財資的下一個引爆點？

馬珊珊 魚招波

The Next Tipping Point of Treasury Management？

作為企業最活躍的資產形態，財資是企業經營資金運轉周期的起點和終點。經過十來年的發展，資金池、票據池、集中結算、移動報銷、外匯融通、銀企直聯、跨國聯通、智慧財資、財務共享以及供應鏈金融，如雨后春筍迅速發展，中國的財資行業邁入了互聯網時代。

那么，這個階段意味著什么？意味著財資生態環境隨著改革深入已不斷變化，產業鏈、供應鏈、價值鏈、資金鏈、信息鏈、信用鏈、生態鏈等各種經濟鏈條已將財資融為一體，呈現出“一損俱損，一斷俱斷”的狀態，許多新的問題需要參與主體進行冷靜的思考，需要在新時代下審視自己管理資金的方式，需要新思維、新理念、新姿態和新模式迎接新的挑戰。

在近日由西湖財資金融研究院、財資中國主辦、新理財雜志社支持的CCTM2014第四屆中國財資年會上，西湖財資金融研究院理事長阮光立表示，企業經營模式與市場經濟制度等財資生態環境幾乎每天都有新的變化。云計算、大數據、移動互聯，以及利率市場化、資本運營國際化、貿易結算全球化、企業財務業務一體化等，不僅為財資加速周轉及更準確、更高效地使用創造了條件，也對財資管理與財資經營提出了更高、更多的需求。他認為，財資管理需要金融思維、IT思維、互聯網思維。從企業視角看，財資主要是管控、經營，要防范風險，提高效益；用社會視角看，應該是互補共贏，調劑余缺；從產業鏈角度看，財資管理則更要關注生態鏈或者生態圈，包括政府、銀行、業界、服務商，以及法規、政策、技術等環境、機遇。當然，同時也應該看到，互聯網不是萬能網，財資不是財神，不是每個企業都應該去涉足投資金融這個產業當中去。

的確，企業需要把認知拔高一層，到更高的維度，到一個產業互聯網金融的范疇。而為了創造一個專業化、集成化、生態化和社會化的財資，互聯網財資或是直擊未來財資行業發展的一個突破點。

互聯網時代大浪淘沙，未來的財資將向何處去？如何找到互聯網財資的爆發潛力？財資中國（集團）總裁、西湖財資金融研究院執行院長包恩偉詮釋了這些問題。他在談及互聯網財資的概念時表示：第一，傳統企業級的服務互聯網化，隨著原來封閉的企業ERP的打開，企業ERP在如何管理外部上會不斷出現新的東西。另一方面，在貿易融資、供應鏈金融方面的最新變化是圍繞核心企業做創新。實際上，一些具備了很多資源實力的核心企業已經意識到互聯網帶來的變化和機遇，由于掌握了比銀行更多、更加及時的數據，更加了解上下游的格局，已經有了復式供應鏈金融的模式。

第二，在價值管理時代，價值鏈需要重新分配，核心企業在轉型時，有互聯網精神的核心企業可以“帶動”金融在實體經濟中創造價值。在安全性和智能化等需求得到保障后，核心企業甚至可以影響行業生態，比如在2014年的長三角創新金融論壇上某企業提出“現金流外包”的概念，它的核心理念是一家核心企業某種意義上不參與到上下鏈條里面，但會要求管理其他企業的現金流。

第三，從2015年開始，銀行客戶導向的時代會切實做起來，否則當格局真正發生改變，就會錯失很多機會。比如德國的工業4.0，不僅要把產品做好，還要把整個網絡和整個鏈條打通。

在工業4.0時代，通過人、設備與產品的實時聯通與有效溝通，基于信息物理系統、物聯網和互聯服務，它將產生大量的大數據流，這些大數據能夠被搜集和分析，用于知道高效高品質生產。

而從另一視角看，過去十來年中國現金管理業務形式多了一點，可仍然沒有改變銀行產品的同質化的基本面，銀行如何利用財資連接企業和外部金融的跨界點是需要持續思考的事情。

面對企業客戶需求越來越延展，銀行也需要與之相對應的服務，而一站式解決方案是業內的普遍共識。中國工商銀行總行結算與現金管理部副總經理周偉在談到對公金融戰略轉型時表示，未來工商銀行綜合化經營的目標和思路是做交易銀行，而這是一個逐步摸索和探索的過程。他具體介紹，工商銀行的設想是從四個方面入手：一是隨著業務一體化的探索，發展跨境資金集中管理服務是未來交易銀行需要解決的問題，可以打通現金管理與貿易融資，圍繞核心企業提供供應鏈金融服務。

二是管理綜合化。工商銀行在總部層面上建立了一個交易銀行統一管理部門，統籌各業務條線的整合和管理。三是服務綜合化。把交易銀行服務發展成為維系客戶關系的主要工具，建設專業的服務團隊，培養綜合型銷售人才和專職產品經理，提供標準化的服務流程和個性化的服務方案，完善跨分行的業務合作機制，突破地域限制，拓展線上服務，打造專屬客戶服務渠道。四是系統綜合化，建設強大交易銀行業務支持系統，建立一個統一的IT后臺處理系統和完善的開發、測試、災備體系，與合作銀行、SWIFT等第三方機構建立系統直連， 加強同業合作。

管理和經營應該并重。隨著商業銀行為企業的財務決策、管理決策、經營決策提供現金管理領域的多種服務，財資管理助推社會商業信用的時代，將很快到來。