哲學視角下的銀行商譽價值分割研究

譚中明　顧越

摘要：國內關于銀行商譽價值的研究不多，大多數集中在傳統企業價值評估領域，而對銀行商譽價值分割下的具體驅動要素的構成內容研究更加不足。針對這一問題，文章依托哲學理論中對人類屬性的理解，以一種全新的視角看待經濟學中銀行商譽價值問題，為今后從事商譽價值研究的學者提供可借鑒的思路。

關鍵詞：自然屬性；社會屬性；銀行商譽

眾所周知，信譽是銀行能夠持續經營的重要基礎，而商譽又在銀行信譽管理中占有重要的一席之地。銀行對于商譽的管理和維護早應上升至一個嶄新的理論與實踐高度，尤其是在現今信息多元化的知識型社會，競爭、合作、碰撞日趨頻繁，無形資產越來越凸顯其作為一家銀行獲得同行業優勢的重要戰略性資源的有力地位。值得注意的是，深入研究分析銀行商譽的價值分割對了解該銀行運作的本質有很大的幫助，可以給銀行商譽價值的構架與管理奠定重要理論基礎。因此，加強對銀行商譽價值構成要素及其分割機制研究已變得刻不容緩。

一、銀行商譽的內涵

16世紀中后期，早期的商譽概念開始形成，在當時，理論界對此沒有重視。隨著企業經營活動日益頻繁，在人力資源、資本技術、組織管理及社會關系等方面漸趨完善和專業，商譽作為能給企業帶來超額利潤的無形競爭優勢，使得學者們紛紛對其展開研究。學者們對商譽的研究各執一詞，其中最令人信服和最具影響力的見解出自美國當代知名會計理論學家亨德里克森1965年所著的《會計理論》一書，他提出廣為人知的“三元理論”：好感價值論、超額收益論及總計價賬戶論，這為企業商譽價值的評估研究提供了可參照的方向。

銀行作為現代企業的類型之一，在愈加頻繁的股份收購、合并、資產出售或重組等資本運作中都需要對商譽及其價值構成要素進行界定。從不同的層面或角度理解銀行商譽，給出的定義也不大相同，但歸根結底銀行經營的目的是為了盈利，創造經濟利益。所以，筆者認為，可將銀行商譽解釋為銀行經營過程中未計入資產負債表的不可確指無形資產的資本化價值，表現為商業銀行整體市場價值超過單項可確指資產價值之和的溢價。這在某些方面借鑒了“總計價賬戶論”對商譽實質的理解。

二、哲學視角下的銀行商譽價值問題

（一）銀行商譽價值的哲學思考

馬克思主義哲學將人的屬性劃分為自然屬性和社會屬性，人體是由物質元素組成的，是高級的物質形態。人的自然屬性體現在通過飲食、呼吸等方式循環往復與外界交換物質和能量，以此來推動自身肌體的新陳代謝，保持旺盛的生命力。與此同時，個體人不能小群體地或孤獨地生存和活動，必須主動頻繁地與其他人發生聯系和關系，才能抵御敵害和改造外部世界，謀取食物，生存下去。后天的社會關系和社會實踐逐漸演變生成人的社會屬性，人既有自然屬性又有社會屬性，是兩種屬性的統一體。

用哲學的思維研究銀行商譽價值分割問題，對商譽價值具體驅動要素的構成內容及其現實意義富于啟迪。筆者認為，當今社會銀行業高速發展，各類銀行間的競爭趨勢日益激烈，要想身處其中又立于不敗之地，銀行需要的不僅僅是投入更多的人力、財力、技術、網點等方面的資源，設計更暢通的管理架構，創新產品，增強自身實力，更應該注重與外部的聯系，與多方市場經濟的參與者建立良性密切的關系，將銀行的發展置于整個宏觀的市場環境中考量。這種內外部維度的價值整合化和哲學上人的自然屬性與社會屬性有異曲同工之處，即可將哲學上對人類屬性的闡述類推到銀行商譽價值分析上，發掘銀行商譽的“自然屬性”和“社會屬性”。

（二）商譽價值屬性界定

綜上所述，銀行商譽的自然屬性可定義為以效益性、安全性、流動性經營原則為指導，銀行在人力資源、客戶信息資源、組織文化等內部管理方面具備超越同行業中其他銀行的優勢，且該優勢可轉化成銀行超額利潤的能力。銀行商譽的社會屬性是處于市場經濟大背景下的銀行在經營活動中自覺或不自覺地影響其他利益群體，且這種影響力能產生超額獲利能力，表現為銀行規模、市場地位、與外部關系及銀行的社會聲譽等競爭力。

三、商譽價值分割機制

（一）商譽價值分割的原則

要想對銀行商譽的自然屬性與社會屬性有清晰明確的認知，需要對屬性的具體內容指標化，分割銀行商譽價值，構建合理有效的要素體系。驅動因素的細化分割需要遵循一定的原則，如注重科學性、系統性、有效性及可比性等。具體而言，分割的具體要素要能夠科學反映銀行商譽及其特征，全面呈現銀行商譽的各個要素和整體情況，要素的設計需考慮現實可能性且具有可比性，避免瑣碎繁雜或過于粗略，以便于銀行業間各銀行商譽的比較。

（二）具體驅動要素分析

到目前為止，商譽的定義及其構成要素都未形成一個統一的、被所有人認可接受的觀點，國內外對這方面的研究很多，不一一列舉。在借鑒其他學者研究的理論基礎之上，結合對銀行商譽的認識，現將商譽價值分割到其具體驅動要素層面，以期凸顯商譽的具體構成因素，培育銀行的競爭優勢，推動價值提升。具體情況如表1所示。

