衍生金融工具的核算問題研究

【摘要】作為金融創(chuàng)新結(jié)果的衍生金融工具不僅是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要工具，而且還是巨大的風(fēng)險(xiǎn)源。文章主要了介紹衍生金融工具的相關(guān)概念以及在有關(guān)會(huì)計(jì)核算方面的一系列研究。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；核算問題；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；會(huì)計(jì)核算

作為金融創(chuàng)新結(jié)果的衍生金融工具不僅是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要工具，而且還是巨大的風(fēng)險(xiǎn)源。近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)開始出現(xiàn)了外匯、國(guó)債等衍生的金融工具。但是企業(yè)所進(jìn)行的衍生金融工具交易并不是很多，這是因?yàn)檠苌鹑诠ぞ哂兄艽蟮娘L(fēng)險(xiǎn)，一旦使用不當(dāng)，就會(huì)造成不可挽回的損失。因此，我國(guó)需要對(duì)衍生金融工具進(jìn)行快速并且具有突破性的研究，進(jìn)而保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的安全。

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上所衍生出來(lái)的新型的金融工具。根據(jù)IASC對(duì)衍生金融工具的定義，我們可以得知衍生金融工具的實(shí)質(zhì)就是代表權(quán)利與義務(wù)的合約。

（一）衍生金融工具的特征

1.價(jià)值具有較強(qiáng)的波動(dòng)性

從定義上可知，衍生金融工具是處于傳統(tǒng)的金融工具的基礎(chǔ)上的，因此衍生的金融工具一定會(huì)受到傳統(tǒng)金融工具的影響，比如說(shuō)外匯期貨價(jià)格一定會(huì)受到匯率的影響。因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呤芑A(chǔ)商品價(jià)格的影響，因此衍生金融工具可以用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是也是因?yàn)槿绱耍矔?huì)引起價(jià)格的波動(dòng)。

2.在財(cái)務(wù)方面具有杠桿作用

衍生金融產(chǎn)品交易只需上交一定的押金就可以進(jìn)行交易，并且所繳納的押金相比交易的金額來(lái)說(shuō)是非常少的，所以衍生金融工具可以起到以小博大的效果，也就是四兩撥千斤的杠桿作用。

3.衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活

衍生的金融工具無(wú)論是在設(shè)計(jì)上還是在創(chuàng)新上都具有較強(qiáng)的靈活性，它既可以將各種不同的衍生金融工具進(jìn)行重新組合，還可以根據(jù)購(gòu)買者或者參與者的要求進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。該特點(diǎn)也成為了衍生的金融工具比傳統(tǒng)的金融工具更受到大家的歡迎、更加具有吸引力的原因。但是靈活性既是衍生金融工具的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也是該工具的缺點(diǎn)，正是因?yàn)楫a(chǎn)品的靈活性，專業(yè)的人士無(wú)法對(duì)其全部的特性進(jìn)行掌握，無(wú)法進(jìn)行深層的了解，在運(yùn)作時(shí)難免會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

（二）衍生金融工具的分類

1.根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)以及交易方式分類

根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)以及交易方式可以將衍生金融工具分為遠(yuǎn)期、互換、期貨、期權(quán)四大類。遠(yuǎn)期類工具主要是遠(yuǎn)期的交易以及協(xié)定，并且遠(yuǎn)期合約是根據(jù)雙方的要求簽訂的合約，流動(dòng)性較低；互換類工具是雙方進(jìn)行互換資產(chǎn)的合約，比較常見的該類產(chǎn)品是貨幣互換以及利率互換；期貨類的工具是比較標(biāo)準(zhǔn)化的合約，它對(duì)于所進(jìn)行交易的資產(chǎn)的數(shù)量以及質(zhì)量都做出了嚴(yán)格的規(guī)定，相比于遠(yuǎn)期類的工具，它的流動(dòng)性較高；期權(quán)類工具既可以進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的交易，還可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，選擇空間較大。

2.根據(jù)基礎(chǔ)金融工具的不同分類

衍生金融工具根據(jù)其基礎(chǔ)的金融工具的不同可以分為利率類、商品類、股權(quán)類以及匯率類四大類。

3.根據(jù)工具的交易形式進(jìn)行分類

根據(jù)工具的交易形式，衍生金融工具主要可以分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩大類。場(chǎng)內(nèi)交易就是在交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，在該交易中交易者必須滿足該交易所的交易人員的要求，并且還要向交易所繳納保證金，對(duì)交易者的信用要求不高，流動(dòng)性較高；場(chǎng)外交易就是進(jìn)行交易的兩方直接指定合約的交易，流動(dòng)性較低，但是該類交易可以根據(jù)使用者的需求設(shè)計(jì)出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品，發(fā)展的空間較大。

