新經濟環境下中國金融改革與深化的對策探究

田壯壯

[摘要]改革開放以來，中國金融改革取得實質性進展，金融深化深度不斷提高，對促進經濟增長發揮了舉足輕重的作用。但現階段中國金融發展中仍然存在不少問題，如金融機構競爭力較弱、金融運作效率低下、金融體系中銀行和貨幣占比過大等，為此研究如何推進中國金融改革與深化，發揮金融助推經濟的作用，是擺在我們面前的系列重要課題。

[關鍵詞]中國；金融改革；金融深化；對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201535040

1中國金融改革與深化的必要性

目前我國金融體系還存在諸多突出問題，下面這些金融數據提示我國金融體系面臨著一定的系統性風險（見下表）。

目前我國銀行業發展已經與高收入國家齊頭并進，然而金融市場的發展仍然處于低收入水平國家的金融市場發展程度，遠落后于中等收入和高收入國家水平。中國金融在國際上的競爭力還不夠強，具體體現在：從各國在國際貨幣基金組織（IMF）中的投票權來看，中國以381%的投票權排在第六位；近年來雖然美元的比例在下滑，但在各國官方外匯儲備中的比例仍然超過60%，以美元為基礎的金融市場已經形成世界經濟的循環體系；人民幣還不是自由兌換貨幣，距離國際貨幣的目標還相距甚遠。

近年來我國金融體系在融資方式、商業銀行業務、金融資源配置、政策性銀行業務、金融開放及金融業內部六方面的結構性失衡日益凸顯，為此優化金融體系結構，加快中國金融的全面深化改革勢在必行。

2中國金融改革與深化的對策與建議

21構建三維一體的新金融架構

三維一體的新金融架構，是指在現代市場經濟體系國家或經濟體中，由商業性金融、合作性金融和政策性金融這三種相互聯系卻又有著本質區別的金融組織形態和金融資源配置方式相互作用、相互影響和相互融合所形成的整體系統架構。在三維一體的新金融架構中，商業性金融是金融體系的主體，強調個體對自身利益的追求，以盈利最大化為目標、追求微觀主體視角的經濟效率；合作性金融強調弱勢群體的“自愿、互信、合作、自治和互助”，更關注作為組織成員顧客的長期利益，而不是自己當前的經營業績；政策性金融，旨在貫徹政府的政策和意圖，不以盈利為目的，是知識精英關心民生國運的理性訴求與政府穩定社會的內在需要之間的結合，體現政府發展經濟、穩定社會、提升國家競爭力的自覺。

在中國金融改革與深化進程中，我們必須改變單純強調金融機構商業化經營的改革理念，構建三維一體的金融體系新架構，這是解決我國金融結構城鄉失衡、官民失衡、大小失衡及地區失衡的基本策略。

22改善銀行業的規模結構

首先，完善國有商業銀行的公司治理結構，改革績效評價標準，提高國有商業銀行的經營管理水平，以增強國有大型商業銀行甄別技術創新機會、追蹤新型產業及實施債權治理的內在動力。

其次，降低中小銀行準入門檻，消除民間資本進入中小銀行業的壁壘，壯大中小銀行數量和資本規模，以改善我國現有以國有大型銀行為主的銀行業規模結構，充分發揮中小銀行在關系型貸款和軟信息生產上的優勢，增強銀行業市場競爭主體多元化。

最后，放寬中小銀行業務準入限制和業務承辦范圍，鼓勵中小銀行金融創新以及在傳統存貸款業務之外開拓新業務，推動銀行業由傳統盈利模型向多種金融業務模式的轉型，促進銀行業內部的差異化競爭。

23構建完善的顯性存款保險制度

第一，從頂層對顯性存款保險制度進行設計。作為金融安全保護網中的重要環節，存款保險應當由政府來提供。但為了能夠發揮存款保險的功能，避免風險，存款保險機構必須要有其獨立性。

第二，完善相關的金融法律法規。顯性存款保險制度不僅僅是成立擁有獨立性的存款保險機構，還需要配套的金融法律法規，通過立法來明確存款保險機構的權利和義務，加強對各類金融機構的監管。

第三，促進公眾存款保險意識的形成。要在商品消費者保護的基礎上，通過輿論宣傳來培養公眾金融消費保護的意識。在存款等金融行為中，要公眾明晰自己的權利和義務，懂得運用法律手段來維護自己的合法權益。

24推進資產證券化的發展

第一，引入做市商交易制度。提高資產證券化產品的流動性需要引入做市商制度，做市商制度擁有保持高流動性、維持市場價格穩定與連續性、抑制價格操縱、價格發現等功能，做市商成了賣方的買方，同時也充當了買方的賣方。

第二，創新證券化產品，豐富產品內涵。目前中國的資產證券化產品相對匱乏，在市場上流通的證券化產品只有信貸資產證券化產品、信托資產證券化產品與抵押貸款證券化產品幾類，而資產證券化比較發達的美國其產品遍及各個領域（包括信用卡應收賬款、房地產貸款、消費貸款等），因此中國資產證券化的下一個改革方向是豐富資產證券化產品的設計，提高資金的配置效率。

第三，擴大投資者范圍。中國目前資產證券化交易額低下，換手率不活躍的主要原因是市場參與者嚴格受限，目前主要投資者是那些保險公司等少數投資機構，而美國的資產證券化市場中，投資者擁有產品占比情況是地方政府部門占據9%、商業銀行占據18%、共同基金占據39%、保險公司占據8%、養老基金占據10%、美聯儲占據12%等。因此，中國資產證券化的發展需要更多投資群體參與進來，監管部門需要適度放寬進入門檻，鼓勵更多符合資格的投資群體進入市場，進而活躍整個證券市場。

3結論

綜上所述，現階段我國金融體系還存在諸多缺陷，因此深化金融改革，著眼于未來競爭態勢和現代金融的發展趨勢來構建一個與我國經濟相匹配的金融體系迫在眉睫。基于此，本文從構建三維一體的新金融架構、改善銀行業的規模結構、構建完善的顯性存款保險制度、推進資產證券化的發展等幾個角度出發，就如何推進我國金融改革與深化，提出了相關建議。

參考文獻：

[1]龔立偉論中國金融體系結構的優化之路[J].財經界，2014（23）.

[2]王朝陽深化金融改革提升中國經濟競爭力[J].金融博覽，2014（5）.