互聯網金融對銀行信用卡業務的沖擊和挑戰

周心蓮

（鄖陽師范高等專科學校 數學與財經系，湖北 十堰 442000）

信息時代的科技在不斷更新，互聯網技術也在不斷更替發展，新型的互聯網金融促進并創新了金融模式和服務，同時也對銀行的傳統業務造成了一定的沖擊。

一、互聯網金融的內涵與特征

互聯網金融作為傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，是借助于互聯網技術和移動通訊技術來實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式，是信息化、電子商務和金融創新發展的結果[1]。

互聯網金融模式是既不同于商業銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯網金融模式本質上是一種直接融資模式[2]。具體來說有以下幾個特征：（1）成本低。互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業網點的資金投入和營運成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。（2）效率高。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業務處理速度更快。如阿里小貸依托電商積累的信用數據庫，經過數據挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆。（3）覆蓋廣。互聯網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。（4）發展快。依托于大數據和電子商務的發展，互聯網金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數就達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。

二、我國商業銀行信用卡的發展歷程和盈利模式

（一）我國商業銀行信用卡的發展歷程

我國實行改革開放以來，信用卡作為國際上流行的支付工具也進入了我國并得到較快的發展。

第一階段：1979年8月，中國銀行廣東省分行與香港東亞銀行簽訂了代理國外信用卡的協議，外國信用卡開始進入中國。

第二階段：1985年，中國銀行珠海分行在廣東發行了我國第一張具有購物消費、存儲現金以及透支消費功能的準貸記卡“中銀卡”，1986年10月，中國銀行在全國發行長城卡，結束了中國沒有信用卡的歷史，打破了國內一直沿用的“一手交錢、一手交貨”的傳統支付方式。但是由于技術問題（當時沒有網絡、沒有POS機），因此真正意義上的信用卡市場仍保持空白。

第三階段：1995年，廣東發展銀行發行了第一張真正意義上的符合國際標準的信用卡即使用該卡可以“先消費，后還款”，這之后我國信用卡市場迎來了一個發卡的高潮。各家銀行紛紛推出各種聯名卡，不但數量大幅增長，而且種類和功能也不斷完善，服務領域己遍及社會經濟生活的各個方面。至2005年，信用卡己經逐漸成為個人消費貸款的方式之一[3]。

（二）我國商業銀行信用卡的盈利模式

我國商業銀行信用卡業務發展至今，從規模和質量上都有明顯改善和提高，但整體盈利能力仍然較低。收入來源主要有利差收入、商戶回傭收入、懲罰性收費收入和年費收入等。

目前社會通用的信用卡盈利模式主要分為兩類：一種是利差收益為主的盈利模式，一種以商戶回傭收益為主的盈利模式[4]。以利差為主要收入來源的發卡銀行，會鼓勵用戶透支以提高卡均未償額，以便在免息期之后形成利差收益。商業銀行回傭收入主要包括商戶收單手續費、分期付款手續費等；發卡行鼓勵持卡人多消費、早還款，縮短應收賬款時間，提高卡內余額周轉率。絕大多數國際大行采取傳統的以利差收入為主的盈利模式。包括摩根大通、美國銀行和花旗在內的絕對多數國際發卡銀行，都采用的是以利差收益為主的盈利模式，利差收入在信用卡業務總收入中的占比一般在2/3以上。

我國商業銀行信用卡面臨的市場環境決定了單純依靠利差收入難以支撐信用卡業務的發展。數據表明，在中國僅有的14%的持卡者使用循環信用貸款，從當前“自動還款”業務及高的采用率可以看出，國內絕大多數信用卡用戶并不把信用卡當作“消費信貸的工具”，而僅僅是“消費支付的工具”，信用卡利差盈利模式雖然存在，但由于規模太小而無法給銀行帶來高額回報。資料顯示，2010年我國商業銀行信用卡業務主要收入來源商戶回傭占到了41%，高過利差收入[5]。

三、我國商業銀行信用卡業務面臨的沖擊和挑戰

（一）第三方支付對商業銀行信用卡業務的沖擊

在互聯網金融的推動下，互聯網支付、電話支付、移動支付等創新支付業務層出不窮，銀行在支付中的絕對主導作用受到了巨大的沖擊，也使信用卡業務面臨新的挑戰。根據央行數據顯示[6]，2014年第三季度，網上支付業務70.83億筆，金額365.59萬億元，同比分別增長16.61%和31.05%；電話支付業務0.33億筆，金額1.57萬億元，筆數同比下降63.72%，金額同比增長38.23%；移動支付業務12.84億筆，金額6.16萬億元，同比分別增長157.81%和112.70%。第三方支付正進一步吞噬銀行信用卡業務的利潤，特別是在銀行依靠商戶回傭的盈利模式下，這種沖擊更大。

