黑龍江省中小企業集群融資問題研究オ

劉宇會 董澤??

[摘要]當前中小企業普遍面臨著融資難的問題，而能否找到解決這一問題的途徑已成為中小企業進一步發展的關鍵。本文分析了黑龍江省集群背景下的中小企業融資現狀及問題，提出了促進我省中小企業集群融資發展的對策建議。

[關鍵詞]中小企業；集群融資；融資風險

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.213

融資難、尋保難是制約黑龍江省中小企業集群發展的一個重要因素。調查表明，黑龍江省中小企業集群在國內經濟發展中占有十分重要的地位，其在擴大就業、活躍市場、收入分配、社會穩定和國民經濟結構布局等方面起著難以替代的作用。

1黑龍江省集群背景下的中小企業融資現狀

2007年，國家財政向黑龍江省撥款4000萬元，并把黑龍江省中小企業集群的發展建設作為省級國家重點培養項目。慶安大米、蘭西亞麻、大慶市龍鳳石化、肇源皮革城、東寧木耳、牡丹江市汽車空調配套基地建立為黑龍江省首批六個公共服務平臺。截至2009年年底，黑龍江省形成了89個中小企業產業集群，近9000戶集群內企業，銷售收入達到了近1193億元，生產總值1510億元，利潤額達105億元。近些年來看，黑龍江省在非公有制經濟的發展上，把重心放在扶持獨具特色，在拉動經濟具有突出表現力的產業集群上，對其重點培育，重點引導，大力宣傳，不斷加速黑龍江工業園區建設腳步，社會化協作和產業積聚專業化分工等方面有顯著提高，大力促進黑龍江省中小企業產業集群從雛形期向成熟化邁進。

黑龍江省所屬地區屬于經濟欠發達區，中小企業集群的發展較江浙、珠三角等經濟高速發展地區還是差距明顯，黑龍江省中小企業集群在發展過程中有諸多問題，如：融資難，技術創新意識薄弱，集群企業間關系較為松散，分工協作能力差等，其中最根本的問題還是集中在融資難上。由于黑龍江省集群企業存在諸多問題，導致企業積累資金能力匱乏，融資難使得企業資金鏈斷裂，錯過發展機遇，打擊中小企業創新發展積極性。

2非集群企業融資的缺陷

2.1企業資產質量差、規模小且抗風險能力弱

銀行貸款業務普遍堅持以三個基本原則為基準：安全性、營利性和流動性。對于這三個原則來講，銀行貸款給黑龍江省中小企業不但要考慮風險性與企業償債能力，還要考慮企業資金、生產規模和效益問題。事實上，黑龍江省中小企業一方面由于企業內部監管力度小，給貸款銀行提供的信息不完整、不透明，使銀行無法真正了解其實際經營發展情況，加大了銀行貸款的風險。另一方面黑龍江省中小企業的信用觀不強，特別是通過重組和改革的機會，逃避銀行貸款，使得銀行對其的可信度降低，構成了黑龍江省中小企業融資發展的重要阻礙。有數據顯示，黑龍江省中小企業集群存活率低于大型企業，抵御風險能力疲軟，金融信用不穩定，融資困難。

2.2企業信用評級體系不完善

信用評級是隨著市場經濟的發展，借貸關系趨向于成熟而形成，是基于一套完整的指標體系，確定個人和經濟體償還債務的能力和意愿的值。經濟活動中會發生多種不同的債務和信用關系。信貸損失的現象在我們的社會經濟活動中問題嚴重，限制了信貸功能的發揮，致使市場交易成本大幅度提高，對市場效率和經濟活動產生重大的影響，而且使信貸環境和市場秩序出現混亂，降低了資源配置效率。主要表現在：對信用評級概念認識上的薄弱，評級市場供求失衡。一方面，信用評級在社會大環境中普及程度不高，對信用評級業務重要性的認識不全面，沒有看到它作為一個提供信用信息的一種不可或缺的手段的重要性；另一方面，商業銀行已經習慣使用他們現有的評級指數。與此同時，黑龍江省中小企業集群還沒有受益于信用評級。在發達國家，信用評級要求主要來自企業和投資者，而在我國服務的對象還是以政府主管部門或監管機構為主，企業和投資者信用等級觀念淡薄。因此，導致整個社會的信用評級產品需求不足，而評級機構在國內的數量眾多，評級行業品種少、業務量小、業務穩定性差，又進一步導致供需失衡，競爭激烈，很多資信評級公司只能靠非主營業務支撐。

3中小企業集群融資的優勢

3.1融資風險性的降低

集群有效地避免了中小企業“孤軍作戰”的諸多不利因素，使集群內中小企業在市場中的競爭力大大增強。集群相似的文化背景和制度環境形成了“強信用，弱合約”的商業機制，這對中小企業融資難的解決而言是一種重要條件，也是集群得以發展的重要因素；由于集群產業發展方向明確，使產業的風險性具有一定的可預測性。而且銀行對本地企業的經營狀況比較了解，企業間的相互聯系也都是建立在信任的基礎之上的。集群中的企業由于之前聯系密切，所以信譽度是十分重要的一個標準。因此，企業集群體系的構成在一定程度上降低了因企業逃避債務所帶來的損失，降低了融資的風險，提高了集群內企業的信譽度。

