disadvantaged minority which are counted out by the financial institution.Though we have achieved a lot ，there are also many factors restricting the sustainable development of it ，such as the imbalance between supply and demand of funds、the internal flaws of the Rural Microfinance credit、the lacking of valid risk allocation mechanism and so on.According to the successful events at home and abroad，our country should take variable measures，for example，broaden the ways of the founds of Rural Microfinance Credit，accelerate the reform of rate and so on to promote the sustainable development of the Rural Microfinance Credit of our country.

Key words：microfinance credit；sustainable development；the rural microfinance credit institution；rate

[責任編輯 吳明宇]endprint