試論保險業拓展財富管理業務的策略選擇

楊超

摘 ?要：我國正面臨著財富管理業務快速發展的新時代，保險以其獨特的功能和對長期風險控制能力的優勢，必將在財富管理體系中發揮日益重要的作用。財富管理時代到來要求保險業轉變經營方式、拓展業務領域和盈利空間、促進金融創新等，保險行業應通過確立財富管理戰略地位、細分財富管理市場、打造跨行業財富管理平臺等措施加以應對。

關鍵詞：財富管理;保險業;影響;應對策略

中圖分類號：F840.4 ? 文獻標識碼：A ?文章編號：1674-2265（2015）02-0040-06

一、財富管理時代到來對我國保險業的影響

財富管理（wealth management）是以客戶為中心，設計出一套全面的財務規劃，利用現金儲蓄及管理、債務管理、個人風險管理、保險計劃、投資組合管理、人生理財規劃等手段，幫助目標客戶實現財富保值增值，降低財富損失風險。目前，財富管理業務在國際大中型私人銀行、第三方財富管理公司及其他金融機構中已有廣泛的開展，我國財富管理目前也正處于新興發展階段，已形成了多元化的競爭格局，各種新型投資工具層出不窮，投資渠道日益多元化，財富總量已躍居全球第三位。財富管理時代的到來，既給保險業帶來重要發展機遇，又使保險業面臨重大的挑戰。它對于保險業的發展將產生諸多重要影響。

（一）推動保險業轉變經營方式，實施綜合經營戰略

在財富管理時代，保險業作為財富管理業務的重要產品供應商，要搶占財富管理市場，利用財富管理手段使目標客戶的財富保值增值，就必須在經營理念、功能定位、經營方式和服務渠道等方面加快轉變，實施綜合經營戰略。首先，應轉變經營觀念，由單純銷售保險產品向為客戶提供財富管理服務轉變;由單純追求保費規模和速度增長向追求結構和效益方向轉變;由依賴增設機構網點、規?；撕鹦g實現業務增量向注重研究客戶需求和客戶價值，變供給主導為需求主導來拓展保險業務轉變;由面向大眾提供個人保險業務向細化客戶人群、培養長期保險客戶關系轉變。其次，轉變功能定位，應從傳統保險保障財富功能為主向保障、管理和創造財富多功能發展轉變。隨著客戶資產的日益豐富和對資產的投資增值需求增多，客戶資產配置需求將呈現出多元化、全球化、個性化特征，隨之保險公司服務也將向綜合化、定制化轉變。第三，轉變經營模式，要從“存量持有”向“存量持有”和“流量交易”并重轉變。保險傳統保障業務的盈利模式是靠存量規模的擴大來實現利潤的增長。即通道呈現為爭取客戶保單—保費收入增加—增加利潤，只要保單規模增長，風險可控，保費收入和利潤就能穩定增長，而財富管理業務的實質是代客戶管理資產，保險公司賺取的主要是資產管理費收入、手續費收入、咨詢顧問費、交易傭金等。利潤主要來自于業務流量的放大。這就需要保險公司準確研判市場，持續為客戶提供具有增值價值的投資建議和產品，注重資產戰略配置、跨境配置，引導和幫助客戶實現交易行為。第四，改進服務渠道。保險公司要從固定物理場所服務向人工網點、電子交易平臺、手機銀行、客戶經理等多位一體服務轉變，隨時在線回應客戶需求，實現全球化布局，深度綁定客戶關系，擴展保險服務渠道。

（二）帶動保險業拓展業務領域和盈利空間，擴大產品服務范圍

拓展財富管理業務是保險業深入發展和綜合經營的象征，它將有效拓展保險業的業務領域和盈利空間。一是日益增長的財富管理需求為保險業拓展業務領域提供了廣闊空間。為滿足高端客戶財富管理需求，實施多元化資產配置，特別是橫跨貨幣、資本、房地產、貴金屬、衍生品、私募股權、藝術品等市場的綜合性財富管理服務方案就顯得尤為必要。投資工具就需要突破投資于銀行存款、股票、基金、債券、外匯、房地產等局限，擴大為向股指期貨、融資融券、貨幣市場工具、QDII 以及私募股權等方面投資，這就助推著保險業財富管理產品和交易方式從單一化向多元化轉變，資產配置從區域化向全球化轉變。二是帶動保險資產管理整合保險資源，積極拓展第三方業務，推動企業年金、委托投資、投資咨詢等業務的快速發展，加快擴大設立保險系基金管理公司的步伐，積極推出新的保險資產管理產品。三是推動探索新的保險營銷模式。在保險市場上，總保費市場份額和核心業務市場份額一直是保險公司爭奪的焦點，拓展財富管理渠道就會成為保險公司在銀保新政變革下異軍“謀”起的重要選擇，推動以投資咨詢等形式銷售保險資產管理產品，開拓新興的保險營銷渠道。四是助推建立高端客戶競爭優勢，利用高端客戶的影響力給保險公司帶來新的創收渠道和盈利空間。

