淺析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及其法制監(jiān)管

[摘要]隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的日益普及和網(wǎng)民規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和金融產(chǎn)品迅速壯大。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破時(shí)間和地域的限制，將新的理財(cái)選擇提供給了小額投資者，其具有收益高、門檻低、成本低的特點(diǎn)，發(fā)展的過(guò)程中也蘊(yùn)含著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的類型和特點(diǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析，并分析了當(dāng)前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融法制監(jiān)管現(xiàn)狀，提出了完善法制監(jiān)管、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有效措施。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；法制監(jiān)管；運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的過(guò)程中蘊(yùn)含著巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，沖擊傳統(tǒng)金融業(yè)，甚至為違法犯罪活動(dòng)提供平臺(tái)。目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管比較滯后，為了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展、維護(hù)市場(chǎng)秩序，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法制監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范。

1.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要類型及其特點(diǎn)

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的主要類型

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種類型：投資理財(cái)保險(xiǎn)類，包括通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購(gòu)買保險(xiǎn)和基金等理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)；融資類，包括電商介入行融資平臺(tái)和中介平臺(tái)，例如京東供應(yīng)鏈金融、拍拍貸等；支付結(jié)算類，包括財(cái)付通、支付寶[1]。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

①不受時(shí)間和地域的限制。借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)可以突破時(shí)間和地域的限制，金融投資的重要影響因素就是信息，而互聯(lián)網(wǎng)具有透明度高、開放、共享的特點(diǎn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)τ脩舻耐顿Y偏好、行為模式和小狀況進(jìn)行分析，將個(gè)性化的服務(wù)提供給用戶。

②碎片化理財(cái)。通過(guò)碎片化理財(cái)?shù)姆绞交ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠更好地為小額投資者的服務(wù)，例如余額寶可以將小額投資者的碎片化散錢聚集起來(lái)，與貨幣基金對(duì)接。

③信息公開、創(chuàng)新速度快。活期寶、現(xiàn)金寶、余額寶等投資理財(cái)產(chǎn)品都能夠在短時(shí)間內(nèi)面市并創(chuàng)新，并能夠?qū)⒔鹑诋a(chǎn)品的收益狀況、交易規(guī)模、交易價(jià)格、市場(chǎng)供需狀況公布出來(lái)。

④高收益、低門檻、低成本。互聯(lián)網(wǎng)金融具有較低的投資門檻，無(wú)需店面成本和人力成本，投資者能夠獲得較高的收益。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

①違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的隱蔽性和匿名性，資格審查往往不嚴(yán)格，認(rèn)證方式存在漏洞，很可能被不法分子所利用，通過(guò)填寫虛假信息進(jìn)行收受賄賂、洗錢、非法轉(zhuǎn)移資金、詐騙等違法犯罪活動(dòng)[2]。

②技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在安全風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面。由于具有十分廣泛的服務(wù)對(duì)象，平臺(tái)一旦操作不當(dāng)會(huì)對(duì)數(shù)量眾多的投資者造成影響。互聯(lián)網(wǎng)金融一旦受到網(wǎng)絡(luò)黑客的非法入侵，也會(huì)對(duì)客戶的權(quán)益造成極大的損害。

③欺詐風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)存在著信息披露不透明的情況，很可能出現(xiàn)虛假項(xiàng)目投資、虛假債權(quán)投資、擅自挪動(dòng)沉淀資金、非法吸收公共存款等非法集資行為。

④市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融仍然具有資金融通的功能，就必須面對(duì)金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)而造成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.當(dāng)前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融法制監(jiān)管現(xiàn)狀

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的腳步

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加劇，對(duì)金融體系的穩(wěn)定性造成了嚴(yán)重影響。然而當(dāng)前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管立法存在滯后性，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管仍然采取計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的金融監(jiān)管，顯然已經(jīng)不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和創(chuàng)新。當(dāng)前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主要是“先發(fā)展，后規(guī)范”。監(jiān)管部門既要防范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，又怕過(guò)度監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新造成影響[3]。

2.2取證困難，加大監(jiān)管難度

互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，給有關(guān)部門的取證造成了一定的困難，要確定交易雙方的身份信息和追究其違約責(zé)任都具有一定的困難。互聯(lián)網(wǎng)金融的證據(jù)難以保存，其記錄形式是電子證據(jù)，給傳統(tǒng)的渠道制度造成了一定的困難。電子證據(jù)與傳統(tǒng)票據(jù)相比更容易被篡改和偽造，極大地增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易監(jiān)管難度，也給違法犯罪提供了溫床。當(dāng)前我國(guó)還沒有將跨市場(chǎng)的監(jiān)管制度建立起來(lái)，由于證券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)，造成對(duì)虛擬貨幣的金融監(jiān)管比較困難，取證效率難以提高。

