P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展、問(wèn)題及應(yīng)對(duì)辦法

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大量涌現(xiàn)。在我國(guó)，P2P平臺(tái)因?yàn)橛行аa(bǔ)充了現(xiàn)有商業(yè)銀行體系，利率較銀行存款更高，貸款發(fā)放方式靈活，發(fā)展形勢(shì)迅猛，但同時(shí)也存在高利貸、欺詐和經(jīng)營(yíng)不善的問(wèn)題，可以從監(jiān)管、自律以及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)幾方面來(lái)進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；問(wèn)題；辦法

一、P2P平臺(tái)模式簡(jiǎn)介

自2005年世界上第一家P2P平臺(tái)zopa在英國(guó)成立，2006年我國(guó)P2P平臺(tái)開(kāi)始發(fā)展，歷經(jīng)十年，發(fā)展迅猛，并產(chǎn)生了多種類型，主要可以分為三類：復(fù)合型、中介型和公益型。

復(fù)合型：復(fù)合型平臺(tái)最典型的特點(diǎn)是既是借貸雙方的中介，又提供貸后管理服務(wù)，是國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)的主要形式。在借款逾期的情況下，平臺(tái)需對(duì)出借人進(jìn)行代償。貸款額度相對(duì)較小，提供貸款的依據(jù)一般是借款人能否提供足額的擔(dān)保。借款人要支付高額的利息，利差是平臺(tái)主要盈利方式。此外，根據(jù)貸款擔(dān)保類型的不同，平臺(tái)會(huì)要求借款人采取不同的還款方式。借款時(shí)間較短，通常不超過(guò)2年，普遍在3月至1年之間。

中介型：國(guó)際上最大的中介平臺(tái)為美國(guó)的Prosper，國(guó)內(nèi)代表平臺(tái)為拍拍貸，它最大的特點(diǎn)是只提供交易平臺(tái)，不參與雙方的交易，對(duì)于交易結(jié)果也不負(fù)任何連帶責(zé)任。此類平臺(tái)收入依靠收取借貸雙方手續(xù)費(fèi)。由于不具備美國(guó)完備的信用監(jiān)管體系，純中介平臺(tái)在國(guó)內(nèi)很難取得借款人的信任。平臺(tái)為自身發(fā)展考慮，很少采取這種模式。

公益型：Kiva是全球最早的公益型P2P平臺(tái)，成立于2005年，通過(guò)P2P平臺(tái)將歐美國(guó)家出借人與發(fā)展中國(guó)家借款人聯(lián)系起來(lái)，以消除貧困為目標(biāo)，提供跨國(guó)的貸款服務(wù)。公益型平臺(tái)利率很低，一般都有相應(yīng)的合作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)尋找合適的出借人，他們要向借款人收取相對(duì)較高的利率，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)最早的公益型平臺(tái)為齊放網(wǎng)，主要為在校大學(xué)生發(fā)放助學(xué)貸款，在成立5年后因經(jīng)營(yíng)不善倒閉。

二、P2P平臺(tái)迅猛發(fā)展的原因

目前公認(rèn)現(xiàn)代小額借貸的起源為孟加拉諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤納斯教授創(chuàng)辦“鄉(xiāng)村銀行”。在我國(guó)，各類地下錢(qián)莊、高利貸公司和典當(dāng)行都是小額借貸的積極參與者。在注入互聯(lián)網(wǎng)基因后，小額借貸迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楦黝怭2P平臺(tái)。截止到2015年3月，全國(guó)可查的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)2500家，發(fā)展形勢(shì)異常迅猛，主要有以下幾個(gè)原因：