（三） 引發保險業一系列金融創新，提高業務競爭能力

保險業要開展財富管理業務，就要創設一系列財富管理產品，持續組合創新保險產品和服務，不僅向旗下高端客戶營銷壽險，也要營銷集合理財產品、私募基金、專項理財產品等，提供多樣化的財富管理解決方案選擇，快速響應客戶需求;就要細分保險財富管理目標市場，發掘客戶未來潛在財富管理需求，以獲得財富管理客戶資源，擴大目標客戶群;就要實施服務差異化，向不同目標客戶群提供與競爭者不同的保險財富管理優質服務;就要搭建可縮短保險財富管理鏈條，避免內部消耗，提高管理效率的總分公司財富管理組織架構，協調處理好保險集團或總公司各個業務部門和分公司的利益分配;就要開發保險財富管理計劃書系統，通過保險綜合管理系統功能加載，達成人員管理和業務統計，并納入集團或總公司客戶關系管理系統。這一系列保險業務和組織機構創新，推動著保險業綜合經營，增強其償付能力、抵御風險能力、利潤創造能力和業務競爭能力。

（四） 促進保險從業人員業務能力和服務質量提高，造就高素質專業團隊

在財富管理時代，業務能力和服務質量是財富管理業務的核心競爭力。客戶對保險財富管理業務從業人員的要求不再單純是對于保險產品的推銷，而是能夠從客戶的實際情況出發，結合保險、投資、稅務、退休資產、遺產等多方面知識，為保險客戶提供更全面、更高價值的財富管理方案。保險財富管理從業人員要精通金融、產業經濟、法律等知識，深入了解保險、銀行和投資產品，具備優秀的溝通能力和解決客戶實際需求能力，能做到扮演客戶的金融顧問、心理指導員和財務控制者等重要角色，以不斷提高財富管理客戶忠誠度、降低保險財富管理運營成本。財富管理的個性化服務還要求每名財富管理專家只能服務一定數量的客戶。例如高盛每名投資專家服務的客戶數量被限制在10—25名以內。目前我國保險財富管理人員匱乏，急需組建、挖掘和培養高素質、高技術、高水準的綜合型保險財富管理人才和專業團隊，以期在激烈的財富管理市場競爭中提高競爭力。

（五）使保險業經營能力和風險管理能力承受考驗，市場同業競爭加劇

應當看到，財富管理給保險業帶來經營方式轉變、經營領域拓展、贏利空間擴大、從業人員水平提高等正面影響的同時，也易給保險業帶來優質客戶分流、業務規模增長受限、負債不穩定性增加等負面影響。主要表現在：

1. 居民財富配置結構視階段性的投資吸引力不同而時常發生流動或轉換，易導致財富管理資金規模在各種專業性財富管理機構之間轉移，進而分流保險業優質客戶，影響保險業務規模增長和負債的穩定性。

2. 隨著各金融監管機構陸續放開各類資產管理業務牌照、客戶對金融產品風險收益特征辨析能力的加強以及各類金融產品之間的行業屬性逐漸淡化，保險產品將與銀行存款、銀行理財產品、信托產品、公募基金、私募基金等同臺競爭，這樣將會引起金融資產管理行業格局重新劃分和調整，推高保險財富管理產品的渠道銷售費用和負債成本，增加保險業資產負債收益率匹配難度。

