中國—東盟經濟貿易分析與展望

受中國—東盟（上海）商品交易中心（籌）的委托，上海前灘新興產業研究中心（前灘綜研）聯合銀聯智策顧問（上海）有限公司編寫《中國-東盟貿易藍皮書》，以下是藍皮書摘要部分。

中國—東盟貿易·總覽

1、東盟已成中國第三大貿易伙伴

海關數據顯示，中國前五大貿易伙伴分別為歐盟、美國、東盟、中國香港地區和日本。2014年中國與東盟雙邊貿易總額為4804億美元，同比增長7.27%；占中國對外貿易總額的11.16%，同比增長0.52%。中國與東盟的貿易規模逐年擴大，占中國貿易總量的比重逐年增加，2012年至2014年中國與東盟的貿易占中國貿易總規模的比重分別為10.33%、10.64%和11.16%；2013年和2014年同比分別增長10.89%和7.27%。其中，東盟增長的份額主要來自于日本減少的份額，這一方面是因為中國—東盟自貿區的加速發展，另一方面是中日在部分問題上的爭議影響了雙方的經貿交流。2014年中國與歐盟、美國的雙邊貿易占中國貿易總額的比重分別為14.3%、12.9%，東盟與歐盟、美國共同成為了中國最主要的三大貿易伙伴。

2、中國—東盟貿易·20年回顧

中國與東盟在1991年舉行的第24屆東盟外長會議上正式建立聯系。1995年中國與東盟雙邊貿易占中國貿易總規模的比重從5.58%大幅增長到了7.25%。2000年在東盟第四次首腦會議上正式提出建立東盟自由貿易區，受此影響2000年中國與東盟的雙邊貿易占中國貿易總規模的比重再次從7.54%提升到8.33%。

中國—東盟自貿區2004年首次下調農產品的關稅。當年，中國與東盟雙邊貿易第一次站上1000億美元大關，同比增長35%。2005年，《貨物貿易協議》降稅計劃開始實施，7000種產品降低關稅，中國與東盟雙邊貿易額增加到1304億美元。至2006年，已有約600項農產品的關稅降為零，中國東盟雙邊貿易也達到了1608億美元。2009年受到全球經濟危機的影響，中國與東盟的雙邊貿易額首次出現較大規模的回落，從2008年的2311億美元降低到2009年的2130億美元。

2010年1月1日，中國-東盟自貿區正式成立。由于中國-東盟自貿區成立的重大利好以及2009年貿易額較低的基數水平影響下，當年中國與東盟的貿易額為2928億美元，同比增幅高達37%。2011年中國與東盟貿易規模占中國貿易總量的9.96%，2012年占比首次超過10%，至2014年占比達到11.12%。

受外部政治與經濟影響，中國與東盟貿易的同比增速呈下降趨勢，貿易增速有所放緩。由于2008年全球金融危機導致2008年、2009年貿易總額基數較低，使得2010年同比增速高達37.45%；而2011年和2012年的同比增速逐步放緩，分別為23.93%和10.29%；2013年增速小幅回升，至2014年增速首次下降到10%以內，為8.29%，回落至與GDP正相關的正常水平。

貿易順差凸顯，源自于貿易轉移。2010年、2011年中國與東盟的雙邊貿易均為逆差，逆差數額分別為164億美元、227億美元；2012年轉為小幅順差84億美元；2013年、2014年，中國與東盟之間的貿易順差大幅增加至445億美元和632億美元。東盟與多個國家建成自貿區以后發生的貿易轉移，是造成中國對東盟不斷擴大的貿易順差的主要原因之一。據統計，東盟的第一大進口來源地從日本轉變成了中國；而東盟第一大出口目的地則從中國變成了日本。

2015年作為東盟經濟共同體建設的沖刺之年，東南亞國家有望加速制定、修改相關經濟法律，改善投資環境，加大國內投資和產業升級。中國與東盟進一步的貿易以及投資合作值得期待。

