海南省金融學(xué)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)題研討會(huì)觀點(diǎn)綜述

2015年4月16日，海南省金融學(xué)會(huì)在海口舉辦2015年互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)題金融研討會(huì)，人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局、各銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)團(tuán)體會(huì)員和海南大學(xué)、海南師范大學(xué)的相關(guān)人員出席了會(huì)議。本次會(huì)議邀請(qǐng)相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員做主題發(fā)言，分別從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)、特點(diǎn)、趨勢(shì)以及監(jiān)管等視角分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響，其他與會(huì)嘉賓圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行深入討論。現(xiàn)將部分觀點(diǎn)整理摘編如下：

王方宏：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與趨勢(shì)的認(rèn)識(shí)

銀行和新興的互聯(lián)網(wǎng)金融公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解視角是不同的：銀行更多的是金融互聯(lián)網(wǎng)，即主要是將現(xiàn)有的金融產(chǎn)品和服務(wù)線上化、互聯(lián)網(wǎng)化；互聯(lián)網(wǎng)金融公司更多的是互聯(lián)網(wǎng)金融，即依托互聯(lián)網(wǎng)（尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)）以新的模式提供金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融。金融是實(shí)現(xiàn)跨空間、跨時(shí)間價(jià)值轉(zhuǎn)移的交易。跨空間的交易體現(xiàn)為匯兌和支付，處理的是確定的信息；跨時(shí)間的交易體現(xiàn)為投資和信貸，處理的是不確定的信息。目前計(jì)算技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)能夠快速有效地處理前者，但是還不能夠有效地處理后者。未來(lái)，傳統(tǒng)銀行的存、貸、匯三類(lèi)業(yè)務(wù)的三分法將轉(zhuǎn)變?yōu)榱髁俊⒋媪績(jī)煞址ǎヂ?lián)網(wǎng)金融公司主要做流量（支付和匯兌）、而銀行主要做存量（投資和信貸）。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，甚至野蠻生長(zhǎng)，一個(gè)很重要的原因就是監(jiān)管套利。銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)格監(jiān)管，而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的監(jiān)管則遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其發(fā)展，且還給予了相當(dāng)大的包容性。在以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主導(dǎo)的格局下，中國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還有很大的空白點(diǎn)，比如P2P的監(jiān)管規(guī)則在較長(zhǎng)時(shí)間的熱議之后至今尚未出臺(tái)。而在美國(guó)嚴(yán)格的、以業(yè)務(wù)監(jiān)管為主導(dǎo)的體制之下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也必須嚴(yán)格遵循現(xiàn)有監(jiān)管要求，比如美國(guó)兩大P2P公司的發(fā)展就很好地體現(xiàn)了這一點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融在各個(gè)領(lǐng)域都推動(dòng)了新趨勢(shì)。支付領(lǐng)域的新趨勢(shì)：一是支付方式移動(dòng)化，移動(dòng)支付迅速增長(zhǎng)；二是支付端隨身化，支付端從銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、ATM、銀行卡、POS等銀行專(zhuān)用設(shè)備，向手機(jī)這一用戶所有的通用設(shè)備集中；三是身份確認(rèn)方式多樣化，從與個(gè)人法定身份證件綁定的強(qiáng)實(shí)名，轉(zhuǎn)變?yōu)榕c手機(jī)、網(wǎng)上第三方賬戶綁定的弱實(shí)名；從當(dāng)面核對(duì)確認(rèn)身份，轉(zhuǎn)變?yōu)橐曨l驗(yàn)證身份；從簽名、密碼的交易確認(rèn)，擴(kuò)大到掃碼、聲波、指紋、眼睛虹膜等新的確認(rèn)方式；四是支付脫媒化，支付的信息處理特點(diǎn)日益凸顯，銀行支付業(yè)務(wù)逐漸被第三方支付侵蝕，銀行賬戶雖然仍將是支付體系的基礎(chǔ)，但是銀行將成為支付產(chǎn)業(yè)鏈的末端和后臺(tái)，支付界面將越來(lái)越多地被第三方支付所把持；五是參與主體更加多元化，除了第三方支付機(jī)構(gòu)，通信運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)生產(chǎn)商也進(jìn)入支付市場(chǎng)；六是支付行為場(chǎng)景化，支付行為越來(lái)越緊密地嵌入到交易場(chǎng)景之中，支付寶遙遙領(lǐng)先的主要原因就是其依托國(guó)內(nèi)最大的電商平臺(tái)淘寶和天貓；七是支付產(chǎn)品一體化，用戶越來(lái)越需要能夠適用于不同場(chǎng)景的支付工具，而不是在不同場(chǎng)景下選擇不同的支付工具。

