淺議互聯網金融的產生及特點

劉廣鵬

【摘 要】2005年以來，互聯網金融發(fā)展可謂風起云涌。近年中國人民銀行對先后分8批共269家向互聯網金融企業(yè)發(fā)放支付結算、金融產品代銷等牌照，為此類公司的規(guī)范健康發(fā)展夯實了基礎。與傳統商業(yè)銀行相比，互聯網金融企業(yè)在創(chuàng)新、整合、定制化服務方面擁有核心優(yōu)勢，通過運用云計算、大數據、物聯網、定位服務等前沿信息技術大量進行金融服務創(chuàng)新；通過打通金融機構、移動運營商、商戶、用戶等產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進行金融服務整合；通過數據挖掘，精確把握產業(yè)鏈資金流向，以此提供定制化金融服務。互聯網金融正以其便捷支付和風險分擔建立民主化金融模式，不斷挑戰(zhàn)傳統金融業(yè)的競爭格局和游戲規(guī)則。

【關鍵詞】互聯網金融；傳統金融；非法集資風險

一、互聯網金融的產生

“互聯網金融”這一提法最早出自IT行業(yè)，從狹義上理解，指互聯網企業(yè)（通常是第三方支付機構）向公眾提供金融服務的行為。在最初階段，此類機構的存在僅僅是為了滿足自有電商平臺的支付需求，簡單提供與各家銀行之間的網關接口。但隨著電子商務在中國蓬勃發(fā)展，尤其隨著海量用戶數據的積累，互聯網企業(yè)逐漸了解到用戶在金融服務方面的需求和偏好，其提供的金融服務便開始從簡單的支付滲透到了轉賬匯款、小額信貸、現金管理、資產管理、供應鏈金融、基金和保險代銷等銀行核心業(yè)務領域。在金融脫媒的背景下，這種滲透尤為顯得令人擔憂，意味著金融業(yè)和互聯網企業(yè)的轉型方向出現了戰(zhàn)略重疊，均朝著“金融服務方案提供者”這條高附加值的路線進軍

二、互聯網金融的特點

1、傳統金融機構運營模式注重物理網點的建設和對高凈值大客戶群體的服務，并且對金融產品和風險有更專業(yè)的管理，但互聯網金融模式中互聯網企業(yè)的經營特色更加突出，再與金融業(yè)務融合后形成了獨特的互聯網金融模式。

2、綜合運營成本較低。首先在互聯網金融模式下網絡平臺的搭建和運營成本要遠低于銀行物理網點成本，同時網絡平臺的客戶承載容量極大且不受物理網點空間和容量限制。即使客戶數量大幅增加，網絡平臺擴充成本也較小，互聯網金融平臺可以避免為擴充客戶渠道而大量新開網點的成本投入。其次客戶群體在網絡平臺上可以更全面地搜尋自己所需要的金融產品，削弱了信息不對稱程度，同時也脫離了物理網點分布的限制，能夠隨時隨地使用金融服務，有效降低了金融服務的使用成本。

3、客戶群體定位為小微客戶。互聯網金融的核心客戶群就是小微客戶，也是俗稱的“草根金融”。傳統金融中很多小微客戶之所以并未被金融資源覆蓋，是由于在未形成規(guī)模效應下單個小微客戶產出利潤較少，對于這類客戶群體整體服務成本較高，收益與成本的不對等，導致銀行客觀上將更多的資源用于服務高凈值客戶。但由于互聯網金融運營成本較低，因此互聯網的客戶可以滲透至金額較小但總量可觀的小微群體。通過互聯網在標準化基礎金融產品的銷售上的優(yōu)勢，降低金融服務準入門檻為這些客戶提供產品服務，也正是目前互聯網金融客戶市場快速擴大的原因。目前的各種理財寶、P2P網絡小額信貸、阿里小貸等互聯網金融共同特征，除了都運用互聯網作為銷售途徑之外，就是金額起點非常低，目標集中于小微客戶。

4、金融服務范圍擴大，潛在客戶群體廣闊。互聯網金融的平臺提供了新的服務渠道，通過客戶的移動設備作為互聯網金融的服務終端，改變了傳統的銀行服務時間限制和物理網點的地理限制，形成了全天候、廣泛直通的新型客戶服務平臺。通過互聯網，金融產品或服務可以充分而快速地抵達潛在客戶。同時互聯網強大的宣傳效應可以使金融產品能更快更容易地通過微博、微信等社交工具在客戶群之間互相擴散，并以更高的頻率傳向更廣大的群體。通過建立互聯網平臺服務，金融服務覆蓋的地理范圍和潛在客戶群體也擴大了成百上千倍，也為未來金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊的想象力和空間。

5、注重客戶體驗對客戶粘性較強。在開放的互聯網平臺中產品與服務都擺在客戶面前供自主選擇，這導致互聯網產品之間的競爭更加激烈，客戶選擇則更加自主化和多元化。能否真正掌握客戶、鎖住客戶、有多強的客戶粘性是決定未來發(fā)展的重要因素。因此互聯網企業(yè)往往更加注重客戶體驗，通過提升互聯網產品對客戶的友好度和客戶體驗，并且通過將互聯網產品嵌入客戶的日常生活的方式達到提升客戶粘性的目的。互聯網金融發(fā)展對于傳統銀行業(yè)的最大威脅，也在于銀行容易失去對客戶的粘性。騰訊因為具有強大的客戶群和客戶粘性，因此各項業(yè)務增長迅猛，阿里巴巴通過淘寶和支付寶等業(yè)務也鎖住了很多客戶。而銀行作為傳統的金融機構，則更加重視產品收益和流程風險等方面的控制，雖然有豐富的歷史客戶積累，但對客戶體驗的重視程度普遍不如互聯網企業(yè)。

三、互聯網金融的風險

互聯網金融在我國興起的時間較短，關于互聯網金融的各項法規(guī)以及監(jiān)督機制還不完善，互聯網金融在發(fā)展過程中存在各種風險。

1、非法集資風險。互聯網金融作為新生事物，其產品的創(chuàng)新性、發(fā)展的草根性、同時本身具有的環(huán)境復雜性，導致互聯網金融法律法規(guī)建設滯后，其合法性得不到有效的監(jiān)督與管理，結果出現了一些沒有金融經營許可證的企業(yè)經營金融業(yè)務，而且他們的融資行為都是以非法集資為目的的。

2、信用風險。互聯網金融業(yè)務在很大程度上是依賴與個人信用而建立的，比如網絡融資平臺在提供金融服務時，需要資金的募集者承擔信用風險，但是由于我國的信用監(jiān)管體系還不完善，一旦發(fā)生互聯網金融風險，有關部門很難對網絡金融服務者進行信用控制。

3、互聯網系統安全風險。目前互聯網金融業(yè)務是依托于安全的互聯網系統而存在的，一旦互聯網系統的安全受到威脅，那么互聯網金融客戶的個人利益就沒辦法得到保護。我國現在幾乎每天都在發(fā)生互聯網盜竊用戶資產的事件，如杭州“跑酷金融”上線6天就遭到黑客攻擊，被迫關閉；“余額寶”先后出現賬戶盜刷、用戶資料泄露等事件。endprint