中國—東盟貿易·國別和產品分析

1、中國—東盟貿易·國別分析

（1）印度尼西亞

印尼具有豐富的油氣田資源以及棕櫚油等特色產品。海關數據顯示，2014年中國自印尼進口最多的商品是礦物燃料、動植物油，合計占自印進口總規模的46%。

印尼對中國的機電以及鋼鐵產品需求較大。2014年中國對印尼出口最多的商品是機械以及電子產品，合計占對印出口總規模的31%；此外，鋼鐵和鋼鐵制品合計占8%。

（2）馬來西亞

馬來西亞已經成為重要的電子產品代工基地，其生產的電子元件以及半導體在中國有較大市場。海關數據顯示2014年中國自馬來西亞進口的電子產品占自馬進口總量的59%。此外，橡膠產品、礦物燃料、動植物油（棕油）等產品也在中國有一定的市場。

中國的機電產品在馬來西亞有較大需求，合計占對馬出口總量的32%。此外，家具、塑料及其制品、儀器設備的出口占16%。

（3）菲律賓

電子、機械以及鎳礦砂產品是菲律賓的主要出口品。在中國國內汽配產品、消費性電子產品以及鎳礦砂的需求驅動下，2014年中國進口菲律賓的三大產品為電子元件、機械設備以及礦砂產品，合計占自菲進口總規模的86%。

中國的機電和鋼鐵產品在菲律賓有較大需求，合計占對菲出口的38%。此外，礦物燃料、車輛零部件合計占10%。

（4）新加坡

機電產品是新加坡對中國出口的主要產品。2014年，機電產品占中國自新進口總額的43%。此外，依托世界第三大煉油中心的地位，新加坡在礦物燃料、塑料以及有機化學品等化工產品領域對中國也有大量出口，合計占對中出口總額的39%。

礦物燃料、機電產品、船舶以及家具是中國對新加坡出口的前五大商品，其中礦物燃料占對新出口總額的25%。

（5）泰國

2014年泰國的電子以及機械產品是對中國出口量最大的兩大產品，占對中出口總額的38%；此外橡膠產品、塑料制品以及有機化學品也是主要的對中出口的商品。

中國出口至泰國的前五大商品分別是：電子產品、機械產品、塑料及其制品、鋼鐵以及鋼鐵制品，其中機電產品合計占對泰出口總量的38%。

（6）文萊

文萊擁有豐富的大陸架油氣田資源，石油化工出口占文萊出口規模的90%以上。2014年，中國自文進口商品中，礦物燃料占73%，有機化學品占23%，二者合計占對中國出口總額的比重高達96%。

中國出口至文萊的商品主要為家具、針織服裝、鞋靴制品等日用品，占對文出口的46%；此外電子產品以及船舶制造出口也分別占對文出口的8%和5%。

（7）越南

越南正逐漸成為世界最大的電子產品代工廠之一。2014年，電子產品占中國自越進口總量的43%，是中國自越進口的最大產品；此外越南的棉花、木制品、機械產品、礦物燃料合計占對中出口的27%。

中國出口到越南的前五大商品分別是電子產品、機械、鋼鐵、針織以及非針織服裝，合計占對越出口的49%，其中電子產品出口占20%。

（8）老撾

農業和采礦業是老撾主要的出口產業。2014年，老撾出口到中國的農產品包括木制品、天然橡膠、以及谷物產品，合計占對中出口總額的64%；其中木制品占58%。銅礦產品以及鎳礦等礦砂產品合計占30%。

老撾對中國最大的進口需求來自于電子產品，占中國對老出口的40%；此外機械、車輛及其零件合計占對老出口的48%，主要來自于其農業以及采礦業領域對機械設備以及運輸設備的需求。

（9）緬甸

緬甸以珍珠、玉石聞名全球，其珍珠寶石占對中出口總額的80%以上。此外礦物燃料以及礦砂分別占9%以及4%。

中國出口至緬甸的產品主要是電子產品、珍珠寶石、機械產品、鋼鐵產品以及車輛零件產品，其中電子產品占對緬出口的18%，其余四項占比均為10%到12%左右。

（10）柬埔寨

柬埔寨的農業和紡織業是其主要出口產業。2014年柬埔寨出口至中國的木制品占對中出口總額的29%，針織服裝以及非針織服裝合計占29%，谷物以及電子產品各占7%。

中國出口至柬埔寨的商品中，針織物以及棉花是前兩位的商品，分別占對柬出口的30%以及12%。此外化學纖維短纖占4%，主要為柬埔寨棉紡產業提供原料。另外機械以及電子產品分別占9%、6%。

