重新選擇 哪些投資你會再買?

CHUCK JAFFE

這是因為個人狀況改變而不得不做出的選擇，生活的改變給我留下的問題我必須去回答和做出決定。即使你從來沒有面臨著同樣的挑戰，我現在的經歷也可以幫助你更新或者重新調整你的投資組合。

這兩個基金的名稱并不重要，我并不是在建議其他人去買賣它們。前面我說的“個人狀況”指的就是離婚。作為財產分割的一部分，我的前妻會得到累積在這兩只基金的所有資產，這是我們退休計劃外儲蓄的很大一部分。

其中一個基金自從20世紀90年代中期就已經對新的投資者封閉了，不過，因為我有一個老賬戶，我可以以我的名義再開設一個新的賬戶，如果我想再次購買該基金，我只需用幾個星期的時間來考慮和做出決定。另一個基金也是我熟悉的，我認識該基金經理很多年了。

但是，財產的拆分極大地改變了我的投資組合。我們的資產配置是在假設婚姻是永久持續的前提下做的。例如，我們持有的羅斯IRA被拆分，更激進的投資歸入我的名下，更穩健的資產被標記為她的投資。 作為一對夫婦，投資組合是平衡的，但在分手后，留給我的資產是有點過于激進，而留給她的資產有點過于保守。

本來這個投資是不錯的，但因為離婚，使得現在的投資組合變得不完整了。

所以我需要決定是否要做出新的投資，以調整我的投資組合。

在個人狀況改變的前提下，重新做選擇是很好的，我會建議投資者去做，雖然這個狀況改變并不都是離婚。下面幾個招數能幫助你做出決定，在投資組合里什么可以保留，什么可以去除，并且你應該如何改變你的資產配置：

“發生了什么變化？現在有什么不同？”

就我而言，答案是顯而易見的，但對于其他人可能是你透支了用于支付大學費用的錢，現在擔心該投資組合是否平衡度欠佳；或者現在你已經老了，但你的投資組合卻是你30歲時的投資組合。

生活在變化，時間和風險承受能力都會影響你決定持有什么，以及持有每類資產的數量。但很多時候，投資者往往“設定它，然后忘記它”，做出資產配置而不再去審核它們。

實際上，投資組合應該根據市場條件和生活環境的變化而重新調整。

“今天我會不會再買這個？”

大多數投資者在他們購買基金之前總是給它設定了很高的門檻，但后來不得不降低期望并提升容忍度，結果就是它從沒越過那個門檻。

當我購買基金時，我會做一個列表羅列出我對它感興趣的各條理由，我會沿著這條思路去審查條件相符的基金。

我喜歡我現在擁有的，放棄那些已經不再適合我的基金。在當前情況還沒有改善的前提下，我不會再次買入那些已經被賣掉的基金。

假如你正在做基金審核，如果吸引你購買一個基金的原因是其明星經理的卓越表現、分析公司給予的高評分，或者是因為它在你的前雇主平庸的退休計劃中是最好的選擇。如果以上這些點在你的生活中仍然很重要，你就應該保留這只基金。

“如果不是這只基金，應該是哪個？”

如果你今天不再想買這個基金，那么你會買哪個來替代它呢？在放棄當前擁有的之前，你要經歷一個挑選過程，它會迫使你去全面比較不同基金的性能，重新考慮資產配置比例等等，你會興奮地體驗到資產升級帶來的變化。

就我而言，我正在把我要保留下來的基金與放棄的基金做比較，同時我也在尋找其他可以買的基金，這將更好地多樣化我的投資組合。

“這個投資組合和資產配置能行嗎？”

如果你不做正確的投資，你的投資組合就不能實現你自己的長期目標。假如你已經存夠了錢，你就應該對自己的投資組合具有相當的信心，你只要做微小的調整，在可預見的未來你就可以盈利。

如果你已經具備足夠多的資金，均衡而多元化的方法，你就已經擁有了可信賴和可靠的投資組合。但是，如果因任何原因導致你的投資組合不再符合現在的條件，比如像我，因離婚而導致投資組合失去平衡，那么，你必須進行更改，以確保實現你的長期目標。