3. 保險業風險管理任務更加艱巨。一是財富管理時代到來會帶來一系列市場環境的變化，使保險公司在轉型發展中面臨經營環境的考驗和資產管理市場化的挑戰，增加了保險公司戰略風險。二是保險業準入標準逐漸放寬，保險業市場化程度提高，保險業市場主體急劇增加，行業內的財富管理市場競爭將更加激烈，過度競爭將會導致對保險資源的破壞性開發，保險行業經營風險增多。三是適應財富管理時代，保險業會進一步放開投資范圍和比例，保險風險的隱蔽性、復雜性增加，風險傳導速度和范圍增大，保險資金風險暴露的范圍更廣，保險業市場風險增大。

如何在融合中尋找機會，在創新中獲得發展，加強經營和風險管理，是保險機構適應財富管理時代、開展財富管理業務必須面對的重大挑戰。

二、保險業財富管理業務發展的空間和優勢

（一）保險業財富管理業務發展空間廣闊

一是我國穩定的社會環境和經濟的快速發展，為保險業快速健康發展提供了歷史性的發展機遇和根本保證，保險市場空間有望成倍增長。同時，居民可支配收入迅速增加，高端富裕階層迅速崛起。預計中國未來幾年高資產凈值群體的年復合增長率將達到20%以上。二是財富管理觀念不斷強化，財富管理需求日益增強。隨著金融市場復雜程度不斷提升，相當多居民的投資已委托專業財富管理機構來進行管理，居民消費觀念正以前所未有的廣度和深度迅速與國際接軌，信用卡分期付款、透支消費等金融消費行為日趨活躍，大大增加了保險業財富管理市場機會。與此同時，為應對老齡化社會加速到來，人們對建立退休、教育和應急基金，管理個人資產和債務，為未來生活提供保險、合法避稅、積累財富等方面的需求越來越大。三是資本市場持續發展，推動了保險市場與資本市場融合發展有效機制的建立，為保險資金運用多元化、保險證券化開發以及投資型保險產品等奠定了良好的基礎。四是保險財富管理業務占整個資產和利潤的比重提升空間很大。在北美成熟市場，金融公司財富管理業務占到整個資產的50%以上，利潤來源占到60%以上，但我國現在這個比例則很低。此外，場外交易市場、金融衍生品市場、產權市場等各類金融要素市場都在快速發展。這都為保險業財富管理業務的深入開展創造了有利條件。

（二）財富管理時代下保險業的發展優勢

首先，保險產品的功能與財富管理目標高度契合，能滿足不同層次人群財富管理需求。保險業提供的財富規劃、生命規劃和家庭規劃，能幫助客戶分析和規劃其個人或家庭未來，靈活高效地管理消費者的生命周期風險，進而能夠提供需求導向型的、顧問式的、低成本的風險保障產品和財富規劃服務。投資型的保險產品能滿足個人投資增值需求。保險產品的避險功能可以防范高資產凈值人群的財務風險，消除其工作風險、投資風險等帶來的不穩定性。如此等等，都高度契合財富管理目標。

其次，保險資產管理公司投資業務領域日趨廣泛，是國內少有的能夠全面覆蓋權益類投資、固定收益類、外匯投資類、產業投資類等高中低不同風險業務領域的資產管理機構，尤其是固定收益投資能力在國內應屬領先。同時以絕對收益為主的投資盈利模式符合財富管理行業的發展趨勢。

第三，保險業業務創新意愿強烈，業務創新環境和創新能力改善。近年來保險監管部門陸續推出的一系列保險投資新政，擴大了保險資金的投資范圍和投資比例，有利于保險投資多元化，提高保險投資收益率。同時，保險業營銷隊伍營銷動力、營銷能力強，營銷規模和分布也更符合網絡化的特點。

第四，保險業，尤其是壽險業可以提供期限更長、供應更加穩定、資金成本較為合理的巨額資本，更適合投資量大、回收期長、收益率穩定的重大基礎設施項目需求，為國民經濟和社會發展提供中長期資本的比較優勢明顯。

第五，保險產品具有良好的避稅功能。我國《稅法》規定，壽險產品給付的身故保險金免征受益人的個人收入所得稅;《個人所得稅法》第四條第五款規定，保險金不列入所得稅應納稅額之內。

