中國上市商業銀行財務質量評價

摘 要：本文從盈利能力、資產質量、資本充足率、發展能力四個方面選取11項財務指標構建財務質量評價體系，采用SPSS軟件并運用主成分分析法剖析上市商業銀行財務質量。

關鍵詞：上市商業銀行；主成分分析；財務質量

一、實證研究

本文根據我國銀監會2006年頒布的《商業銀行風險監管核心指標（試行）》中的有關規定，選取11項具有代表性的財務指標：（1）盈利能力。盈利能力是指商業銀行通過資本配置賺取利潤同時控制成本的能力，選取銀監會規定的資本收益率（x1）、資產收益率（x2）和成本收入比（x3）這三項核心指標。同時，選擇了每股收益（x4）和每股經營現金流量（x5）這兩個指標，如果每股現金流連續高于每股收益，則預示著未來每股收益的增長基礎較穩固，同時體現了支付股利的能力。（2）資產質量。選取了不良貸款率（x6）、撥備覆蓋率（x7）和流動性比率（x8），其中不良貸款率的高低說明了收回貸款的風險大小，撥備覆蓋率反映了銀行抵御風險的能力，流動性比率衡量了商業銀行流動性狀況及其波動性。（3） 資本充足率。資本充足率目的是監測銀行抵御風險的能力，選的指標是資本充足率（x9）和核心資本充足率（x10），我國銀監會規定核心資本充足率不應低于4%，資本充足率不應低于8%。（4） 發展能力。發展能力反映銀行擴展分支網絡、發展客戶資源的潛在能力，選取的指標是凈資產增長率（x11）。

樣本數據來自各商業銀行年報以及新浪財經網公布的統計數據，使用SPSS18.0軟件完成主成分分析。2012年原深圳發展銀行吸收合并原平安銀行完成整合并更名平安銀行，資產重組事件具有偶然性，故將平安銀行數據剔除，具體過程如下：

（1）將數據進行標準化并進行KMO和Bartlett檢驗。結果顯示KMO值為0.624，Bartlett的球形度檢驗中sig值為0.000，小于顯著性水平0.05，拒絕Bartlett球形檢驗的零假設，由此確定原始變量適合做因子分析。（2）數據分析結果表明，前4個公共因子對樣板方差的累計解釋率達到了84.372%，能反映原始指標所包含的絕大部分信息。根據因子得分系數，得到四個公因子得分模型：根據前4 個公共因子對模型的方差貢獻率，構造出對上市銀行經營績效的綜合評價模型：

二、實證結果分析

首先，分析發展性因子（F1）。我國大型國有銀行的規模和經營模式基本定型，排名靠后，而興業銀行、浦發銀行、北京銀行等蓬勃發展，有很大的發展空間。興業銀行加強公司治理建設增強軟實力，深化體制機制改革釋放生產力，創新培育商業模式，堅持“差異化經營、特色化發展”策略，提高發展的質量和效益。只有進一步通過業務結構、資產結構、負債結構和收入結構等全面改造來提高盈利能力，只有不斷探尋發展方式、業務模式和經營管理等方面的轉型，才能把握機遇，沉著應對挑戰。其次，分析安全性因子（F2）和流動性因子（F3）。2012年我國上市商業銀行資本充足率和核心資本充足率行業平均水平分別是12.86%和9.84%，高于監管標準。其中寧波銀行這兩項指標在行業中分列第一和第二，商業銀行需要改進風險管理作業流程，加強信貸審批和管理工作，培育先進的風險管理文化。由于目前中國經濟處于改革轉型期，根據國內外經驗，在經濟復蘇初期，由于中小企業經營狀況的根本改善存在一定滯后性，故導致銀行不良貸款有所上升。銀行需要加強風險前移管理，細化清收工作方式和流程，規范外聘律師管理，監控政府融資平臺貸款情況，才能進一步控制整體風險。最后，分析盈利性因子（F4）。大型國有銀行的獲利能力要弱于股份制銀行，“一股獨大”不利于公司治理，現行體制下無法形成各司其職、有效制衡的運行機制，需要以創新為核心，積極轉型提升效率，優化組織架構和運行機制。排名前三位的是寧波銀行、華夏銀行和招商銀行，寧波銀行逐步實現差異化經營，在特定的經營領域形成獨特的比較優勢，并逐步建立起推動銀行持續發展的核心競爭力。它以公司銀行、零售公司、個人銀行、金融市場、信用卡五大利潤中心的多元化業務增長模式已初步形成，同時持續深化風險管理，提升業務的科技含量，提升精細化經營水平。股份制中小銀行的贏利能力普遍較強，但是隱含激進擴張，需要注意防范經營風險。

三、結論與建議

第一，升級創新能力。商業銀行在激烈競爭中要擺脫同質化競爭和盈利結構單一的狀況，加快城鎮化金融產品和服務模式創新，積極推進資產證券化產品、小微企業業務、數據與核心應用、移動支付以及互聯網金融等業務創新，提速綜合化發展。 第二，完善風險管理體系。商業銀行要建立資本長效補充機制，通過具有前瞻性的資本規劃和壓力測試，提高資本管理的計劃性，積極拓寬資本補充渠道，確保較低的融資成本和應急預案的可操作性。第三，逐步提升國際化程度。人民幣的國際化進程將加速發展，人民幣離岸市場的規模和深度也將得到進一步深化擴大。中資銀行在繼續平穩推進海外機構網絡建設的同時，應謹慎推動海外并購，充分利用內外資源，通過全球化經營，分散區域性的周期風險，成功完成轉型。

參考文獻：

[1]張文彤，鐘云飛.IBM SPSS數據分析與挖掘實戰案例精粹[M].北京：清華大學出版社，2013.