（作者單位：中國(guó)銀行海南省分行）

邢詒俊：對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管重點(diǎn)要平衡好三方面關(guān)系

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式雖然多種多樣，從根本上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的資本融通本質(zhì)，但給傳統(tǒng)金融還是帶來(lái)了一定的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融加速金融脫媒，銀行機(jī)構(gòu)的中介作用受到影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行機(jī)構(gòu)不再是客戶尋找資金、存放資金以及結(jié)算支付的唯一渠道。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)為資金的供給方和需求方提供了直接融資的平臺(tái)；第三方支付機(jī)構(gòu)則為客戶提供收付款、轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)。在這種情況下，銀行機(jī)構(gòu)作為傳統(tǒng)金融資金融通的中介地位呈現(xiàn)被弱化的趨勢(shì)。面對(duì)這種趨勢(shì)，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)，趨利避害，創(chuàng)新發(fā)展，以國(guó)際化、市場(chǎng)化和綜合化為發(fā)展目標(biāo)，開(kāi)發(fā)多樣化產(chǎn)品，加大對(duì)小微客戶市場(chǎng)的關(guān)注力度，適應(yīng)買(mǎi)方金融市場(chǎng)格局，以客戶需求為導(dǎo)向開(kāi)展金融產(chǎn)品和服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上分流了銀行機(jī)構(gòu)客戶資源，銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式面臨挑戰(zhàn)。以“余額寶”、“微信理財(cái)通”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，依靠低門(mén)檻、高便捷性等優(yōu)勢(shì)，吸引了大量客戶，在一定程度上造成了銀行機(jī)構(gòu)客戶資源的分流。在這種情況下，銀行機(jī)構(gòu)以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)為主、大客戶至上的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)適時(shí)做出改變。銀行機(jī)構(gòu)可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)工具，除了繼續(xù)豐富網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等產(chǎn)品和服務(wù)外，還可以加快綜合性電子商務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，為客戶提供網(wǎng)上購(gòu)物、投資理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資、消費(fèi)信貸等多維度金融產(chǎn)品和服務(wù)，積極推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)直銷(xiāo)銀行、社區(qū)銀行等新型銀行模式的建設(shè)，擴(kuò)展客戶營(yíng)銷(xiāo)渠道。另外，用戶為王、產(chǎn)品優(yōu)先、簡(jiǎn)約極致等互聯(lián)網(wǎng)思維，在倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變思路，用互聯(lián)網(wǎng)思維重新審視傳統(tǒng)金融的商業(yè)模式，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)必須做出相應(yīng)的改變，才能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潮流。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展總體來(lái)說(shuō)“看上去很美”，但是也存在著不少問(wèn)題，例如互聯(lián)網(wǎng)支付的安全性問(wèn)題，大數(shù)據(jù)利用所帶來(lái)的隱私泄露問(wèn)題，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉跑路等，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須引起重視。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中，重點(diǎn)要平衡好三方面的關(guān)系。一是平衡好引導(dǎo)與監(jiān)督之間的關(guān)系，在互聯(lián)網(wǎng)金融的探索階段，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)給予積極的鼓勵(lì)、支持和包容，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留一定空間。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較大，主要風(fēng)險(xiǎn)基本暴露的業(yè)態(tài)，監(jiān)管應(yīng)當(dāng)介入進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，比如像P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，這兩年捐款跑路的情況時(shí)有發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)還是很大的，監(jiān)管需要積極介入；對(duì)于市場(chǎng)仍處于起步階段的業(yè)態(tài)，可以在明確底線的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)它繼續(xù)探索創(chuàng)新。二是要平衡好效率與安全的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融受到青睞和追捧，原因之一就是其因?yàn)樗鄬?duì)于傳統(tǒng)金融更加簡(jiǎn)單、便捷、易用，但是它的安全隱患同樣不可忽視。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)把握好效率與安全之間的度，提升金融服務(wù)效率不應(yīng)以犧牲安全為代價(jià)。三是平衡好使用與保護(hù)之間的關(guān)系，大數(shù)據(jù)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融中的重點(diǎn)應(yīng)用，但是一旦使用不當(dāng)，很容易侵害到用戶的隱私，造成個(gè)人信息的泄露，威脅用戶資金安全。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在促進(jìn)大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)的利用與對(duì)用戶信息的保護(hù)之間應(yīng)找到一個(gè)平衡點(diǎn)，規(guī)范好金融消費(fèi)者個(gè)人信息的使用和知悉范圍，營(yíng)造良好的個(gè)人信息保護(hù)環(huán)境，消除用戶的顧慮。