1. 自然屬性層面下的具體要素

商譽價值的自然屬性具體包括人力資源、客戶信息資源及組織文化等，這些指標構成自然屬性要素的第二層面。對該層面繼續細分及解讀如下。

（1）人力資源是企業唯一具有能動性的資源，在現代化企業中作為知識技術的重要載體發揮著不可或缺的作用。由于銀行之間的競爭不斷加劇，導致圍繞人力資源這一塊的競爭也逐漸展開。本文認為，銀行商譽下的人力資源層面包括員工職業素養、薪酬福利情況及團隊合作能力等具體要素。其中，良好的員工職業素養符合現代銀行服務理念，有利于提升客戶滿意度和樹立銀行良好形象，從而影響銀行商譽價值；銀行薪酬福利情況作為人力資源管理的方式之一，能有效調動員工的積極性，激勵員工努力且高質量完成工作，創造超額收益；良好的團隊合作能力可實現員工組織行為和個人行為的協調統一，幫助樹立共同的目標和價值觀，從而最大化地發揮銀行各方面資源的優勢。

（2）客戶信息資源是銀行資源的重點，要想在當前不斷開放和拓展的國內市場環境下爭取更多的市場份額，必須堅持了解和研究客戶，全方位把握客戶整體信息，維護和發展客戶，更好地挖掘客戶價值。文章研究發現，銀行商譽下的客戶信息資源層面包括零售客戶信息和對公客戶信息。銀行主要的兩種客戶類型是零售客戶與對公客戶，零售及對公客戶信息資源管理可實現準確識別通過戰略選擇下的客戶群體對銀行的價值，將優質和效用最大的資源分配給為銀行創造價值最大的顧客群體中，從而達到商譽價值和客戶價值、社會價值的有機統一。

（3）銀行的組織文化具有導向、約束、凝聚、激勵等功能，是銀行保持良好競爭能力和差異化競爭優勢的關鍵，是銀行發展必不可少的“軟件”環境。研究發現，銀行商譽下的組織文化層面涉及銀行的企業文化、組織結構及管理水平和經驗三個方面。銀行的企業文化是具有鮮明的自身特色的行為規范和價值理念，可形成包括銀行的核心價值觀、組織氛圍、工作作風、管理者作風等內容，有利于塑造銀行核心競爭力。銀行組織結構是銀行戰略思想與經營風格的體現，是確保銀行能夠有效管理的基礎。良好的組織結構可提高銀行經營效率，加強銀行的市場競爭實力。管理水平和經驗能指導和促進銀行的各項工作，提高風險管理能力，有利于確保商譽價值的穩定提升。

2. 社會屬性層面下的具體要素

商譽價值的社會屬性具體包括外部關系、市場因素和社會聲譽等，這些指標構成社會屬性要素的第二層面。對該層面繼續細分及解讀如下。

（1）研究發現，銀行商譽下的外部關系層面可分為與政府關系、與客戶關系及與其他銀行關系。銀行的發展離不開政府的支持，地方經濟的發展也需要銀行提供金融服務，所以銀行與政府之間形成良性互動關系是十分必要的；銀行與客戶良好的關系能贏得客戶的信任，吸引潛在新客戶，長此以往有利于逐步占領較大的市場份額；銀行與其他同業之間的關系既存在激烈的競爭，又相互依存，相互合作。銀行需正確處理這兩種關系，多良性合作，少惡性競爭，從而在公平合理的市場環境中不斷成長與壯大。上述關系都可以讓銀行取得超額利潤，提升商譽價值。

（2）銀行商譽下的市場因素層面可分為規模與市場地位、產品的創新優勢、為社會創造的價值。銀行規模和市場地位是指銀行已有的經營成果獲得的市場認同度，表現為銀行資產規模、網點布局和數量、市場份額等；金融產品的創新可為銀行資產找尋到更可靠和效率高的渠道，取得不錯的經濟收益與良好的社會效益，推動銀行業的健康發展；銀行在促進自身發展進步之時，也要意識到作為社會的一份子需履行相應的義務和責任，回饋與貢獻社會。這些市場因素能推動銀行高效健康發展，提高競爭軟實力，為銀行創造更大的商譽價值。

（3）銀行是信用的中介和載體，它的基礎作用是能夠吸收社會公眾存款，發放貸款，進行資金支付和結算。這除了自身實力的因素外，主要原因在于銀行具有優良的商譽和社會聲譽。本文認為，銀行商譽下的社會聲譽層面包括審慎經營程度、相關部門監管力度、風險預警機制。審慎經營規則的內容有風險管理、內部控制、資本充足率等，可將資本、效益和風險綜合平衡的經營理念落實到各項經營管理活動中，促進銀行資產質量安全、高效經營和健康發展的有機統一；相關部門對銀行的監管一方面是保護存款人利益，降低金融風險，另一方面也是鼓勵銀行提高服務質量、激發競爭活力的有效途徑；風險預警機制的意義在于增強商業銀行抵御風險的能力，確保銀行能夠及時有效采取相應措施防范和化解可能的風險，從而鞏固銀行超額獲利的能力。

四、小結

本文首先借鑒“總計價賬戶論”對商譽本質的理解，解讀銀行商譽的特定內涵，進而從哲學視角展開對經濟學領域商譽價值問題的思考。接著以人類屬性的闡述為切入點，創新定義銀行商譽的“自然屬性”和“社會屬性”，并對每一類屬性層面繼續細分，分析具體驅動要素，從而構建銀行商譽價值的分割機制。

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（作者單位：江蘇大學財經學院）