3.2克服了銀企信息不對稱性

銀行和企業信息的不對稱性是阻礙企業借貸的一個重要原因。而中小企業集群融資則在一定程度上解決了這個問題。由于集群企業主導產業具有相似性和相關聯性，使銀行能夠清晰透明的了解企業內部具體經營狀況、財務狀況、償債能力等基本信息。由于集群內產業具有相關聯性的特點，銀行不但可以直接從貸款企業本身調查，還可以通過集群內相關產業鏈上的其他企業進行了解分析。

3.3降低銀行的交易成本

如果銀行向非集群企業貸款，銀行需要逐一對這些企業的財務狀況和發展前景進行預判，加大了銀行交易成本，耗時費力，這就會大大降低銀行融資的意愿。然而集群內的中小企業數量眾多，由于中小企業集群的特點，銀行可以通過相關監管機構和當地有關部門一次性獲得多家融資企業的詳盡信息。避免逐一調查取樣的煩瑣工作，降低成本從而更易獲得貸款機會。

3.4有利于促進民間融資的發展

中小企業中一個重要資金來源就是民間融資，集群企業一般都是和大企業有聯系的，大企業信譽度高，企業體系結構完整，財務狀況良好，具有強大的品牌優勢，非常利于中小企業在民間融資。集群內融資一般都是個人融資行為，多為親屬間的，兄弟企業間的融資，關系密切，互相較為了解，對企業的發展經營前景有較為清楚的認識，對企業比較有信心，降低了借貸的風險。

4促進我省中小企業集群融資發展的對策建議

4.1政府建立起完善的機制體制來扶持集群企業發展

政府要加強宏觀調控，政府的介入對本地區經濟發展動態具有重要導向作用，這將為中小企業集群融資營造良好的融資環境。

第一，要加大財政撥款力度，完善企業集群內的基礎設施建設，創造良好的發展環境，改變集群企業發展動力不足，科技創新型人才缺乏等局面，吸納更多優秀企業、龍頭企業的加入，還要通過稅收減免和優惠政策對其進行推動、鼓勵和引導。扶持雛形期的企業集群走向成熟。第二，制定相關法律法規。政府除了在資金上對中小企業進行支持外，還要制定有關企業集群未來經營發展的相關法律法規，完善信用等級評價機構，為其營造一個市場秩序良好，服務體系完善的運營環境。

4.2建立健全中小企業集群融資信用擔保體系

首先，要提高中小企業集群信用度，強化管理，在企業集群內部建立共同承擔擔保責任的機制，使企業間相互監督，對有不良信用記錄的企業予以大力度處罰。其次，擴大信用擔保機構的服務范圍，擴展對中小企業集群融資方面的業務，對積極進行信貸擔保業務的機構實行獎勵政策，鼓勵其發展。最后，企業集群內部根據實際的營業額、利潤收入等情況，提取一部分資金用來進行投資，建立起基金管理部門，專門進行基金的籌集與管理。

4.3拓展融資渠道

我們要在傳統融資方式的基礎上，打開視野，立足長遠，尋求方式更便捷、周期更短、靈活性更強的融資方式。隨著《物權法》在人民代表大會上的通過，使得生產設備、原材料、半成品、產品、專利權等能夠作為有效的抵押物向銀行進行抵押貸款。在相關法律的支持下，給了中小企業集群提供了更多更廣的融資機會。我們還可以利用本地區特色產業優勢和企業集群信貸優勢，在政府的帶領下，加大招商引資力度。廣泛吸納外部資金的流入，同時帶動高精尖技術產業向我省轉移。

4.4集群內中小企業的自身發展

樹立良好的借貸信譽，確保財務信息及時有效合法。這樣才能成為融資機構提供資金的強有力的保障。幫扶集群內的微小企業，同時著重培養龍頭企業的發展，加快其上市融資的步伐，這樣一來就緩解了集群內其他企業申貸的壓力，也提高了貸款成功概率。黑龍江省中小企業集群需要信托公司，證券公司等金融機構與政府企業間相互配合，提高融資效率，改善因融資難引起企業倒閉而影響區域經濟發展的局面，真正有效解決黑龍江省中小企業集群融資問題。

參考文獻：

[1]胡娟，程樹武中小企業融資的現狀及對策[J].人民論壇，2010（8）

[2]沈金鳳中小企業融資研究綜述[J].中國工業經濟，2013：13-15

[3]梁琦產業集群內中小企業融資環境實證分析[J].財會通訊，2012：73-75

[4]蓋文啟黑龍江省中小企業集群融資問題[J].會計研究，2013：102-104.

[5]魏守華中小企業集群融資問題[J].經濟研究，2013：55-56

[6]白茹有關中小企業內集群融資問題的探討[D].太原：山西財經大學，2011.

[7]付文平基于產業集群發展視角下中小企業融資問題研究[D].成都：四川省社會科學院，2011.

[8]陳小梅中小企業集群融資的制約因素與對策研究——以福建省為例[J].河南工程學院學報：社會科學版，2011（3）

[9]Modigliani F，MillerThe Cost of Capital，Corporation Finance，and the Theory of Investment[J].American Economic Review，2013（1）：26-28