二、衍生金融工具的現(xiàn)狀

近年來(lái)，雖然衍生金融工具在我國(guó)開展得如火如荼，但是通過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐表明，衍生金融工具的會(huì)計(jì)核算理論是滯后于實(shí)踐操作的。在我國(guó)關(guān)于衍生金融工具的研究主要是以民間為主，國(guó)家的財(cái)政部并沒有確立一些比較標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的準(zhǔn)則。正是因?yàn)檫@個(gè)原因，導(dǎo)致我國(guó)許多的金融機(jī)構(gòu)開始自主決定自己的衍生金融工具所表達(dá)的信息，具有較大的隨意性。從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的四大銀行有各自的報(bào)表體系，其中的報(bào)表科目以及格式大大小小都會(huì)有一些差異。

三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)核算

（一）衍生金融工具的會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)

在上面所述的衍生金融工具大部分都是待執(zhí)行的合約，合約中所涉及到的交易是在未來(lái)的某一天內(nèi)發(fā)生的，于是在簽訂合約時(shí)，就無(wú)法滿足“過(guò)去交易”這一事項(xiàng)，因此這種權(quán)利就成為了脫離報(bào)表的具有很大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。同時(shí)，衍生金融工具是無(wú)法進(jìn)行任意撤銷的，再加上衍生金融工具具有高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的特點(diǎn)，其價(jià)值波動(dòng)很大，因此，在衍生金融工具的條件下，應(yīng)該將“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移”作為會(huì)計(jì)核算確認(rèn)的基礎(chǔ)，然后進(jìn)行確認(rèn)，將合同從開始制定到持有最后到履行的整個(gè)全過(guò)程都反映表達(dá)出來(lái)。

（二）衍生金融工具的初始確認(rèn)、再確認(rèn)以及最后的終止確認(rèn)

1.衍生金融工具的初始確認(rèn)

衍生金融工具的初始確認(rèn)是整個(gè)項(xiàng)目要確認(rèn)為報(bào)表的過(guò)程。在初始確認(rèn)的過(guò)程中，衍生金融工具要滿足以下兩個(gè)條件：（1）涉及到金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債的經(jīng)濟(jì)利益極有可能進(jìn)入或流出企業(yè)；（2）企業(yè)所收獲的成本或者要承擔(dān)的債務(wù)都可以進(jìn)行計(jì)量。

2.衍生金融工具的再確認(rèn)

衍生金融工具的再確認(rèn)是將初始確認(rèn)的項(xiàng)目列入財(cái)務(wù)報(bào)表中以及發(fā)生變動(dòng)的確認(rèn)。對(duì)于一些衍生金融工具較多的企業(yè)，可以先將并不重要的或者是資產(chǎn)所占比例較低的工具不體現(xiàn)在報(bào)表中或者過(guò)一段時(shí)間再進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)于主要的工具就需要在單獨(dú)的列表中進(jìn)行反映確認(rèn)。

3.衍生金融工具的終止確認(rèn)

衍生金融工具的終止確認(rèn)就是將已經(jīng)列入報(bào)表中的項(xiàng)目進(jìn)行消除的確認(rèn)。在衍生金融工具的終止確認(rèn)方面，IASC提出了以下的標(biāo)準(zhǔn)：（1）金融資產(chǎn)以及與金融負(fù)債相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)中，并且當(dāng)中包含的成本以及公允價(jià)值可以進(jìn)行計(jì)量；（2）合約所規(guī)定的基本權(quán)利或者義務(wù)已經(jīng)開始履行、清償、撤銷以及期滿無(wú)效。

在具體的實(shí)際操作中，核算人員需要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)靈活解決。從上面的敘述中可以看出，衍生金融工具的初始確認(rèn)與衍生金融工具的終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是互相對(duì)應(yīng)的。

