企業財務管理與企業融資渠道問題研究

文/王琦

企業財務管理與企業融資渠道問題研究

文/王琦

改革開放以來，我國中小企業管理和企業融資問題已經成為國家經濟發展的重要組成部分，隨著我國加入WTO，我國的經濟結構的調整和體制轉型的加強，我國中小企業隨著市場供求關系的發展變化面臨著新一輪挑戰。因此，解決我國中小企業融資困難，實現企業可持續發展的重要措施，構建一套完整、穩定的融資體系和運行機制。

中小企業；財務管理；企業融資；企業管理

中國中小企業經過多年的發展，已取得了輝煌的成績。但是，目前中小企業舉步維艱，失敗率較高，企業平均壽命只有三至五年，一個極其重要的原因就在于財務管理工作跟不上企業發展的需要。在市場經濟條件下，企業要生存、發展和盈利就必須建立現代企業制度，科學地進行資本運營，而這一切都需強化財務管理。本文首先對中小企業融資現狀進行了較全面的理論闡述，隨后針對當前中國中小企業財務管理存在的種種問題進行分析，最后提出一些對策。

一、我國中小企業的融資現狀

十五大以來，我國的中小企業迅速發展，推動了我國國民經濟的發展，構造市場經濟主體，促進了社會穩定的基礎力量。緩解就業壓力，優化經濟結構，實現科教興國等在我國經濟和社會的發展中作用日益增強。但是中小企業一直面臨著融資困難的問題，在一些措施采取之后，但是仍然沒有得到明顯的效果。直接投資、商業投資、銀行投資、財政融資等是我國中小企業融資的多種途徑。首先，直接投資融資。這種投資融資建立企業時，投入自己的資金，按照一定得比例獲取一定得股份，投資者之間成為企業的投資人或者股東，他們擁有一定得控制和參與企業決策的權利。一旦企業出現資金緊張的時候，企業可以采取融資直接融資的方式，增加新股東，籌備資金解決企業的緊急問題，促進企業進一步發展。其次，商業信用貸款融資。商業貸款融資由于購銷而形成的商業信用，能夠給企業的發展經營提供一定得短期資金。這種融資模式由于中小企業商業信用方面相對比較薄弱，因此在實踐操作過程中非常少，現在的市場經濟形勢相對復雜，企業抵抗風險能力相對薄弱，企業一旦受到一些經濟的打擊，出現破產的幾率非常高，因此，不僅會影響到企業的信用，而且給融資也一些負面影響。再者，銀行貸款融資。這種融資方式不僅可以幫助企業提供多種緩解資金不足問題，比如擔保貸款、抵押貸款、項目貸款、信用貸款等銀行貸款業務進行融資，因而，這種融資方式在企業的運行中比較常見的。然而這種融資方式并不是僅僅對中小型企業實用。對于大型企業或者國有企業，這種融資方式相比來說會更加好用，更加方便。這是因為大型企業在申請銀行貸款融資時，銀行通常會要求貸款方提供一定資產或者財務上的某些數據作為審核條件，這些條件大大提高了中小企業實行銀行貸款融資的門檻，實力薄弱、固定資產額比較小、財務管理不完善等中小企業的現實面貌減少了實行銀行貸款融資的機會。

雖然我國中小企業目前有很大融資方式，國家也制定了很大措施拓寬中小企業融資的渠道，但是我國中小企業的面臨的現狀以及融資環境的復雜性，取得的成果還不是很明顯。

二、中小企業財務管理所存在的問題

(一)資金不足，融資困難

由于我國中小企業本身的特性，投資規模小、技術和資本構成較少等，就會使企業在融資時面對很多問題，從而束縛這中小企業的健康發展。具體分析融資難的原因有：第一，中小企業自身資金短缺、信用差等企業自身素質不強。第二，國家政策規定，商業銀行對固定資產投資貸款權利比較集中，又受到目前很多不良貸款的影響，并且收貸難度非常大，企業信用擔保體系還不太完善，因此，對一些中小企業的發展來說，困難重重。

(二)產業投資發展不強

對于一些中小型企業來說，經常面對的就是資金短缺的現狀。企業解決資金問題的主要來源就是銀行貸款和其他金融機構的融資，然而，其他金融機構不看好中小企業的發展，導致企業的融資或貸款難度加大。即便是中小企業能夠得到銀行貸款，但是所要面臨更高的風險，增加了中小企業的成本融資的難度。此外，中小企業拉到的貸款額度在企業財務中的比例非常大，因此面對的風險不言而喻，這就迫使中小企業在短期內收回投資，以緩解過大的風險壓力，同時也導致了中小企業的自身規模不能得到擴大。

(三)財務管理不規范

在資金籌備上，中小企業經常利用社會閑散資金，銀行對其扶植少，限制多，就會出現一下企業實行掛靠，以集體財產向銀行貸款。在貸款過程總不按規則辦事，鉆政策空子，違反法規管理。在資金使用上，中小企業為了追求利益，生產過程中經常違反國家的產業政策，帶有盲目性和不合理性，和社會利益的整體發展相背離。在一般情況下，企業在解決生產經營過程中的面對的問題時，經常進行權錢交易，增加經營費用。

三、提高企業財務管理，拓寬企業融資渠道的措施

(一)人才是企業財務管理建設的關鍵，高素質專業型人才能夠有效的實現財務管理的合理化建設和應用，推動中小企業向前整體發展，因此要綜合提高工作人員的基本素質。財務管理部門是一個企業的核心部門，其業務與任何一個部門都息息相關，財務管理與各個領導層面、中層管理層面以及基礎實踐操作人員等都有業務聯系的有機系統整體，因此，企業各部門的管理人員對財務管理的認識程度非常的重要。隨著業務的不斷增加以及環境的逐漸變化，企業財務管理流程要想得到真正有效的維護、擴展和實施，重視具有專業、高品質、擁有相關管理技術等綜合型人才的培養才是提高企業財務管理，拓寬企業融資渠道的重要措施，才能達到真正實現企業的內控管理。

(二)中小企業的財務管理信息系統的制定要滿足工作人員的思維習慣，不僅要求滿足使用者能夠得到直觀的理解，熟練掌握，操作方便，便于理解和學習，而且要求財務管理流程務必要規范標準、合理、有序等，業務使用表格需保證統一、規范，這樣才能符合企業各部門日常管理的需求，符合領導決策的需求，符合以數據為支持的管理和決策的需求，同時能夠滿足5個原則:規范性、實用性、標準性、易操作性以及實踐性等。由于中小企業財務管理業務流程較為復雜，其工作人員素質普遍不高，導致企業財務管理有效展開存在一定得難度。因而，建立科學、規范、完整、系統層次清晰以及結構嚴謹的業務流程，才符合企業各部門對實際業務流程設計理念和思想的需要，才能使企業財務管理業務流程能夠得到有效的實施和管理。

四、總結

企業財務管理在我國中小企業中的地位舉足輕重，財務管理有效的運行不僅能指導企業的發展，而且能夠改善企業的資金問題。目前我國中小企業經過幾十年的發展已經取得了一定得成就，成為國民經濟發展的重要組成部分。但是目前的現狀不容樂觀，我國中小企業平均壽命在3-5年，很難在市場上長久的良好生存，其中一個非常重要的原因就是企業內部財務管理問題得不到很好的發展?，F階段，隨著社會主義市場經濟的快速發展，建立現代化企業制度，資本運營科學化是中小企業生存發展的重要途徑，其核心就是要加強財務管理的運行。

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(作者單位：大連海創投資集團有限公司)