2、中國—東盟貿易·產品分析

（1）中國—東盟貿易·產品熱度分析

如表2-1所示，中國自東盟進口熱度最高的產品是電子產品。東盟多國依靠廉價的勞動、土地等要素逐漸替代中國成為新的世界代工廠，其下游電子產品大量銷往中國；第二高熱度為礦物燃料。東盟多國為海洋國家，擁有廣袤的油氣資源，石化產品為其帶來大量出口收入。第三高熱度為機械產品。東盟國家的辦公自動化機械設備在中國有較大需求。此外，東盟諸多國家為農業以及采礦國，因此其木制品以及礦砂對中國的出口熱度同樣很高。

中國出口至東盟熱度最高的產品是電子產品。中國的電話收發設備、集成電路以及變壓設備在東盟各國有廣泛的市場。熱度第二高是機械設備。東盟各國的農業以及礦業發展催生了對中國先進農用機械以及采礦設備的進口需求。中國的鋼鐵、礦物燃料以及家具同樣是東盟各國進口的熱門產品。

注：熱度值評分標準：若A商品為2014年X國對中國出口第一大商品，則熱度值=5；A商品為2014年X國對中國出口第二大商品，則熱度值=4；以此類推，按該商品在十國熱度值加總列示。

根據熱度分析結果可以發現：電子產品、機械以及礦物燃料是2014年中國與東盟之間貿易熱度最高的三種產品。因此本報告對電子產品、機械以及礦物燃料這三大產品進行重點分析。

（2）中國—東盟貿易·電子產品分析

電子產品是中國與東盟雙邊貿易熱度最高的產品。2014年，中國與東盟電子產品雙邊貿易額為1194.93億美元，同比增長5.1%。其中，中國自東盟進口電子675.6億美元，同比下降1.2%；中國對東盟出口電子519.32億美元，同比增長14.7%。

從國別來看，中國進口電子產品前3位東盟國家有馬來西亞、菲律賓、新加坡，進口額分別為322.68億美元、94.25億美元、89.96億美元，同比分別增長 -9.1%、7.2%、-3.6%。

中國電子產品主要出口東盟國家有越南、新加坡、馬來西亞，出口額分別為120.63億美元、114.97億美元、93.11億美元；同比分別增長28.1%、10.5%、7.1%。

從進口電子產品結構來看，2014年中國自東盟進口電子的前3位產品是集成電路、半導體器件、電話機及其他發送或接收設備，進口額分別為431.82億美元、55.43億美元、30.39億美元，同比分別增長 -7.6%、17.7%、-3.8%。

2014年中國對東盟主要出口的電子產品是電話機及其他發送或接收設備，集成電路，變壓器、靜止式變流器及電感器，出口額分別為130.66億美元、87.25億美元、27.01億美元；同比分別增長25.9%、-2.5%、6.0%。

東盟國家因其高速發展的制造業，對中國集成電路、大型變壓變流設備以及電話傳輸設備產生了大量需求；同時以“華為”為代表的中國國產通訊制造商的海外擴張也為中國消費類電子產品打開了銷往東盟國家的道路。

由于東盟國家的勞動力、土地等要素成本具有極大的優勢，電子產品的上游環節發生了產業轉移，東盟已逐漸取代中國成為世界最大的電子產品代工地。東盟生產的集成電路、半導體元件等電子產品大量銷往中國。

（3）中國—東盟貿易·機械產品分析

機械同樣是中國與東盟雙邊貿易熱度較高的產品。2014年中國與東盟機械雙邊貿易額為600.44億美元，同比增長4%。其中，中國自東盟進口機械216.35億美元，同比增長2.4%；中國對東盟出口機械384.09億美元，同比增長4.9%。

從國別來看，中國進口機械的前3位東盟國家有泰國、菲律賓、新加坡。進口額分別為71.08億美元、50.23億美元、41.86億美元，同比分別增長-4.4%、16.6%、-0.29%。

中國機械主要出口東盟國家有新加坡、越南和印尼。出口額分別為85.11億美元、77.75億美元、65.54億美元，同比分別增長4.2%、31%、-4.3%。

從產品結構來看，中國自東盟進口機械的前3位產品是自動數據處理設備及其部件，辦公用機器零件，印刷用版、滾筒及其他印刷部件進行印刷的機器，進口額分別為97.24億美元、49.11億美元、21.14億美元，同比分別增長-7.4%、18%、5.4%。

中國對東盟的主要出口機械產品是自動數據處理設備及其部件，辦公用機械零件，氣體壓縮機、通風罩，出口額分別為75.63億美元、26.83億美元、16.93億美元，同比分別增長-3.5%、1.8%、7.8%。

