股市走牛后年收入40萬元家庭理財規劃

陳玉罡

一個完整的家庭財務規劃包含應急準備、長期保障、子女教育、退休養老四個基本規劃。只有在做好了這4個基本規劃的基礎上再進行其他規劃才能保證家庭財務有健康的根基。

郭先生，36歲，月收入1.8萬元，年終獎3萬元，每月生活支出5000元;郭太太，35歲，月收入1.2萬元，年終雙薪，每月生活支出4500元;孩子7歲，每月生活支出2000元。郭先生和郭太太均有社保，此外分別購買了保額10萬元和20萬元的商業保險，每年分別交納保費4000元和8000元。擁有自有住房1套，市值200萬元，尚余56萬元貸款未償還，每月還款3800元?，F金和活期存款4萬元，定期存款10萬元，股市上漲后基金市值32萬元，股票市值20萬元。旅游、贍養父母、孩子教育等其他支出每年需5萬元。

1 ?家庭財務狀況診斷

郭先生夫婦的資產負債及收入支出情況見表1、表2。

從表1來看，郭先生家庭負債占資產的比重為19.24%，表明其家庭財務較安全，風險評級為中等風險。郭先生家庭正處于成長期，這一階段里，家庭成員的年齡都在增長，最大開支是保健醫療費、教育和智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入為3萬元，其中，男方的月收入為1.8萬元，占比60%，女方的月收入為1.2萬元，占比40%。從家庭收入構成來看，男女雙方經濟地位相近，同時構成家庭經濟支柱。目前郭先生的家庭月總支出為1.93萬元，其中日常生活支出為1.15元，占比59.59%，月房貸還款支出為3800元，占比19.69%。家庭日常支出占月收入比重為38.33%，低于50%，表明郭先生的家庭控制開支能力較強。郭先生的家庭月房貸還款占月收入的比重為12.67%，低于40%，表明家庭財務風險較低，處于較為安全的水平。從年結余來看，郭先生的家庭每年可結余14.04萬元，留存比例為34.24%，家庭儲蓄能力較好。

2 ?家庭理財規劃

一個完整的家庭財務規劃包含應急準備、長期保障、子女教育、退休養老四個基本規劃。只有在做好了這四個基本規劃的基礎上再進行其他規劃才能保證家庭財務有健康的根基。

2.1 ?應急規劃

當家庭出現緊急狀況急需用錢時，家中的應急準備金就會起到作用。郭先生的家庭需要準備9.18萬元作為應急資金，而活期存款只有4萬元，應急資金明顯不足。郭太太可以在定期存款到期后將5萬元資金提取出來，作為家庭應急準備金的補充，可將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6用于購買貨幣基金。

2.2 ?長期保障

郭先生的家庭保險配置是問題是：家庭成員的保障與收入不匹配。雖然身為家庭主要經濟支柱，但郭先生的保障額僅為10萬元。一旦郭先生遭遇意外情況，家庭財務將面臨困境。

郭先生的年收入為24.6萬元，上有社保，已購買的保險保額為10萬元，年交保費4000元。如果郭先生希望保障意外情況出現時未來5年的收入，則保險缺口為113萬元。由于郭先生家庭還有房貸尚未償還，郭先生負擔房貸的100%，如果考慮意外情況出現時能保障房貸順利償還，則保險缺口在169萬元左右。郭先生目前的保費僅占其年收入的1.63%，而保險缺口還很大，因此建議郭先生補充商業保險，保費控制在年收入的10%～15%。按此范圍測算，郭先生還可增加20600～32900元的保費來加強長期保障。

郭太太年收入16.4萬元，有社保，已購保險保額20萬元，年交保費8000元。如果郭太太希望保障意外情況出現時未來5年的收入，則保險缺口為62萬元。郭太太目前的保費僅占其年收入的4.88%，可以考慮補充商業保險，將保費控制在年收入的10%～15%。如果按此范圍測算，郭太太還可增加8400～16600元的保費來加強長期保障。

2.3 ?子女教育規劃

郭先生希望在孩子18歲時能為其籌備100萬元的教育金，如果按7%的年收益率測算，則每月需要定投基金5051元。如果考慮學費按3%的通脹率上漲，則郭先生家庭需要增加定投金額至6991元。

2.4 ?養老規劃

郭先生和郭太太兩人每月的生活費用共計9500元。按3%的通脹率計算，在郭先生24年后退休時，這筆生活費用將上漲至19312元，在郭太太20年后退休時將上漲為17158元。由于郭太太先退休，因此以郭太太退休時點來測算養老費用，測算的結果為514萬元。如果這筆費用的50%可以由社保滿足，另外50%則需要自己籌備。為籌備257萬元的養老金，郭先生家庭可每月進行基金定投4941元，按7%的年收益率計算即可實現養老金籌備的目標。

2.5 ?規劃調整

上述基本規劃完成后，郭先生家庭的月結余為2709元，年結余為-28997元，留存比例為-7.07%。這說明郭先生家庭的財務資源不足以支持上述規劃。

最近一段時間以來，股市的走牛帶動了股票和基金的上漲。郭太太家庭在2014年投資的股票和基金也從35萬元增值到了52萬元。這時，郭先生需要理清這筆資金的用途，只有理清家庭的理財目標才能更好地進行決策。按照上述規劃，經過計算，郭先生家庭的財務資源不足以支持計劃的實現。可供調整的方案至少有兩種，一種是將目前家庭的股票和基金作為教育資金的儲備;另一種是將家庭的股票和基金作為養老資金的儲備。無論作為哪種資金儲備，都可以降低儲備資金的需求，從而使規劃所需資金減少。如果將市值50萬元的股票和基金作為教育資金儲備，則規劃調整后的年結余為1308元，留存比例為0.32%，表明規劃調整后郭先生家庭的財務資源可以滿足上述規劃。但需要注意的是，這時應將股票或基金轉換為風險較低的投資產品，以保證財務目標的實現，通過每月的定期投資可以為未來的目標進行新的準備。

3 ?家庭理財實施策略

第一，對于郭先生的家庭來說，可在定期存款到期后提取5萬元作為應急準備金的補充，其中的1/6以活期存款形式保留，另外的5/6用于購買貨幣基金。

第二，郭先生還可增加20600～32900元的保費來加強長期保障;郭太太還可增加8400～16600元的保費來加強長期保障?？蛇x擇以壽險、重疾險、意外險做組合搭配。

第三，郭先生家庭可將目前的股票和基金轉換為低風險的投資（如債券、債券基金或保本基金等），另外每月再進行3496元的基金定投作為孩子的教育基金。

第四，郭先生家庭每月可定投基金4941元作為兩人的養老基金。

收稿日期：2015-03-05