三、加快拓展保險業財富管理業務的策略

我國保險行業應充分融入財富管理時代，勇于站到爭奪全社會財富管理市場份額的競技臺上，及時提供特色財富管理服務，成為財富管理時代下的大贏家。

（一）確立財富管理戰略地位，制定財富管理發展規劃

在現代金融業綜合經營趨勢下，財富管理已成為金融服務的核心內容和業務發展新動力，保險業要在金融服務領域贏得先機，就必須積極、主動參與財富管理。因此，保險公司應在深入分析經營環境、借鑒同業先進實踐的基礎上，以創新思維推動保險業轉型發展，積極轉變經營方式，確立財富管理戰略地位，將財富管理確定為保險集團及子公司戰略轉型的主攻方向。制定保險集團及子公司財富管理短、中、長期發展規劃，促使保險集團及子公司財富管理有目標、有計劃、有步驟地推進。財富管理規劃應明確保險集團及子公司財富管理的總體目標、基本框架、支持政策和措施，體現保險業產品轉型、客戶轉型、渠道轉型、營銷轉型等創新型財富管理發展思維，明晰加快培育保險財富管理市場主體，逐步建立財富管理市場主體多元化、地區分布合理、以綜合經營為主導的保險財富管理市場體系運作架構，提出一系列推進保險公司財富管理的具體步驟和實施意見。

（二）細分財富管理市場，強化客戶導向的產品和服務

首先，保險業要根據保險財富管理客戶需求性質細分市場，建立有效的客戶群和完整的客戶分層服務體系。就保險個人客戶而言，可以對客戶的年齡、性別、職業、收入、家庭人口和類型、家庭生命周期、文化教育、生活方式和消費習慣等方面進行細分，并針對其中端、高端和超高端等不同層次、不同風險—收益關系的財富管理需求，分別提供定向、全方位的保險財富管理解決方案。針對每一個分層增加品牌產品和服務內容，充分吸引客戶將更多的資產放到保險業，享受更高一層的保險金融服務。同時，可以結合行為、心理等標準進行分類，把某一保險財富管理產品的市場整體劃分為若干個有效客戶群，每個有效客戶群就是一個細分市場，在此基礎上識別、挖掘優質客戶，推動差異化品牌服務。其次，加強交叉銷售和全面發展整體性客戶關系管理。要將交叉銷售作為降低銷售成本、提高保險財富管理各業務板塊協作能力的重要手段，將客戶關系管理作為保險公司吸引客戶接受財富管理業務、提升客戶滿意度和忠誠度的重要工具，努力降低和控制公司財富管理生產成本，保持競爭優勢。第三，提高市場反應速度，加快推出優質財富管理產品，縮短與其他金融機構同類產品推出的時間間隔，力求能夠“領先”市場推出。第四，突出客戶需求導向的重點性和主動性。為集中服務資源，保險公司近期可考慮將財富管理服務對象重點定位于事業有成的群體和中老年富有人群，及時、主動滿足定位客戶的多面需求。每個客戶經理每年應為客戶做至少兩次財富管理規劃回顧。第五，零距離接觸客戶。利用互聯網經濟的特性，建立快速的市場反應機制，保持與社會媒體通信和信息分享。同時，發揮客戶經理貼身服務優勢，向客戶提供個性化、融智型的深度金融服務，實現與保險客戶“零距離”接觸。

（三）建立多位一體財富管理服務模式，打造跨業跨境財富管理平臺

保險公司應建立物理網點、電子交易平臺、手機銀行、自助渠道、客戶經理等多位一體、互為補充的高效財富管理服務模式。一是打造綜合解決方案平臺，提升保險業財富管理能力。加快發展電子交易、手機銀行等新型財富管理工具，建立客戶、人員、渠道、運營、系統、資產管理等領域的全面共享與融合，實現為客戶提供一站式財富管理服務目標。二是加強互聯網的開發和應用，構建實時服務與非實時服務相結合、遠程集約化服務與柜面服務互為補充的保險客服體系。三是順應大財富管理時代，搭建市場化的保險資產平臺、保險資本平臺、保險投控（不動產投資）等投資平臺，多渠道滿足客戶財富管理增值需求。四是加強保險與銀行之間的深度聯盟合作，實現保險與銀行在服務上互補，將保險、銀行等多種金融產品、服務捆綁在一起，通過客戶資源整合與銷售渠道共享，增強保險財富管理產品的滲透率，豐富客戶多樣化財富管理需求。五是建立保險財富管理產品供給“金融超市”，實現保險業財富管理服務綜合化、定制化?？煽紤]將保險財富管理的業務領域由資產端延伸至負債端，既幫助客戶經營資產，通過多樣化投資組合構造來實現在風險收益均衡基礎上的資產增值，又幫助客戶經營負債，通過成本收益的權衡來達到財富最大化，形成覆蓋保險客戶資產負債表的綜合財富管理解決方案。對于高端客戶，還可考慮將業務范圍延伸至非金融領域，為其提供包括法律稅務咨詢、社交平臺、醫療健康、商旅服務、子女財富教育、慈善公益等在內的一攬子增值服務，以增強保險客戶的黏性。六是大力完善海外服務網絡，有條件地在世界保險服務密集區域設立保險機構，加強保險集團與各子公司聯動、境內外聯動，建立保險、銀行、基金、信托、資產管理等領域的綜合財富管理業務平臺，為客戶提供跨業跨境多種財富管理服務。