中國對東盟國家生產的數據處理、辦公用機械進口需求最大，其中辦公機器零件的需求增長最快；中國出口至東盟的機械設備主要為自動數據處理部件、壓縮機、通風罩以及辦公機械等，其中氣體壓縮機和通風罩出口的增速最快。

東盟國家的機械制造水平目前尚處于發展階段，中國的機械產品在功能、品質等方面均具有較大優勢，因此相關產品對東盟的輸出大于輸入。未來隨著東盟成為世界重要的制造業基地，中國與東盟之間的機械貿易將會越來越密切，并通過雙方不同類型的機械產品貿易達到互補共贏。

（4）中國—東盟貿易·礦物燃料產品分析

礦物燃料同樣是中國與東盟雙邊貿易熱度很高的產品。據海關數據統計，2014年中國與東盟礦物燃料雙邊貿易額為351.18億美元，同比下降4.3%。其中，中國自東盟進口礦物燃料242.21億美元，同比下降7.7%；中國對東盟出口礦物燃料108.97億美元，同比增長4.1%。

從國別來看，中國進口礦物燃料的前3位東盟國家有印尼、馬來西亞和新加坡，進口額分別為84.44億美元、59.48億美元、47.45億美元，同比分別增長-25.4%、8.1%、-8.0%。

中國礦物燃料主要出口東盟國家有新加坡、越南和印尼，出口額分別為39.54億美元、24.15億美元、21.90億美元，同比分別增長12.8%、13.9%、17.7%。

從產品結構來看中國自東盟進口礦物燃料的前3位產品是石油及從瀝青礦物提取的油類、石油氣及其他烴類氣、煤及用煤制成的類似固體燃料，進口額分別為64.07億美元、37.93億美元、37.46億美元，同比分別增長-36.5%、96.7%、-39.6%。

中國對東盟主要出口礦物燃料產品是石油及從瀝青礦物提取的油類，石油氣及其他烴類氣，煤、褐煤或泥煤制成的焦炭，出口額分別為93.57億美元、8.26億美元、1.66億美元，同比分別增長3.7%、16.8%、2035.1%。

東南亞國家普遍有廣袤的大陸架油氣資源——新加坡被稱為世界第三大煉油中心、文萊也有豐富的油氣田資源。因此礦物燃料是東盟國家對中國最重要的出口產品。2014年中國對東盟出口煤、褐煤或泥煤制成的焦炭同比增長了20倍，可見，中國對東盟國家的能源出口正在不斷增加，未來中國與東盟雙邊新能源的合作將會得到進一步深化。

中國自東盟的進口需求主要為原材料和上游工業制品。東盟各國所處產業鏈尚為代工階段，對中國具有吸引力的商品主要由兩部分組成：一部分屬于未經加工的原材料，另一部分是上游工業制品——由于東盟多國低廉的要素價格優勢，這部分生產環節從中國轉移到了東盟。

中國對東盟出口的產品主要分為兩類，一部分是限于技術水平東盟無法生產的產成品，另一部分是東盟各主要產業的生產資料。

中國—東盟貿易·個人赴東盟消費分析

1、赴東盟消費·國別分析

中國消費者在東盟的三大消費目的地為泰國、新加坡和馬來西亞。根據銀聯智策數據分析顯示，2014年泰國、新加坡以及馬來西亞是中國持卡人消費最多的東盟國家。其中泰國刷卡消費占赴東盟總消費的45%，新加坡占38%，馬來西亞占9%。根據攜程發布的2014年國慶黃金周自由行旅游報告，中國出境游中熱門的東盟目的地國家為泰國、新加坡以及馬來西亞，與銀聯智策的分析結果基本一致。因此可以推測，泰、新、馬三國人民幣刷卡消費主要以旅游消費為目的。

新加坡單筆、單卡消費最高：2014年中國消費者在新加坡平均每張卡消費14850元；單筆消費平均達到3738元。其主要原因可一分為二：首先新加坡是亞太物價水平最高國；其次是大量國內消費者前往新加坡購買奢侈品所致。此外，2014年中國消費者在菲律賓卡均消費額為10656元，而消費總額上中國持卡人在菲律賓的消費金額僅占東盟總量的2.89%，顯示出境內持卡人在菲律賓的人均消費水平相對較高。此外消費總額僅占東盟總體0.16%的緬甸，其卡均以及筆均消費也比較高，可判斷為大量國內持卡人至緬消費珍寶玉石等產品所致。

