金融風險的防范與法律制度的完善

杜智慧

[摘要]隨著我國加入世界貿易組織以后，我國的金融行業也開始了飛速的發展，作者根據自身多年的金融工作經驗，從金融立法的視角對我國金融風險的防范問題已經了簡要分析。金融法律是金融科學合理發展的重要基礎，其對金融的發展有著重要的影響，本文主要對目前我國金融體系中所存在的下述比較常見的三種情況進行了簡要的分析：一是信用風險；二是操作風險；三是跨市場或跨行業的風險。站在金融法律的角度看待目前我國金融領域存在的這些風險，造成這些風險出現的主要原因就是目前我國在金融相關領域的法律法規不完善。鑒于這種情況，作者提出了自己的一些建議。

[關鍵詞]金融；立法；風險；防范；跨市場；信用

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.03.141

金融風險與金融法律具有一定的相關性，并且是金融理論以及金融實踐的具體體現。就目前我國對金融風險以及金融法律的研究主要有三個方面：第一，相關的法律法規與金融風險以及金融發展之間的聯系；第二，對約定執行的內、外兩種動力，執行約定的內在動力主要就是指雙方在遵守約定方面的信用意識，如果從外在動力來看主要就會我國司法的執行對債權人的保護情況；第三，相關法律法規的制定情況，這主要是指我國金融領域的法律法規的發展方向，可以通過進一步完善法律法規有效地降低金融風險，推進金融的發展。

1 現階段我國金融風險的情況

隨著我國宏觀的經濟政策不斷的發生改變、市場發生波動以及匯率變化或是金融機構在經營的過程中出現管理問題等原因，使得金融機構在運行期間有資金或財產以及信譽等方面受到損失的情況出現，這種損失的出現的可能性就是我們平常所說的金融風險。根據金融風險的類型不同可以對金融風險進行分類，主要可以分為以下幾種類型：一是經營性的金融風險；二是制度性的金融風險；三是宏觀風險以及微觀風險等。著名的巴塞爾銀行的有效監管核心以及此原則所提到的八類風險，在我國金融界均存在，唯一的區別就是各種風險存在的嚴重程度各不一樣。就目前我國的金融情況來講，主要有三類風險比較常見。

（1）就目前我國所面臨的各種風險情況來講，信用風險是我國金融行業面臨的最大的風險。對于我國金融機構來講，其兩大主線業務分別為貸款和投資。這兩大主線業務都需要對借款對象以及投資的項目的信用等級進行準確的評定。不過信息擁有不對稱的特性，這就造成了金融機構對借款對象以及投資項目所作出的判斷經常出現不準確的情況，這也在一定程度上影響了借款人以及投資對象的信用等級。所以，目前我國金融機構所面臨的一個主要問題就是對進行交易的客戶沒有能力履行約定的風險，這也就是我們平常所說的信用風險。在金融機構運營的過程中，如果其不能對有問題的金融財產進行及時準確的區分等，都將會對金融機構的持續平穩運營造成一定的影響。

（2）金融的操作風險也是目前我國眾多金融風險中的一種較為常見的表現。根據金融界著名的巴塞爾銀行有效監管的核心理論，金融機構所面臨的操作風險主要有以下幾種來源：第一種來源主要是由于金融機構運行所用的信息技術系統出現失效等情況或者是受到災害性實踐的影響，對金融機構造成的影響；第二種來源是金融機構內部的管理控制以及公司的管理制度出現問題，造成相關制度的失效，金融機構對一些不良事件的發展不能及時進行應對從而造成的損失。通過對近年來我國金融行業所出現的一些問題來看，由于金融機構內部管理機制起不到作用所引起的操作風險占據了絕大多數，這樣的情況也成為我國金融行業所面臨的一個共有性問題。

通過對我國最近一年到兩年的金融機構發生的事故進行整理分析可以發現，金融行業出現操作風險主要是由于以下三種原因所導致的：第一，操作風險主要是由于金融機構管理層的腐敗造成的；第二，造成金融機構存在操作風險是由于金融機構內部的工作人員進行違規操作所造成的；第三，金融機構存在操作風險也可能是由于金融詐騙等違法事件的發生所造成的。

特別是近些年來，在我國金融行業中特別是一些商業銀行經常出現一些事故，這與金融機構實行內部的監管模式發展完善、管理模式的改革以及對金融機構的投資、借貸等業務實現規范化管理，使得在過去很長一段時間內都沒有被發現的較為隱蔽的案件集中的被發現有著密切的關系。但是總體來講不管是何種原因引發的案情，都說明了我國的金融行業中存在著非常高的操作風險，這在極大程度上違背了我國構建現代金融企業的戰略規劃，頻繁出現操作風險，在使金融機構受到較大的資金損失的同時，更主要的是影響了我國金融機構的在海內外的聲譽。

（3）隨著市場經濟的發展跨行業、跨市場的金融風險已經成為我國金融行業所面臨的新的危機。就目前我國金融行業的組成情況來講，主要由以下三個部分組成：一是證券、期貨市場；二是各銀行之間的債券市場以及外匯市場；三是同行業的拆借市場。目前我國金融行業的各機構之間都在快速開展金融的創新，但是這種創新的方式雖然在一定程度上可以提高金融機構在市場中的綜合競爭力，但是也給金融機構與金融市場帶來了一定的風險。

2 從金融法律的視角看待我國的金融風險

就目前我國的金融行業的所面臨的各種各樣的風險，大多都是因為多年的積累造成的，這是我國經濟運行過程中所出現問題的一個集中體現。造成我國金融行業高風險的主要原因有以下三點：一是我國經濟體制發生了改變，同時社會的環境也在不斷的發生著改變；二是我國的金融體制設置不合理，相應的監管模式相對落后；三是我國的金融法律缺失等。

如果從金融法律的角度分析，金融法律從其發揮作用的情況來看主要起到工具的作用，其主要作用是協調金融監督管理者、金融機構以及金融產品當事人之間的一系列的交易關系。金融法律制度除了規范法律關系這一功能外，還具有懲罰、鼓勵或禁止、引導等多種功能，從經濟學意義上講就是降低交易費用，使各方當事人能準確地計量一種可期待的利益或可預期的損失。因此，金融法律的完善與否在本質上影響著金融交易中的產權保護力度，也就直接影響著系統性金融風險程度與金融運行質量。改革開放以來，我國的金融法制建設取得了很大的成績，建立了以《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》、《證券法》、《保險法》等以規范金融監督管理行為、規范金融經營主體和經營行為為主要內容的基本金融法律制度。而在行政法層面上，又有《行政處罰法》、《行政復議法》、《行政許可法》等法律約束金融監督管理者的行政行為。在我國金融體制改革日益深入、金融業對外開放進程日漸加快以及金融業自身創新動力日益明顯的大背景下，現行的金融法律制度安排已經難以適應變化著的金融生存和發展環境的需要。

3 我國金融立法的價值取向

就目前我國的金融行業發展趨勢來講，其改革以及發展的速度正在逐漸的加快，與此同時伴隨著金融行業的快速改革與發展，我國對金融風險的防范工作也越發變得重要。金融法律雖然并不能徹底的避免金融風險的出現，但是卻能在一定程度上降低金融機構的風險，金融立法是減小金融風險的一個重要方式，從宏觀上來講，良好的法律環境也是金融行業發展的基礎。

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