（四）加快保險業務、產品和組織創新，拓展財富管理發展空間和市場份額

要積極關注和利用市場最新技術，以大數據和互聯網金融發展為依托，加快保險業財富管理產品、服務與經營管理模式的創新。一是建立系列“財富人生”保險產品體系，快速響應客戶需求。堅持多平衡產品經營戰略，實施保險財富管理產品和服務的多方面組合創新，向客戶提供多樣化的財富管理解決方案選擇;開發財富管理客戶專屬產品，如開發年金產品、壽險產品、附加重疾產品、高端健康產品等;移植個險產品，將其用于財富管理專屬銷售。二是大力開發和擴大保險投資工具和資產管理產品品種。要充分利用保險長期資金的優勢，創新運用包括國內公開市場（債券、股票）、另類投資（基礎設施債權、不動產、PE股權投資等）、境外投資、其他金融產品、衍生工具（利率互換、股指期貨等）、股債結合、證券化產品、多種工具與品種的組合等金融工具，探索進入股權投資、基礎設施投資、不動產投資等領域，打通保險資金和實體經濟的聯系，支持國家重點項目和戰略性新興產業的發展，滿足保險資金以及養老資金投資需求。要加快創設基金管理公司，加快保險“債權計劃”配置，豐富保險資產管理的產品線，提升保險資產管理的核心競爭力。三是探索和開拓新的業務和合作渠道，探索創新銷售模式，擴大財富管理客戶資源和目標客戶群，實現保險財富管理產品規模快速增長。要從大金融理念和大財富觀念出發，綜合運用基金產品、信托計劃等多種手段，與基金公司、信托公司、銀行等財富管理機構建立合作伙伴關系，研發不同市場的連接型產品，占領新市場;開拓同業機構（如其他保險公司）業務和拓展其他機構業務（如企業年金管理、專戶理財管理）并舉，關注各類法人機構財富管理市場和挖掘公眾財富管理市場潛力并重;建立由保險總公司垂直管理的財富管理銷售新體系，培育保險企業銀行保險新的銷售模式;建立財富管理專家隊伍和直客式營銷網絡，財富管理經理專業直銷與客戶經理代銷相結合，提升財富管理銷售能力;及時推出銀保財富顧問式行銷模式，加強與商業銀行財富管理專員與私人銀行顧問的溝通對接;以投資咨詢形式推進保險資產管理產品的銷售等。四是適當下放財富管理新產品研發權限，發揮省級保險分公司更貼近市場和客戶、能及時有針對性研發財富管理新產品的優勢。五是構建能夠充分發揮保險范圍經濟和協同效應，有效促進保險資源整合、業務功能一體化的財富管理運營保障機制?？煽紤]在保險集團控股、分業經營和監管、風險控制后臺集中管理模式的基礎上，建立由保險集團或總公司提供諸如IT 系統、風險管理、財務清算等服務，由資產管理部門提供各類財富管理產品，由財富管理部門的客戶經理直接面對客戶，各業務單元圍繞客戶緊密協作、有機聯動的財富管理運營組織新機制。

