淺析中小企業投融資體系新途徑

魏晴天

近年來，中小企業蓬勃發展，已成為我國社會經濟發展的重要組成部分。但在中小企業發展的過程中，遇到的最主要問題就是融資困難。當今社會，我國相關金融機構為了解決中小企業的融資難問題已經做出了巨大的努力，但是這種現象并沒有徹底解決。金融體系本身的變化不能完全解決這種問題，這就需要探索通過新途徑解決中小企業融資難的問題。

融資難/中小企業

一、引言

在我國，經濟發展的力量越來越需要依靠中小企業發展，中小經濟的發展帶動整個行業的經濟走向，眾多的成長型的中小企業由于眾多的限制因素，不能得到商業銀行的信任，解決不了融資問題。因此，在相關政策的支持下，我國通過相關專家的分析提出有關新途徑，解決中小企業融資難的問題。中小企業融資主要問題的是相關政策沒有足夠的支持以及受到自身發展的影響，其自身的管理不完善，技術比較落后等問題也是直接導致中小企業融資難。

二、我國中小企業融資難的原因分析

（一）中小企業的融資特點導致金融體系先天排斥中小企業

中小企業自身的建設結構不同于大企業，這就在融資的過程中增加了風險性，但是融資相對比較靈活、規模也比較小，在銀行金融業在對外融資中，由于考慮到成本以及風險性，這就造成了銀行金融業對中小企業的融資視而不見。

1、信息不對稱

中小企業在生產的過程中，由于資金的不自由對企業自身就具備風險性，中小企業的本身的制度不齊全，經營力度不夠，沒有完善的會計制度，在生產的過程中具有較大的風險性，加強企業的生產規模較小，具有不確定性。諸多因素使得銀行金融業在進行融資時對中小企業有眾多的顧慮。

2、規模不經濟

由于中小企業的資金數額相對于大企業來說要少的多，但是在銀行金融業中融資的程序與大企業幾乎一樣，這就使得銀行金融業的成本在無形中提高，為了避免資金的壓力以及監督費用的增加，這就使得商業銀行對中小企業排除在外。

（二）中小企業資產和經營特點與金融體系不匹配這造成融資難

中小企業在融資的過程中由于本身的特點與商業銀行的要求不一致，造成中小企業在融資的過程中出現困難的局面。

1、商業銀行信貸門欄高

在生產的過程中，由于中小企業自身的生產就具有約束性，其運行能力不及大企業，并且中小企業相對淶水比較多。企業與企業之間的競爭比較大，風險性高，其會計制度不完善，在審核方面不能具有完整性，中小企業在發展的過程中，財務資金不能滿足商業銀行對客戶的要求。在現當代，在貸款的過程中，由于社會的風險性逐漸提高，商業銀行為了避免風險性，對貸款的中小企業的審核越來越高。銀行為了避免風險，增加了抵押制度，在進行貸款的過程中，中小企業不能達到抵押條件，因此商業銀行很難授予中小企業的貸款，另外，中小企業自身的信用不高，不能在國家中申請第三方擔保，使得中小企業融資問題難以解決。

2、資本市場也不適合中小企業

我國的資本市場不適合中小企業。首先，我國的資本市場中的各個股份公司都具有一定的限制因素，對資金的要求也是非常高，中小企業自身不能擁有那么多的資金，這樣的條件就不能上市市場。

3、中小企業融資服務體系不健全

在商業銀行對中小企業進行審核的過程中，由于對資質的限制，中小企業的資質首先沒有資格進行審核。我國本身的融資制度不夠完善，我國相關法律制度對商業銀行的債務沒有起到一定的保護作用，這樣就在一定程度上使得商業銀行在進行貸款的過程中，對客戶的審查標準越來越高，其審查制度難以改變，這就意味著中小企業沒有收到法律的支持。在越來越高的中小企業融資難的大背景下，社會上越來越多的出現了帶塊擔保機構，但是由于擔保公司之間的競爭以及發展，對中小企業的支持也是在一定的范圍之內，不能滿足中小企業對貸款數額的需要。擔保公司的擴大應該受到政府的支持，不斷的完善擔保機構的缺陷。

三、解決中小企業融資難的新途徑—組建中小企業融資公司

就目前來看，我國的主要融資公司主要是以商業銀行為核心，融資公司本身存在的任務就是解決相關企業的資金問題，在適當的范圍之內進行調整資金困難，這就需要建立專門解決中小企業資金問題的中小企業投融資公司。

（一）中小企業投融資公司的界定

我國的中小企業的經營能力是不同的，中小企業投融資公司幫助的企業首先是具有一定的成長能力，只是在發展的過程中不能得到商業銀行的融資，這樣就不能真正的成長，這就需要中小企業投融資公司的幫助，根據資金需求以及風險性，這個公司屬于非銀行機構，針對中小企業對資金的要求和發展狀況，對中小企業進行幫助。

（二）中小企業投融資公司的資金來源

在資金來源上，中小企業投融資公司根據自身的經營狀況使用自有資金進行投資，但是自有資金平時要不斷的在其他發展能力強的公司中增加自身的股份提高資金，另外資金來源還有一部分是受中小企業的委托存款以及具有擔保的金融債券和其他資金等等，中小企業投融資公司在廣泛的吸收資金時不能吸收人民群眾的資金。另外，中小企業投融資公司還可以提前設立股權，在中小企業在享受中小企業投融資公司貸款后，讓這部分資金成為優先股份可以隨時擁有這部分資金的使用權。

（三）中小企業投融資公司的現實適應性

中小企業投融資公司本身不是普通的金融銀行業，在發展的過程中，能夠最大限度的解決中小企業的融資難題，具有眾多的現實優勢分別是：

1、信息優勢

中小企業投融資公司自身通過不斷的擴展業務領域，在與中小企業合作的過程中，能夠清楚的了解中小企業自身的發展情況，了解中小企業的資金狀況，在中小企業發展的過程中，能夠通過關系型貸款對發展資金進行及時的幫助，能夠促進資金支持力度，完善信息來源，最大化的避免投資風險。

2、成本優勢

中小企業投融資公司的管理基層較低，這樣能夠有效的避免由于管理帶來的高成本，在經營的過程中，對中小企業的服務比較到位，在市場上相對比較公平，也適應于中小企業的發展，能夠在高質量的辦事效率下幫助中小企業解決融資問題。

3、客戶定位優勢

在對客戶的規定上要滿足正在成長的中小企業的資金周轉，對社會上的中小企業要明確的劃分范圍，要根據特定的區域以及是成長范圍內的中小企業進行資金幫助。

4、抗風險優勢

在現代社會中，中小企業投融資公司不屬于金融銀行，和現當代社會中的銀行信用社的主要目的不同，屬于非銀行金融機構。在經營的過程中屬于多人進行擔保、為解決中小企業的資金問題進行設立的公司，能夠最大限度的避免中小企業在生產的過程中出現資金不能周轉的現象。

四、結束語

總之，在以往解決中小企業融資難的過程中，在政府相關部門的調整下，中小企業投融資公司能夠優先設立，為解決中小企業融資的難題，不斷的創新自身的經營制度，最大程度的幫助中小企業融資成功。中小企業投融資公司是屬于新途徑，在解決中小企業融資難的問題中做出了主要的貢獻，中小企業投融資公司本身能夠在低風險、低成本的環境中，與中小企業共同發展。

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