激活河南金融創(chuàng)新

9月13日，由河南省人民政府金融服務(wù)辦公室、河南省工商聯(lián)主辦，鄭州市人民政府金融辦、鄭東新區(qū)管委會、鄭州市工商聯(lián)、康利達(dá)集團(tuán)承辦，中原銀行、中原證券、鄭州銀行協(xié)辦的“新常態(tài)·新變革·新金融——融通國際資本擎起中原未來2015金融創(chuàng)新論壇”在鄭州國際會展中心舉辦。

金融領(lǐng)域的著名專家學(xué)者，銀行界、投資界領(lǐng)軍人物齊聚中原大地，依托中原金融創(chuàng)新平臺，就經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下、“十三五”規(guī)劃實(shí)施前夕，河南省面臨的金融新機(jī)遇與新挑戰(zhàn)、金融改革方向，新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下中小微企業(yè)融資戰(zhàn)略、互聯(lián)網(wǎng)金融、私募股權(quán)、“新三板”等話題進(jìn)行深入了的闡釋與探討。

中原崛起一定要靠金融來支撐

中共中央政策研究室原副主任 鄭新立

對河南的金融發(fā)展有四點(diǎn)建議：第一，要抓住國家“成熟一家批準(zhǔn)一家”的指導(dǎo)政策機(jī)遇，早日實(shí)現(xiàn)河南民營銀行破冰，并呈現(xiàn)井噴之勢。第二，大力發(fā)展多層次的資本市場，提高并優(yōu)化河南企業(yè)資產(chǎn)的證券化率，來吸引全國資本投資河南企業(yè)。第三，努力發(fā)展保險(xiǎn)市場。發(fā)達(dá)國家保費(fèi)的收入占GDP的10%左右，中國現(xiàn)在保費(fèi)的收入占3%，河南更低。反過來也是潛力和機(jī)遇。第四，激活閑置資產(chǎn)交易市場，把土地資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、各種金融證券盤活。

中原地區(qū)的企業(yè)家應(yīng)該增強(qiáng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力

北京匯豐商學(xué)院院長 海聞

作為人口大省和農(nóng)業(yè)大省的河南，城鎮(zhèn)化比全國平均水平相對滯后，因此有很大的潛力，通過城鎮(zhèn)化作為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力。

城鎮(zhèn)化將是未來經(jīng)濟(jì)的主要增長點(diǎn)。住房和交通等基礎(chǔ)設(shè)施會帶動傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展，而新城市建設(shè)則能帶動環(huán)保、節(jié)能等新興產(chǎn)業(yè)，城市化更能帶動零售業(yè)、餐飲、娛樂、服裝、醫(yī)療、教育、通訊等消費(fèi)，推動城鎮(zhèn)化，使流動人口融入城市，可為城市增長帶來持續(xù)動力。

河南具有資源比較優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)后發(fā)優(yōu)勢、地理區(qū)位優(yōu)勢等，隨著沿海城市發(fā)展的成本增高，企業(yè)要向內(nèi)地轉(zhuǎn)移。所以河南應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步更好地改善條件，吸引更多的外商和港澳臺企業(yè)家來到中原地區(qū)發(fā)展。

河南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨重要挑戰(zhàn)，主要是“理念”、“人才”和“資本市場”。河南的民間資本跑到外面去投資了，這不僅是金融問題，而是項(xiàng)目問題。有了有吸引力的項(xiàng)目，資本自然會來投資。

警惕區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)

深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)原董事長 靳海濤

上世紀(jì)90年代設(shè)立了深創(chuàng)投帶動了深圳創(chuàng)新機(jī)制體制平臺發(fā)展。截至去年年底，深圳的創(chuàng)投基金包括市政府股權(quán)投資基金已經(jīng)達(dá)到1.5萬家。有了這樣一些機(jī)構(gòu)，你就會吸引好的產(chǎn)品。

2006年深創(chuàng)投就管理了鄭州市政府的一個基金，我們投資了好想你、多氟多等上市公司。我們在河南投了20多個項(xiàng)目沒有一個是失敗的。內(nèi)部收益率來說，我們鄭州基金的收益率高于蘇州基金5個百分點(diǎn)。

我建議省政府做一個研究，把我們過去撒胡椒面的錢集中起來，哪怕集中起來一半，建立一個政府引導(dǎo)的母基金，但不能由政府管理，要由政府和商業(yè)化機(jī)構(gòu)聯(lián)合來管理，它在河南發(fā)起設(shè)立各類私募基金，我想就會打通直接融資。

多重時代的金融創(chuàng)新與治理

上海國際金融學(xué)院院長 陸紅軍

記得2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)剛起來的時候，人人都夢想回到2007年那樣的繁榮時代。我在一次國資委的形勢報(bào)告會上認(rèn)為這是不可能的，目前我們處在一個多重時代。多重時代具有以下幾個特征：多極經(jīng)濟(jì)，多重危機(jī)，多重制約，多重失衡，多種常態(tài)。