（五）大力優化資產配置，提升保險財富管理資金運用效率

首先要全面拓寬保險財富管理資金投資渠道和范圍，提高資金長期穩定收益。加強對戰略性資產的投資，提升應對市場周期、利率周期以及人口老齡化風險的能力;采取直接方式和間接方式投資股權，購買合格專業機構發起設立的私募股權投資基金，穩健投資包括創業板上市公司的股票，穩步拓寬基礎設施投資計劃行業范圍，探索保險資金服務實體經濟和城鎮化、養老、健康醫療等領域的方式和途徑。其次是加強資金運用過程管理。保險公司應研究通過多元化組合與工具（指數基金、股指期貨、資產負債指數等）管理、調節資金運用過程，堅持“均衡投資”，兼顧短期投資收益和長期收益能力，平衡絕對收益率和相對收益率，塑造穩健增長投資形象。全面加強保險公司資產負債匹配管理、資產戰略管理等，充分發揮資產負債現金流、利率免疫、隨機模擬、彈性測試、久期缺口和凸性管理、市場風險在險價值管理等技術工具作用。要著力健全有效的風險防范體系，完善保險資金參與投資衍生產品制度和方法，為保險資金提供風險對沖有效工具。三是做大做強保險公司資產管理板塊，豐富資產管理產品。要明確保險資產管理發展路徑和資金運用目標，堅持穩健的資產配置和長期的價值投資。擴大保險資金投資工具，延伸和豐富資產管理產品線，開發諸如權益類產品、絕對收益型產品、保本型產品、以基礎設施債權計劃為基礎資產的產品、債券型產品等，逐步完成風險—收益特征從低到高的產品線布局。創新權益投資管理。要對權益投資實施更加主動化、精細化的管理，積極創新其投資策略和投資管理方法，包括運用股指期貨等工具構建絕對收益組合等。通過投資顧問產品、投資連接保險產品、非預定收益理財產品等準公募方式，以靈活的產品形式積極開拓準公募市場。積極發展以項目融資為主的債權投資計劃，使產品期限與項目投資回收期相匹配，償債安排與項目的經營性現金凈流量相匹配。同時，打開管理保險業外資產的有效通道，積極參與存量巨大的公募市場、保險業外機構資產、全國社保基金等。四是大力提升保險資金運用管理與風險管控能力，保障業務合規開展，減少償債主體的再融資風險及保險資金的再投資風險，努力提升投資回報。

（六）建設高素質的財富管理專業團隊，優化客戶信息系統

一是實施人才戰略，加快隊伍建設。采取“請進來，送出去”和“對外引進+ 對內培養”等多通道模式，加大財富管理客戶經理、產品經理、投資顧問等人才隊伍建設。二是建立良好的激勵與考核管理機制。實施“以客戶為中心，以產品為載體，以收入貢獻為基礎”的客戶經理考核體系;明確晉升通道、多種獎勵計劃、激勵性的報酬機制等措施，激勵財富管理人員創造業績。三是加強財富管理客戶經理配備和培訓。財富管理客戶經理主要承擔客戶關系的建立、主動向客戶制定財富管理計劃，并進行產品營銷職責。保險公司應配置足夠數量的財富管理客戶經理。同時，開展客戶需求分析導向、財富人生規劃導向的系列文化及業務知識培訓，建立常態、持續性的培訓模式，鼓勵更多的人獲得各種國際性的相關財富管理專業資格證。要特別重視財富管理能力的培養，包括熟知基本財富管理產品、掌握全面財富管理服務內容，增強客戶溝通技巧等。四是形成一個層次較高、有凝聚力、富有效率和勇于進取的保險財富管理團隊，不斷創新，提高競爭力。

為適應未來保險集團及子公司整體化拓展財富管理業務需要，還應著力建設以客戶為中心、境內外一體化、全面風險管理、后臺集中運營、核算相對獨立、管理信息集中的新一代保險信息系統。同步推進客戶信息系統的整合和業務流程的優化，完善包括財富管理產品信息反饋和客戶信息資源開發等在內的保險信息管理系統，形成大型的保險信息網絡和客戶數據庫，為保險業財富管理業務的發展提供強有力的科技支撐。

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The Trial Discussion on the Strategy Choice of Wealth Management Business for the Insurance Industry

Yang ?Chao

（Tsinghua University School of Economics and Management，Beijing ? 100871）

Abstract：China is facing a new generation，during which the wealth management industry is developing fast. In this environment，insurance will act more and more important role in the wealth management system，relying on its unique function and its advantage on long term risk management ability. The coming wealth management eras require the insurance industry to change the mode of operation，expand business and profit space and promote financial innovation etc. Insurance industry should deal with these changes through strategic position establishment，wealth management market subdivision and cross-industry wealth management platform development.

Key Words：wealth management，insurance industry，impact，coping strategy