泰國卡均、筆均消費不高：國內持卡人在泰國的消費總額占赴東盟消費總量的45%，在總量上泰國是國內持卡人在東盟的第一大消費國。但從卡均和筆均數字來看，泰國的卡均消費金額僅排名東盟十國的第六；筆均消費金額僅排名東盟十國的第五。可見，泰國物價相對低廉，且境內持卡人較少前往泰國進行高端消費。

2、赴東盟消費·省份分析

在東盟消費前三的持卡人來源省份分別為廣東、北京以及上海，基本反映了北上廣地區較高的經濟發展水平以及消費能力。此外，四川、浙江、江蘇的消費者同樣在東盟有較多的消費。

依據中國持卡人在東盟的卡均消費情況，2014年每張銀聯卡在東盟的消費金額為4300元到7700元之間。其中，總量較大的北上廣的卡均消費額并不高，廣東和上海的卡均消費為4833元，在全國排名中下水平。卡均消費超過7000元的省份有河北、海南、新疆、甘肅以及寧夏等等，但這些省份的持卡人在消費總量上占全國的比重并不大。推測原因有兩個：首先北上廣地區在東盟持卡消費的人數較多，消費方式相對分散，大額消費可能被平均；河北等內陸地區人均持卡量較少，刷卡集中，造成其卡均消費較高；此外北上廣、江浙等地區的經濟發展水平相對較高，出境消費目的地較為多元化，歐美、日韓、港澳臺等多個購物目的地均可作為備選，因而在東盟等地的消費需求并不迫切。

3、赴東盟消費·卡種分析

東盟人民幣刷卡消費以借記卡為主：如圖3-6所示，赴東盟的人民幣刷卡消費均以借記卡為主，其中前往泰國、印尼使用信用卡的消費相對較多，達到了總消費的40%以上；馬來西亞、菲律賓以及越南等國使用借記卡消費占人民幣消費的80%以上。導致赴東盟諸國使用銀聯借記卡為主的原因是中國國內信用卡消費的普及程度尚不如借記卡。

4、赴東盟消費·行業分析

日用百貨、兌換外幣、珠寶工藝、娛樂類消費金額最高：如圖3-7，中國消費者在東盟消費日用百貨金額最高，占總體的31%；一般票據類占27%；珠寶工藝類占20%；娛樂類占8%。其中，一般票據類交易包括ATM交易、外幣兌換、非電子轉帳的匯票、臨時支付憑證和旅行支票；ATM交易是最主要的境外一般票據類業務。

借記卡消費以外幣兌換、日用百貨為主：如圖3-8所示，借記卡的消費占比中，一般票據類消費占41%，以兌換外幣為主；日用百貨類（可判斷為普通購物）消費占21%，珠寶工藝類、娛樂類以及賓館類分別占15%、11%、4%。

信用卡消費以日用百貨、珠寶工藝以及餐飲消費為主：信用卡的消費占比中日用百貨占51%，珠寶工藝類以及餐飲類的信用卡消費分別占28%和5%。

中國—東盟貿易·展望

1、“求同存異”開啟“鉆石十年”

中國與東盟在21世紀初的十年雙邊貿易飛速發展，經貿往來日益頻繁，合作不斷加深，被國際社會稱為“黃金十年”。在21世紀10年代隨著中國東盟自貿區（以下簡稱CAFTA）的全面建成，中國東盟將迎來“鉆石十年”的新機遇 。盡管在地緣政治上中國與東盟一些國家存在一定程度的爭議，但總體上中國-東盟經貿關系緊密。伴隨著文化交流的深入發展，未來雙邊關系一定是在求同存異中發展到新的高度。

2、“產業互補”帶來“互惠互利”

中國在加入WTO后經歷了對外貿易迅速發展的時期，現已步入“新常態”的轉型調整階段。從依賴出口對經濟增長的拉動轉變為區域經濟互惠共同發展，中國需要更開放的對外貿易關系。人民幣國際化戰略、投資驅動和創新發展將促進國家產業層面的轉型升級。