四、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量

（一）會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)概述

會(huì)計(jì)計(jì)量是在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表或者是損益表中已經(jīng)進(jìn)行確認(rèn)報(bào)表的貨幣的過(guò)程。它是建立在歷史成本的基礎(chǔ)上的，同時(shí)它可以真實(shí)地反映出被計(jì)量項(xiàng)目的價(jià)值。在進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)，企業(yè)根據(jù)的是已經(jīng)發(fā)生的成本，具有一定的客觀性。在衍生金融工具進(jìn)行交易或者投資的時(shí)候，會(huì)計(jì)計(jì)量是緊緊與會(huì)計(jì)確認(rèn)相聯(lián)系的，并且會(huì)計(jì)計(jì)量在一定程度上會(huì)受到會(huì)計(jì)確認(rèn)的制約。

（二）衍生金融工具的公允價(jià)值

公允價(jià)值是現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值以及將來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。在衍生金融工具的計(jì)量屬性中最理想的便是公允價(jià)值。當(dāng)某一項(xiàng)衍生金融工具進(jìn)行初始確認(rèn)的時(shí)候，企業(yè)應(yīng)該按照這項(xiàng)衍生金融工具應(yīng)該支付的或者應(yīng)該補(bǔ)償?shù)膶?shí)際價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，這一特點(diǎn)與傳統(tǒng)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是相通的。當(dāng)衍生金融工具應(yīng)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值可以彌補(bǔ)歷史成本計(jì)量所遺留的缺點(diǎn)。同時(shí)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，利用公允價(jià)值來(lái)對(duì)衍生金融工具進(jìn)行衡量在實(shí)務(wù)方面是實(shí)際可行的。

（三）我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)衍生金融工具計(jì)量屬性的選擇

在我國(guó)的銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)中，衍生金融工具所占的比例較大，因此可以在國(guó)際的市場(chǎng)中獲得該工具相關(guān)產(chǎn)品的公允價(jià)值，利用這一特點(diǎn)，我國(guó)的銀行或者其他的金融機(jī)構(gòu)便可以對(duì)衍生金融工具用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，這樣就可以真實(shí)地反映出該項(xiàng)衍生金融工具對(duì)自己企業(yè)財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)的影響。

五、衍生金融工具的會(huì)計(jì)記錄

因?yàn)閭鹘y(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)無(wú)法對(duì)現(xiàn)在的衍生金融工具要代表的權(quán)利或者義務(wù)進(jìn)行確認(rèn)，正是因?yàn)閭鹘y(tǒng)財(cái)務(wù)受到現(xiàn)在衍生金融工具的沖擊，從而使得資本市場(chǎng)付出了非常慘痛的代價(jià)。同時(shí)該事項(xiàng)也表明了工具的復(fù)雜性，制定衍生金融工具會(huì)計(jì)記錄的艱難性。

六、衍生金融工具的會(huì)計(jì)報(bào)告

做衍生金融工具的會(huì)計(jì)報(bào)告的目的就是利用會(huì)計(jì)報(bào)表提供企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量的信息，同時(shí)衍生金融工具的會(huì)計(jì)報(bào)告的報(bào)告方式主要有衍生金融工具表內(nèi)舉報(bào)、衍生金融工具表外披露兩個(gè)。在將衍生金融工具記錄到資產(chǎn)負(fù)債表中時(shí)，最初始的計(jì)量方式是公允價(jià)值然后將公允價(jià)值的損益記錄到當(dāng)期的損益中。

七、結(jié)語(yǔ)

本文主要是側(cè)重衍生金融工具的會(huì)計(jì)核算的實(shí)踐研究，通過(guò)對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告進(jìn)行一系列的敘述探討，尤其是對(duì)衍生金融工具的一些會(huì)計(jì)科目設(shè)置的討論，希望對(duì)我國(guó)的一些商業(yè)銀行以及企業(yè)提供一些具有操作性的建議。在我國(guó)現(xiàn)在的商業(yè)銀行中，衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理原則應(yīng)該按照合約的公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行計(jì)量，并且將產(chǎn)生的當(dāng)期損益記錄在報(bào)表中，然后進(jìn)行確認(rèn)，最后在合約到期的時(shí)候，企業(yè)或者銀行要按照市場(chǎng)的價(jià)格來(lái)計(jì)算當(dāng)期的損益并且按照實(shí)際結(jié)算的金額來(lái)交易相應(yīng)的金融資產(chǎn)或者負(fù)債余額。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：劉博（1983-），女，河北吳橋人，在職研究生，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。