（二）電商信用支付業務對銀行信用卡業務的沖擊

利差收入是信用卡收入的重要來源，央行數據顯示[6]，截至2014年第三季度末，信用卡授信總額為5.32萬億元，同比增長22.48%；信用卡期末應償信貸總額為2.19萬億元，同比增長28.74%，較第二季度末增加1 460.22億元，環比增長7.14%。信用卡卡均授信額度1.22萬元，授信使用率41.17%，較上年同期上漲2.01個百分點。信用卡逾期半年未償信貸總額351.64億元，環比增長9.46%；信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應償信貸總額的1.60%，占比較上季度末上漲0.03個百分點。

雖然信用卡的信貸規模在增長，授信使用率在持續上升，但隨著互聯網金融的發展，電商領域已經出現了類似的“虛擬信用卡”，如2013年阿里金融推出的“信用支付”業務，它的業務資金雖仍來自于銀行，但是信用分析、授信業務以及預期催收完全由阿里金融承擔，同時罰息收入也由阿里金融獨享。在個人消費領域，在政策支持下，類似的虛擬賬戶如京東“白條”、支付寶“花唄”將會有更大的空間。這些對銀行信用卡業務也形成了強有力的沖擊，一方面分流了部分客戶資源，特別是大量的中小微企業；另一方面分享了部分貸款業務的利潤，特別是個人貸款業務。

四、對我國商業銀行信用卡業務發展的一些建議

（一）兼顧兩種盈利模式：利差收入和回傭收入

平衡收入結構，促進總體盈利增長，商業銀行信用卡業務應當將持利差收入和回傭收入并重的盈利模式。注重對持卡人的信用卡消費習慣進行培養和引導，擴大透支規模，提高利息收益，擴大利差收入占比。同時擴大特約商戶的范圍，為持卡人提供更為廣泛的折扣優惠，在吸引更多持卡人的同時擴大消費規模。

（二）促進信用卡業務轉型

我國第三方支付規模正迅速膨脹。線上支付業務對于信用卡戰略導向而言，是轉型的方向、提升的動力。通過網點和自助終端為客戶提供在線支付開通與變更、身份驗證等服務，豐富產品外延功能，全方位滿足監管機構對線上支付產品的安全管理要求。與相關部門合作，盡快開展線上線下一體化營銷，審時度勢占支付市場先機；以新興資產業務為突破口謀求轉型。 一方面擴大消費平臺規模，大力發展信用卡分期業務，另一方面進行新興資產業務創新，在風險可控前提下擴大收益來源[4]。

五、總結

央行數據顯示[6]，截至2014年第三季度末，全國信用卡累計發卡4.36億張，環比增長3.34%。全國人均持有信用卡0.32張。目前銀行支付仍然是絕對優勢。互聯網金融雖然發展快，對商業銀行的傳統業務造成了很大沖擊，但是不可能取代商業銀行，而是彌補和延伸商業銀行無法觸及的盲區，既競爭又互補、融合。商業銀行可以應用互聯網金融的技術和組織模式，實現產業更新升級；互聯網金融與商業銀行合作，進一步提升服務能力和服務效率。

特別指出，互聯網金融與商業銀行有機融合，才是廣大小微企業的福音。商業銀行有著完善的內控機制，信貸資源充足，但難以實現對小微企業信貸的廣覆蓋；而互聯網金融積累的交易行為數據和客戶評價，恰恰可以成為銀行的有效補充，讓銀行能夠有更多的渠道去開展貸前調查以及監控企業資金流向，更好地控制風險。

[1]張軍.互聯網金融對傳統金融業的沖擊與應對策略[J].西部金融，2014，(10).

[2]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012，(12).

[3]周操.我國商業銀行信用卡營銷策略研究[D].蘭州：蘭州商學院，2009.

[4]劉夏.商業銀行信用卡業務盈利研究[D].青島：中國海洋大學，2014.

[5]程棟梁.我國商業銀行信用卡盈利模式分析[J].時代金融，2015，(2).

[6]中國人民銀行.2014第三季度支付體系運行總體情況[R].2014.