首先，P2P平臺(tái)是現(xiàn)有商業(yè)銀行體系借貸系統(tǒng)的有力補(bǔ)充。大銀行機(jī)構(gòu)龐大，本身運(yùn)營(yíng)成本高，再加上審批程序復(fù)雜，使得他們經(jīng)辦小額貸款的收益無(wú)法補(bǔ)償成本，因此放棄小額貸款對(duì)大銀行來(lái)說(shuō)是明智的選擇1。P2P平臺(tái)流程簡(jiǎn)化，能夠簡(jiǎn)單、快速、及時(shí)的解決需求者的資金問(wèn)題，滿足了市場(chǎng)需求。其次，P2P平臺(tái)利率高于商業(yè)銀行，但低于傳統(tǒng)高利貸公司。國(guó)內(nèi)平臺(tái)依托于互聯(lián)網(wǎng)，平臺(tái)對(duì)于信息的獲得和傳遞極大地降低了成本。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，一些聲譽(yù)良好的平臺(tái)，在借款邀約發(fā)出后，幾乎可以達(dá)到即刻“滿標(biāo)”，全部通過(guò)網(wǎng)站完成交易，有效降低了成本，吸引更多人通過(guò)P2P平臺(tái)進(jìn)行融資。再次，P2P借貸平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制和信用評(píng)級(jí)有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。P2P平臺(tái)主要依靠?jī)煞N手段：一是完全抵押或質(zhì)押式的做法，即以抵押或質(zhì)押物為主要標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行放款審核；二是與擔(dān)保公司合作，對(duì)于每筆貸款進(jìn)行信用擔(dān)保。通過(guò)上述做法，平臺(tái)大大簡(jiǎn)化了商業(yè)銀行貸前調(diào)查的環(huán)節(jié)，提高了效率，降低了成本。

三、P2P平臺(tái)在國(guó)內(nèi)發(fā)展的問(wèn)題

（1）利用高息收攬資金，投資風(fēng)險(xiǎn)巨大。P2P平臺(tái)為了爭(zhēng)取更多的資金，會(huì)給出很高的利息甚。高利分成若干部分呈獻(xiàn)給出借人：包括借款合同標(biāo)明的利息，以及各類投資獎(jiǎng)勵(lì)、提成等。有些年利率折算后能夠達(dá)到40%甚至更高，從而造成巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）“專業(yè)”出借人利用信用卡套現(xiàn)借貸嚴(yán)重。P2P平臺(tái)出借人資金的支付通過(guò)第三方支付平臺(tái)完成。網(wǎng)上一些“專職”出借人為追逐收益，利用支付平臺(tái)進(jìn)行信用卡套現(xiàn)投資。由于缺乏有效的監(jiān)管手段，商業(yè)銀行無(wú)法完全控制此類行為，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)的管理者默許信用卡套現(xiàn)行為，而第三方支付平臺(tái)不管理款項(xiàng)用途，從而“專職”出借人利用信用卡套現(xiàn)無(wú)任何阻礙。根據(jù)第一網(wǎng)貸的《2014年中國(guó)P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告》，2014年我國(guó)P2P交易額達(dá)到3291.94億元，盡管無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量信用卡套現(xiàn)的比例，但此類現(xiàn)象的存在的確對(duì)我國(guó)金融體系安全造成一定隱患。（3）P2P行業(yè)欺詐現(xiàn)象嚴(yán)重。2014年，我國(guó)P2P平臺(tái)因倒閉、“跑路”、提現(xiàn)困難等各種問(wèn)題而主動(dòng)停業(yè)的平臺(tái)共計(jì)287家，較2013年75家增長(zhǎng)282.67%。部分公司存在嚴(yán)重的欺詐現(xiàn)象，其目的就是以高息為誘餌，采取“龐氏騙局”的方式騙取出借人的資金。P2P平臺(tái)本身是給金融行業(yè)的一項(xiàng)創(chuàng)新，欺詐影響了整個(gè)行業(yè)的聲譽(yù)，抑制了行業(yè)的發(fā)展。（4）P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)普遍較為艱難。國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)，經(jīng)營(yíng)普遍較為艱難，主要有以下幾個(gè)原因：第一，P2P平臺(tái)因?yàn)橐劳杏诨ヂ?lián)，進(jìn)入門(mén)檻低，激烈的競(jìng)爭(zhēng)，包括大量的推廣費(fèi)用，使得平臺(tái)在短期內(nèi)很難盈利；第二，由于我國(guó)征信系統(tǒng)不夠完善，平臺(tái)風(fēng)控能力較弱，逾期現(xiàn)象嚴(yán)重；第三，由于對(duì)貸款客戶的信息無(wú)法準(zhǔn)確核查，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸極易為不法分子所利用，成為不法分子詐騙資金的新渠道2。借款人利用虛假信息進(jìn)行騙貸時(shí)有發(fā)生，2014年，老牌平臺(tái)紅嶺創(chuàng)投就因此類原因一次性損失1億元；第四，網(wǎng)絡(luò)安全存在隱患，P2P平臺(tái)經(jīng)常成為黑客的攻擊對(duì)象，或篡改數(shù)據(jù)實(shí)施偷竊，或者威脅平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者繳納一定“保護(hù)費(fèi)”；第五，P2P平臺(tái)本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，即使借款人款項(xiàng)用途正當(dāng)明確，無(wú)法償付的情況依然時(shí)有發(fā)生，而各類抵押或質(zhì)押物品變現(xiàn)需投入一定時(shí)間和精力，一旦造成資金鏈斷裂，平臺(tái)信譽(yù)崩塌，則只能關(guān)閉。