中國與東盟產業互補性強，地緣優勢明顯，是一帶一路戰略和人民幣國際化戰略實施的關鍵區域，因此東盟應當被視為中國對外貿易戰略中的關鍵點和向外走出的第一步。預計中國與東盟的經濟貿易會在未來保持更加緊密的合作，為建設包含韓國、日本等亞太國家的多邊自貿區打下基礎，從而達到構建對中國有利的對外貿易環境的戰略目的。

3、“任重道遠”迎接“外部挑戰”

目前，標志著中國與東盟全面合作的CAFTA面臨著以美國為主導構建的跨太平洋伙伴協議（以下簡稱TPP）的挑戰。東盟成員國中，新加坡、越南、馬來西亞和文萊已加入TPP、菲律賓和泰國處于潛在加入行列。一方面部分東盟國家以個體形式加入TPP，或將造成聯盟的分化，削弱東盟作為一個整體在國際上的影響力和話語權，進而影響東南亞國家一體化進程，并阻礙中國-東盟自貿區的建設；另一方面，隨著東盟更多國家加入TPP，美國和日本等發達國家作為市場保障，有著不構成明顯競爭的產業分工，CAFTA 在東盟國家中的地位將會削弱。東盟各國的政策重心將會向TPP 傾斜，相應的對CAFTA 的關注度則會大大降低。

在貿易規則的制定上，TPP 為自由貿易協定制定了一個標準——尤其在政府采購、國有企業、知識產權和環境保護等方面有著較高的門檻。以發展中國家為主的CAFTA 難以達到TPP的規則高度，在服務貿易、投資和原產地規則上與TPP 相比存在較大差距。因此在TPP 影響下，東盟部分國家尤其是新加坡等服務貿易、對外依存度較高的國家將會增加對TPP 的依賴，相應的對CAFTA 的推進建設積極程度將下降。

完全自由化和高標準的TPP對于大部分仍處在發展中國家水平的東盟國家和中國而言，并不是一個最好的選擇。中國與東盟十國在過去的幾十年里，經貿往來日益頻繁，合作不斷加深。尤其是CAFTA的建立，更將雙方的合作推向制高點。然而，TPP 的出現打破了原有的平衡。美國把TPP 作為重返亞太的跳板和制衡中國的戰略工具。基于上述目的的驅使，東盟國家必然是美國緊密拉攏的對象。而東盟中部分在政治、領土等方面與中國存在間隙的國家會由于TPP的存在更易與中國產生矛盾。中國經十幾年的努力與東盟各國創造的良好局面必然會被打破。

當然，CAFTA經過多年發展，中國與東盟之間的經貿交流日益密切。短期內，剛剛達成初步協議的TPP對中國與東盟的雙邊關系影響有限。但就遠期來說，中國不能忽略美國意圖通過TPP與TTIP（跨大西洋貿易與投資伙伴協議）孤立中國的目的。中國現有兩種應對之策：一是一帶一路及相關配套戰略——通過一帶一路連接亞歐，打通陸上、海上市場，并通過設立亞投行、亞洲建設基金等手段促進人民幣國際化，以躲避美國市場和美元的結算方式；二是以雙邊推動多邊——目前，中國在建自貿區19個、涉及32個國家和地區。中國已簽署自貿協定14個、涉及22個國家和地區。雙邊自貿區的建立能夠充分兼顧雙方的特點與利益——TPP是非排他類的貿易協定，中國可以同TPP成員國分別進行貿易談判，在貿易協定相近的情況下更容易建立起多邊自貿區。

在兩個應對美國貿易包圍的戰略中，CAFTA的全面建設是重點。東盟國家是海上絲綢之路的起點，建設CAFTA是一帶一路戰略和人民幣國際化戰略能否順利實施的關鍵。CAFTA又是中國最早建立的雙邊自貿區，對雙邊的中韓自貿區乃至未來的多邊中日韓自貿區、“東盟+3”自貿區都有示范作用。中國未來一定會更加重視東盟在對外貿易上的地位，維護與東盟各國的外交關系、深化與東盟國家在經濟、貿易、文化、教育等全方位的合作。如能繼續鞏固CAFTA，并不斷完善自身的經濟發展和轉型升級，使TPP無法起到孤立中國的效果，則TPP將不攻自破。

（本課題組成員：前灘綜研：吳昀華、汪嘉欣、鐘偉、王慧中；銀聯智策：戴軼、徐婷婷；中國-東盟（上海）商品交易中心（籌）：嚴耀明、周亮）