2.3金融監(jiān)管主體不明

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的監(jiān)管部門主要有銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和人民銀行。銀監(jiān)會(huì)主要監(jiān)管銀行，證監(jiān)會(huì)主要監(jiān)管第三方，證券基金銷售業(yè)務(wù)，人民銀行主要監(jiān)管第三方支付業(yè)務(wù)。由于政出多門、主體混亂，當(dāng)前仍然沒有確定對(duì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體。造成了監(jiān)管效率難以提高，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)甚至沒有得到有效的監(jiān)管，甚至出現(xiàn)了脫離監(jiān)管的情況。

3.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法律制度

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展急需法制對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，從而穩(wěn)定市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者的權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新生事物，必須在嚴(yán)格監(jiān)管的前提下鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，這也造成了互聯(lián)網(wǎng)金融具有較大的監(jiān)管難度。

3.1將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信制度建立起來(lái)

自2004年，中國(guó)人民銀行成立了反洗錢局，并頒布了一系列關(guān)于反洗錢、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)、支付機(jī)構(gòu)反洗錢的規(guī)范性文件。這些文件不僅對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了監(jiān)管，也提出了對(duì)支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。中國(guó)人民銀行應(yīng)該繼續(xù)完善和革新相關(guān)文件。網(wǎng)絡(luò)反洗錢工作具有較強(qiáng)的專業(yè)性和較高的復(fù)雜性，要對(duì)其進(jìn)行有力的監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信制度。針對(duì)第三方支付平臺(tái)、P2P融資平臺(tái)的利益相關(guān)方和參與人的交易數(shù)據(jù)，將完整的信用數(shù)據(jù)庫(kù)建立起來(lái)。銀行要與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開展廣泛的合作，實(shí)行資金第三方存管制度。與此同時(shí)為了防范互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的犯罪風(fēng)險(xiǎn)，要將反洗錢調(diào)查工作數(shù)據(jù)庫(kù)建立起來(lái)，重點(diǎn)排查跨區(qū)域、復(fù)雜、可疑、大額的交易記錄和賬戶信息進(jìn)行重點(diǎn)排查。

3.2推行業(yè)務(wù)許可證制度

對(duì)于新鮮事物的監(jiān)管和改革，應(yīng)該采取循序漸進(jìn)的方式，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也應(yīng)該如此。首先可以在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中推行業(yè)務(wù)許可證制度，例如中間業(yè)務(wù)許可證制度、基金銷售許可證制度、第三方支付許可證制度等等。想要介入金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須明確責(zé)任界定、交易記錄保存期限和方式、業(yè)務(wù)計(jì)劃與范圍、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)協(xié)議和注冊(cè)資本的信息，對(duì)信息披露規(guī)則進(jìn)行完善，并且保障一定的資本充足率[4]。

在當(dāng)前階段，監(jiān)管部門可以針對(duì)一些專業(yè)化程度較高、實(shí)力比較雄厚的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管試點(diǎn)，頒發(fā)業(yè)務(wù)許可證，對(duì)第三方支付平臺(tái)、P2P融資平臺(tái)到資金流向和運(yùn)作模式進(jìn)行嚴(yán)格掌控。

該批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定之后，就可以將準(zhǔn)入門檻降低。與此同時(shí)針對(duì)我國(guó)現(xiàn)金融行業(yè)的“分業(yè)監(jiān)管，分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的模式，應(yīng)該強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度的制定，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通與協(xié)調(diào)。

3.3推行互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛救濟(jì)制度

大量的小額投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融參與了各種金融業(yè)務(wù)，很多投資者并不熟悉相關(guān)的投資策略和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，甚至受到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)虛假宣傳的誤導(dǎo)，遭受損失。這就需要推行互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛救濟(jì)制度，保護(hù)投資者的權(quán)益。要制定強(qiáng)制性規(guī)定，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露，使投資者能夠依法追償因信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示方面等違規(guī)操作而給自身造成的損失。

3.4建立虛擬金融服務(wù)業(yè)的自律準(zhǔn)則

互聯(lián)網(wǎng)金融，服務(wù)市場(chǎng)的信息是高度不對(duì)等的，針對(duì)這情況政府應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展原則進(jìn)行細(xì)化，將具體的監(jiān)管規(guī)則制定出來(lái)，甚至可以采用負(fù)面清單模型的方式來(lái)警告違規(guī)行為，促進(jìn)市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)行行業(yè)自律，成立行業(yè)協(xié)會(huì)，防范互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.結(jié)語(yǔ)

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和金融企業(yè)的融合，金融得到了蓬勃的發(fā)展，其金融服務(wù)和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，一定程度上也加大了企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法制監(jiān)管力度，多管齊下的開展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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