四、國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)問(wèn)題的根源及應(yīng)對(duì)辦法

首先，任何金融監(jiān)管都是落后于金融創(chuàng)新的，但我們要盡量縮短之間的間隔。當(dāng)務(wù)之急是出臺(tái)相應(yīng)的法律規(guī)范，提升該行業(yè)的規(guī)范性，杜絕非法集資、高利貸等現(xiàn)象的出現(xiàn)。同時(shí)明確監(jiān)管主體，將其作為金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管4。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新代表，當(dāng)局應(yīng)規(guī)范其經(jīng)營(yíng)范圍，使其回歸到作為資金中介的本質(zhì)，而不是傳統(tǒng)的高利貸行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化。還可以在政府的指導(dǎo)下形成行業(yè)組織進(jìn)行自我規(guī)范，使整個(gè)行業(yè)良性發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)金融嚴(yán)重依賴各大搜索引擎供應(yīng)商，可以將搜索引擎供應(yīng)商納入監(jiān)管主體之中，對(duì)于違規(guī)的平臺(tái)一律屏蔽，遏制不良平臺(tái)的發(fā)展空間。其次，加強(qiáng)管控第三方支付平臺(tái)。截止至2014年年底，我國(guó)共發(fā)放269張第三方支付牌照，預(yù)計(jì)在2015年數(shù)量會(huì)進(jìn)一步增加。P2P平臺(tái)一般都采取第三方支付平臺(tái)進(jìn)行款項(xiàng)的劃撥，從第三方支付平臺(tái)入手，可以有效控制信用卡套現(xiàn)，從而降低對(duì)金融體系安全造成的風(fēng)險(xiǎn)。再次，創(chuàng)新的業(yè)務(wù)需要?jiǎng)?chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。大部分平臺(tái)貸前管理手段較為單一，無(wú)法有效甄別出借款人真實(shí)的信用情況。P2P平臺(tái)可以嘗試與第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及數(shù)據(jù)分析公司合作，在客戶風(fēng)險(xiǎn)甄別中加入客戶消費(fèi)行為、社交評(píng)價(jià)等維度，全面、有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，降低自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)加強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)安全能力。網(wǎng)站對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，就如同網(wǎng)點(diǎn)對(duì)于商業(yè)銀行一樣，如果商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)失竊或遭到破壞，對(duì)銀行的聲譽(yù)會(huì)造成惡劣的影響，同樣的道理也適用于P2P平臺(tái)。P2P平臺(tái)一般的風(fēng)險(xiǎn)保證金為待收金額的0.5%，一旦因聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)造成擠兌，對(duì)與平臺(tái)的打擊是毀滅性的。因此，注重網(wǎng)絡(luò)安全，維持網(wǎng)站的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要。

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