基于金融排斥下的物流行業融資困境破解

蔣滿霖 陳海霞

[摘要]金融排斥問題已受到越來越多的關注，物流業也存在金融排斥現象，主要表現為5個維度。論文闡述了物流業產生金融排斥的原因，并利用層次分析法對各維度作用于物流業金融排斥現象進行評價，最后判定評估排斥對其影響作用最為突出，同時針對政府應對物流業金融排斥現象提出相關建議。

[關鍵詞]金融排斥；物流業；層次分析法

[DOI]1013939/jcnkizgsc201538115

我國物流產業正蓬勃發展，各物流企業對資金的需求也越來越大，而原有的融資方式及可融資金額已遠不能滿足企業需求，物流業也出現了金融排斥現象。大多物流企業融資困難，嚴重阻礙了物流業的發展。因此，加快培育適應現代化物流行業的融資環境、拓寬物流企業融資渠道已成為當前亟待解決的問題。

1金融排斥的涵義及物流業金融排斥的體現

11金融排斥

金融排斥（Financial Exclusion）也稱作金融排除或者金融排斥性，其含義仍然未取得統一的界定，多數研究者認為金融排斥是指：某些特定的群體或者區域，直接或者間接地被排斥在金融服務之外。其包含6個維度：一是地理排斥，指由于地理條件的因素，限制了客戶獲得金融服務；二是評估排斥，指金融機構制定的風險評估程序阻礙了客戶獲得金融資源；三是條件排斥，指通過對金融產品附加苛刻的條件導致一些人無法獲得該項服務；四是價格排斥，指金融機構對金融產品的定價較高，客戶難以支付，被排斥的金融服務之外；五是營銷排斥，指一些人不包括在金融機構設定的產品營銷目標市場之內；六是自我排斥，指人們對金融服務有需求，但在申請時遇到困難或者在聽取他人的言論后主觀上認為獲得金融產品難度大，從而自主放棄相關金融服務。

12物流業金融排斥的體現

結合當前我國物流企業融資現狀，金融排斥在物流行業中體現為：可獲得金融服務的中小物流企業排斥在正規金融服務之外。物流企業融資受地理排斥影響因素較小，另外自我排斥受其他維度的牽制，因此物流業金融排斥現象主要是由4個維度共同作用的結果，主要為：評估排斥、條件排斥、價格排斥和營銷排斥。

2物流業金融排斥產生原因

21法律法規不健全，相應制度不完善

目前我國不但缺乏相關健全的法律法規，而且符合物流業的信用評估機構和評估體系也不完善，這使得物流業融資環境缺乏有力的保障。此外，在金融環境方面，物流企業向金融機構和資本市場融資障礙重重，條件嚴苛、手續煩瑣、周期漫長等都使得融資企業難以籌集到發展所需的資金，這使得物流企業很難擴大規模，獲得經濟效益。如此往復，物流企業難以蓬勃發展。

22經營管理不當，經濟收益較低

我國的大部分物流企業屬于中小型企業，他們在經營過程中未區分所有權與管理權，致使企業管理體系不科學，內部機制混亂，再加上中小型企業本身存在規模較小，軟硬件設備落后等因素，使得經濟效益較低、資產信用度較低且資產負債比例較高，在抵押融資評估過程時，金融部門無法對其給予滿意的融資。

23財務管理混亂，透明度缺乏

我國大部分物流企業沒有依照相關的法律法規來建立財務體系，財務缺乏透明度。這些企業財務管理混亂，存在“財務管理不科學，財務數據不完善”，財務評價資料不齊全等情況，加大了金融機構貸前調查審核的難度，使得貸款調查模糊，致使銀行等金融機構對物流企業的風險承受能力難以判斷，最終導致申請的銀行貸款不能投放或縮減額度。

24忽視企業信用

有些物流企業信用意識薄弱，采取多種手段來逃避銀行債務，對企業信譽造成了很大的損傷。所以銀行等金融機構在貸款業務過程中，為防范這種社會信用的風險制定了嚴格的審查程序、貸款條件和擔保制度，加大了物流企業的融資難度。

25缺乏相應的金融人才

中小物流企業融資需要有專業化的物流金融人才，他們不僅懂得物流業務又熟悉相關金融知識，可以結合中小型物流企業自身的優勢與資源，尋找適合的金融服務產品，從而解決融資難題。這是中小型物流企業乃至物流金融行業里極度缺乏的人才。

3物流業金融排斥中各維度的評價

如前所述，物流業金融排斥現象主要是由4個維度共同作用的結果。如何在4個維度中找出導致物流業產生金融排斥現象的最大影響因素，繼而有針對性地提出破解對策是當前必須面對的現實問題。本文將采用層次分析法對各個維度進行評價，確定各維度的權重，找出最大影響因素。

31層次分析法的具體步驟

（1）根據各因素與目標的關系，建立層次分析結構模型；

（2）通過兩兩比較構造判斷矩陣。評判者在進行各層元素兩兩比較時，依據1～9數量標度（如表1所示）來賦值，從而構造出判斷矩陣。