淺談企業財務風險管理體系的構建

徐娜

21世紀以來，隨著世界經濟全球化的不斷深入，國內企業在從中獲益的過程中，逐漸開始加重對企業財務風險管理的關注。尤其是從2008年經濟危機以來，受經濟危機的影響，我國很多企業對財務風險管理缺乏經驗，對財務管理風險也缺少防患意識和控制辦法，導致國內很多企業近年來一直走下坡路，甚至面臨破產的危險。因此企業開始從建立全面的內部控制制度，加強財務管理風險的預測和識別，加強財務風險的應急措施等方面開始構建全面的企業財務風險管理體系。

自從加入WTO組織以來，中國經濟融入世界經濟的腳步越來越快，經濟全球化以來，不僅給中國企業帶來了走向世界的機遇，也使國內企業面臨更加復雜的經濟環境，因此，企業急需改變原來的思想觀念，努力學習，積極改革創新自身的企業財務風險管理體系，盡快完成財務風險管理體系的建設和完善企業管理的制度。

一、財務風險

企業財務風險是指由于企業財務結構不合理，融資不當導致企業資金鏈發生問題導致企業喪失償還債務的能力，投資者預期的受益值下降的風險。導致財務風險的主要原因是企業負債經營，負債越多，財務風險就越大。但是企業財務風險是客觀存在的，只要有財務活動就會有財務風險。因此財務風險是無法消除的，必須正確認識財務風險，勇敢面對，并且建立全面的企業財務風險管理體系來降低財務風險。

二、財務風險的危害

財務風險出現時，企業可能面臨破產，企業資產的所有權將會從股東轉移到債權人名下。目前，我國企業的負債率普遍較高，尤其是一些融資渠道單一，抵抗風險能力較小的中小型民營企業，這使得國內企業面臨著較大的財務風險。

三、企業財務風險的形成原因

（一）較為復雜的宏觀經濟環境

目前，國內企業都處于較為復雜的宏觀經濟環境中，其中文化、法律、市場、經濟、資源等因素都是企業很難預測和控制的隱性因素。然而這些因素的變化卻又對企業的發展和財務管理造成了重大影響，導致企業財務管理的不可控性，這些變化對于企業來說既可能帶來機遇，也可能帶來挑戰。如果企業不能很好的應對這些因素的變化，可能會導致企業財務風險的發生。

（二）企業自身財務結構混亂

企業在構建財務結構時，對于資金的運作，分配以及管理方面不夠合理，導致企業資金周轉出現問題，資金鏈的完整性遭到破環，資金管理的安全性較差，財務管理效率較低，一旦企業利潤不能達到預期就會出先資金鏈斷裂，負債率過高，企業無力償還債務，出現嚴重的財務危機。

（三）財務管理人員危機意識薄弱

財務風險是客觀存在的，無法消除，只要企業有財務活動就必然會產生財務風險。但是有些財務管理人員思想落后，對財務風險不能充分認識，無法認識到財務風險的本質，盲目擴大企業規模，盲目對企業進行多元化發展，然而不能清楚地理清財務方面的復雜規律，最終使得企業利潤低下，導致財務風險的發生。

（四）財務決策的失誤

企業在進行財務決策時，無法做出正確的分析，有些決策者根據自己陳舊的思想主觀臆斷進行決策，最終因脫離實際而決策失誤，導致財務風險的出現。

四、財務風險管理體系的構建

（一）建立全面的內部制度

構建全面系統的內部控制組織制度，設置風險管理部門、內部審計部門、監察部門，各部門間應遵循既要相互獨立，又要相互牽制的原則；遵循協調配合的原則；遵循成本效益的原則，各部門應直接向最高決策層負責，保證內部機制的獨立性和權威性，總而言之，內部管理結構應保證垂直管理的原則。建立籌資內部控制機制，在企業籌資過程中應充分考慮財務風險，應制定職務分離制、籌資獨立審核制、支付利息控制制、長期負債與權益的會計記錄控制。

（二）加強企業財務風險的認知和預測能力

完善財務風險動態指標預測體系。財務風險的發生與財務指標密切相關，通過分析了解企業資金運用狀況，債務償還能力和盈利能力可以有效地預測財務潛在的危機，從而預防財務風險的出現。利用動態Z指標模型進行財務風險預測，可有效地預測財務風險。加強財務杠桿對財務風險的動態計量。

（三）建立財務風險的過程管理制度

財務風險一般為流動資金鏈斷裂。加強對流動資金鏈的預算，能有效地預計企業當前和未來的現金流量，使企業對資金的運用和籌集做較早地規劃。加強流動資金鏈的日常控制，做到現金流入先于流出，合理控制企業的現金流出量，保證現金流的安全性，具體操作中可以運用集中銀行制、存貨模式或者差量分析等方法。理順企業財務關系，清償即期債務、維護好與債權人的關系，適當考慮使用信用額度緩解財務危機的方法。

五、總結

當今經濟的飛速發展對企業財務管理提出了更高的要求，財務風險的客觀存在越來越明顯，并且財務風險廣泛存在于企業的各個財務活動過程中，所以不斷完善企業財務風險預測和預警系統，優化企業的資本結構，不斷提高企業財務管理人員和決策者對企業財務風險的意識、科學的決策水平，對企業防范財務風險至關重要。企業應加強財務風險的緊急應對政策和補救措施的建設，一旦財務風險轉化為財務危機后，企業應迅速的做出反應，啟動應急補救措施，防止危機進一步惡化。構建合理地企業財務風險管理體系能有效地緩解企業財務風險，有利于企業的長遠發展。

參考文獻：

[1]彭紹斌.公司財務危機論[J].清華大學出版社，2005（3）.

[2]孟祥霞.關于財務風險管理理論研究的思考[J].會計研究，2007（7）.