2014年在G20和APEC會議上，就全球復(fù)蘇和世界基礎(chǔ)設(shè)施投資達(dá)成共識，產(chǎn)生了“雙機(jī)構(gòu)雙基金”的新常態(tài)體系，即世界基礎(chǔ)設(shè)施中心、世界銀行新的全球基礎(chǔ)設(shè)施基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金。未來還將涌現(xiàn)出更多的同類區(qū)域性金融，如絲路銀行和絲路債券。從發(fā)達(dá)國家到新興國家，都將進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施投資的時代。

2007年12月，在上海國際金融學(xué)院的國家課題《中國國際金融中心轉(zhuǎn)型研究》中，本人提出“主動金融”的概念，受到國家領(lǐng)導(dǎo)人的批示。中國向主動金融國家轉(zhuǎn)型需要“四定”，即定規(guī)則、定產(chǎn)品、定價(jià)格、定人才。

最近世界聚焦中國經(jīng)濟(jì)，有人說中國是兩勝一負(fù)，成立亞投行和應(yīng)對匯率貶值是成功的。實(shí)際上應(yīng)對A股股災(zāi)也是成功的，因?yàn)榉婪读讼到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。這種勝負(fù)無常恰好是多重時代的基調(diào)。

傳統(tǒng)銀行業(yè)必須要轉(zhuǎn)型

中原銀行股份有限公司董事長 竇榮興

中原銀行的組建是河南省金融創(chuàng)新的成果，用銀監(jiān)會尚福林主席的話來說我們重組了13家銀行，整合了全國十分之一城商行的體量。中原銀行的組建和運(yùn)行采取高度市場化的方式，最大股東也只有在10%以內(nèi)的股權(quán)，管理制度和治理結(jié)構(gòu)都是高度市場化的。

在利率市場化背景和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)銀行業(yè)必須要轉(zhuǎn)型。中原銀行組建了公司制的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)事業(yè)部和醫(yī)療健康養(yǎng)老事業(yè)部。我們已經(jīng)搭建2個平臺，一個是私募股權(quán)基金，這個基金將來走的路就是股權(quán)+債券方法來推進(jìn)行業(yè)發(fā)展，因?yàn)殂y行單靠利差收入不能夠維持現(xiàn)有的盈利水平；第二要打造資本管理平臺，和銀行信貸相融合來共同支持基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，發(fā)行若干基金包括母基金等。

很高興今天能有這個機(jī)會，我想代表金融豫軍說兩句：剛才各位已經(jīng)說了河南是經(jīng)濟(jì)大省、農(nóng)業(yè)大省、人口大省，實(shí)際上我認(rèn)為河南的誠信環(huán)境也非常好。我們中原銀行目前民營企業(yè)股東占70%，中小企業(yè)信貸也占70%，現(xiàn)在不良率1.8%，雖然有巨大壓力，我認(rèn)為河南的誠信環(huán)境還是很不錯的；第二，河南金融機(jī)構(gòu)的收益水平也很好，河南金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在幾乎沒有一家虧損，都是賺錢的。

我們也要組建金融租賃公司

鄭州銀行股份有限公司董事長 王天宇

河南不缺少銀行家，全國股份制銀行在河南都做的非常好，非常出色，有董文標(biāo)、李曉鵬這樣的銀行家。但河南做投行的冒險(xiǎn)家比較少，金融業(yè)態(tài)不夠豐富，多層次資本市場欠缺，比如說企業(yè)要發(fā)債，河南的銀行沒有一家有發(fā)債資格，發(fā)債機(jī)構(gòu)特別少；企業(yè)要做租賃業(yè)務(wù)，去年河南才有了一家金融租賃公司；全國性的公募基金公司也沒有；為上市服務(wù)的全國有名的會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所也沒有……

金融豫軍這兩年表現(xiàn)突出，中原銀行、鄭州銀行都進(jìn)入全國銀行業(yè)20強(qiáng)并且都有上市計(jì)劃，中原證券已經(jīng)上市了。河南缺的就是VC、PE這些冒險(xiǎn)家出來，大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新找不到錢，雨水下不到河南來，河南的錢是封閉運(yùn)行的，河南很少用海外、全國的錢。金融打不出組合拳，給企業(yè)提供綜合服務(wù)的能力比較欠缺。所以河南還要加強(qiáng)對金融的重視，要創(chuàng)造環(huán)境，人才要引進(jìn)來。

河南是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大省、人口大省高端服務(wù)業(yè)太缺乏了，銀行是高端服務(wù)業(yè)，投行是高端中的高端。作為鄭州銀行我們立足本地，深耕本土市場，支持小企業(yè)、支持河南的商貿(mào)物流業(yè)發(fā)展。我們也想做組合拳，保險(xiǎn)、證券信托要加強(qiáng)聯(lián)合。我們要組建金融租賃公司，也可以成立信托公司、參與證券，給企業(yè)提供一攬子的綜合服務(wù)，打破傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利模式才有出路。