互聯網金融創新監管思路探討

摘 要：這些年互聯網金融創新如火如荼，互聯網金融創新伴隨著這種風險，這些風險對于我國金融體系的穩定以及互聯網金融的健康發展產生了不利影響，這客觀上要求加強互聯網金融創新監管。本文對于互聯網金融類別、互聯網金融創新以及創新風險進行具體的闡述，在廣泛借鑒互聯網金融創新監管經驗的基礎之上，探討了互聯網金融創新監管具體思路，希望能夠為互聯網金融的健康發展帶有益理論指導。

關鍵詞：互聯網金融；創新風險；經驗；思路

互聯網金融作為互聯網與金融相融合的一個新生事物，自從誕生之后，迅速以其自身優勢獲得了迅猛發展，而依托于互聯網信息技術，互聯網金融創新的速度空前，在監管相對滯后的情況下，互聯網金融創新所帶來的風險因此被放大，面對互聯網金融創新伴生的各種風險，如何出臺有效的監管措施，從而規避風險，這成為了互聯網金融領域的一項重要課題。

一、互聯網金融創新概述

通過對于互聯網金融類別、創新進行了概述，掌握了互聯網金融創新所帶來的風險，從而明確了風險監管措施的制定重點。

1.互聯網金融類別。目前互聯網金融有兩大類別，一類就是以第三方支付平臺為代表的支付工具，國內典型的第三方支付平臺主要包括支付寶、財付通等等，這類支付平臺主要功能就是支付中介。另外一類就是P2P為代表資金融通機構，這類互聯網金融主要就是給資金供求提供一個平臺，實現資金的順利融通。

2.互聯網金融創新。互聯網金融創新是指突破傳統金融的桎梏，從而在金融理念、金融工具、金融方式等方面的一個突破以及變革，互聯網與金融結合之后，就帶來了一系列的創新，這種創新一方面豐富以及促進了金融體系內容，另外一方面就是給現有的金融監管帶來了挑戰。面對互聯網金融創新的持續發展，需要盡快完善監管體系，從而更好地推動互聯網金融創新。

3.互聯網金融創新風險。互聯網金融創新的主要風險包括金融風險、法律風險、安全風險以及監管風險等，其中監管風險是指沒有相關法律規范導致互聯網金融創新存在極端的灰色空間，法律風險是指互聯網金融創新實現了對于傳統法律的規避，安全風險是指資金所有者資金安全受到威脅，金融風險則是指互聯網金融創新帶給了金融體系的沖擊。

二、互聯網金融創新監管經驗借鑒

“它山之石，可以攻玉”，西方發達國家在互聯網金融創新方面起步較早，經過不斷的實踐探索，形成了比較好的互聯網金融創新監管經驗，對于這些經驗進行梳理分析，可以更好地指導我國互聯網金融創新監管措施制定。

1.支付平臺監管經驗。目前在支付平臺監管經驗方面，目前有兩種比較典型的模式，一種就是對于支付平臺交易過程進行監管，另外一種就是對于交易機構的監管，應該說兩種監管模式是各有利弊，對于我國來說應采取對交易過程以及交易平臺進行雙重監管的模式，重點加強對于支付平臺沉淀資金的監管，把握好客戶對資金安全。

2.P2P監管經驗。對于P2P平臺的監管一般都比較嚴格，美國采用的是雙重監管模式，即美國聯邦證券委員會以及州政府相關機構對于P2P平臺進行監管，二者之間在監管責任劃分方面，前者主要在市場準入、消費者權益保護等方面進行監管，后者則主要是對于P2P平臺在本州內的各種合規經營行為進行監管。雙重監管模式較好的維護了P2P金融市場秩序，保護了消費者的合法權益。

3.理財與眾籌監管經驗。在互聯網理財方面，很多國家都是采用謹慎、寬容監管模式，重點對于理財業務的規范性進行監管。在眾籌監管方面，美國在企業融資法案中是對于眾籌平臺的監管進行了闡述，明確了眾籌平臺行業自律、資金轉移、風險提示等方面的規定。

三、互聯網金融創新監管具體思路

互聯網金融創新監管方面需要針對互聯網金融創新所帶來的具體風險，充分借鑒西方國家的監管經驗，結合我國的實際情況，從以下幾個方面來不斷努力。

1.完善監管法規。針對互聯網金融創新，我國當務之急就是要立足實際，根據互聯網金融創新的需要，著眼長遠制定相應的法律法規，明確互聯網金融創新監管主體、監管內容、監管方法等等，從宏觀層面來給互聯網金融創新提供一個法律層面的保障，將互聯網金融創新納入到一個法治化軌道，從而對于互聯網金融創新帶來的風險進行有效的監管。

2.監管主體屬地化。互聯網金融創新主體來看，應朝著監管主體屬地化的方向發展，目前第三方支付平臺已經被納入到了央行監管體系之中，但是P2P以及眾籌融資模式等依然沒有被納入監管體系之中，這對于其發展來說是一個不利影響。本文的認為P2P以及眾籌融資模式的監管主體應屬地化，這種互聯網金融模式一般都是扎根于地方，大部分業務都局限于某一地區，因此監管權限下放給地方，由地方金融盡管機構對于這些P2P平臺以及眾籌融資模式進行監管，從而更好行使監管權力，將互聯網金融創新風險控制在一定的范圍之內。

3.創新監管手段。在互聯網金融創新監管手段方面需要不斷創新，一切有助于互聯網金融創新風險控制的手段又可以運用，如果互聯網金融創新監管沒有考慮互聯網金融的特點，而采用傳統手段，則意味著監管效果的不斷下降。創新監管手段方面，需要重點注意依托互聯網信息技術，引入定性以及定量結合的模糊分析模型，準確估算風險，并采用多種手段進行的風險的轉移、化解，實現對于創新風險較好控制。

4.明確監管邊界。互聯網金融創新監管需要明確監管邊界，政府監管要本著有所為有所不為的基本原則，重點做到依法盡管，凡是法律沒有禁止的業務盡量減少監管，對于那些法律命令禁止的行為則要嚴格監管，舉例而言，對于P2P平臺進行的非法集資等行為進行加強監管，這樣才能夠確保政府將有限的監管資源用到“刀刃”上，取得更好的效果。

總之互聯網金融創新對于我國來說，需要給予高度的支持，在支持其互聯網金融創新的同時，加強創新風險控制，在監管主體、監管手段、監管法規等方面不斷完善以及創新，從而實現對于創新風險的有效控制，減少互聯網金融創新帶給金融體系的沖擊。

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作者簡介：張海濤，男，漢族，湖北荊州人，金融工程本科，單位：武漢大學經濟與管理學院