（作者單位：人民銀行海口中支）

符方若：對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)有三大特點(diǎn)：第一個(gè)最顯著的特點(diǎn)就是相對(duì)于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)，能夠做到隨時(shí)、隨地、隨身，即用戶可以隨身攜帶移動(dòng)終端，隨時(shí)隨地使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)；第二個(gè)特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)使用的私密性，手機(jī)當(dāng)屬于私人物品，在公共場(chǎng)所利用手機(jī)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，更能做到個(gè)人信息的隱蔽性；第三個(gè)特點(diǎn)是存在一定的局限性，主要來(lái)自網(wǎng)絡(luò)能力和終端能力的限制，還有其業(yè)務(wù)內(nèi)容和形式需要適合一定的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)規(guī)格，比如說(shuō)必須遵循WAP無(wú)線應(yīng)用協(xié)議。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)功能（比如電商平臺(tái)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等等）來(lái)實(shí)現(xiàn)的一種較新的金融運(yùn)行模式，屬于傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。主要包括網(wǎng)絡(luò)小貸公司、第三方支付公司和金融中介公司三種企業(yè)組織形式。當(dāng)前商業(yè)銀行普遍推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等等也屬于此類(lèi)范疇。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融主要提供三種功能：一是交易平臺(tái)功能（比較具有代表性的交易平臺(tái)有淘寶、京東商城等）；第二大功能就是支付（有代表性的支付網(wǎng)關(guān)就是支付寶和銀聯(lián)在線支付等）；第三點(diǎn)是融資功能（比較具體有代表性的有余額寶和京東的京寶貝等）。

相對(duì)比于傳統(tǒng)銀行，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供更方便、更快捷和更多的服務(wù)。一是便捷性方面：個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行理財(cái)或日常網(wǎng)購(gòu)，大大突破了上下班時(shí)間和固定網(wǎng)點(diǎn)的限制；二是面向人群方面，移動(dòng)金融會(huì)面向千千萬(wàn)萬(wàn)的直接用戶，直接把服務(wù)推送到家，用戶足不出戶就可以享受到各種相關(guān)服務(wù)。三是目標(biāo)群體方面，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融更關(guān)注的是草根人群，比如目前各商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，最低限額要求是5萬(wàn)元起才能購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，這對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)門(mén)檻偏高，但對(duì)于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，最低就有1元起底的，像一些P2P網(wǎng)上貸款公司，100元就可以開(kāi)賬戶進(jìn)行投資。

根據(jù)央行《2014年支付體系運(yùn)行總體情況》，2014年我國(guó)移動(dòng)支付的總筆數(shù)和總金額比2013年同比增長(zhǎng)了170.25%和134.30%，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)非常迅猛，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融將是未來(lái)的主流方向。

（作者單位：中國(guó)銀聯(lián)海南分公司）

蔡慧錦：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的直銷(xiāo)銀行

在金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速結(jié)合的今天，各種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、理念和模式等層出不窮，其中之一就是直銷(xiāo)銀行。直銷(xiāo)銀行是一種不以柜臺(tái)為基礎(chǔ)，打破時(shí)間、地域、網(wǎng)點(diǎn)等限制，通過(guò)電子渠道為客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種新型的運(yùn)作模式，是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和金融服務(wù)結(jié)合越來(lái)越緊密的體現(xiàn)。

直銷(xiāo)銀行的發(fā)展概況。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和國(guó)內(nèi)金融改革的推進(jìn)，直銷(xiāo)銀行已經(jīng)在我國(guó)漸漸嶄露頭角。2013年9月18日，北京銀行推出直銷(xiāo)銀行，成為中國(guó)市場(chǎng)上第一家直銷(xiāo)銀行。2014年2月28日，民生銀行直銷(xiāo)銀行正式上線。2014年3月27日，興業(yè)銀行也推出了直銷(xiāo)銀行服務(wù)。緊接著，越來(lái)越多的銀行加入戰(zhàn)團(tuán)，包括平安銀行的“橙子銀行”、上海銀行的“上行在線”、還有浦發(fā)銀行、江蘇銀行、重慶銀行等等。

直銷(xiāo)銀行的特點(diǎn)。一是突破網(wǎng)點(diǎn)的限制，降低運(yùn)營(yíng)成本。直銷(xiāo)銀行借助于互聯(lián)網(wǎng)和銀行的后臺(tái)系統(tǒng)，摒棄物理網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)、移動(dòng)終端等工具為客戶直接辦理業(yè)務(wù)。銀行因運(yùn)營(yíng)成本降低從而可以承擔(dān)個(gè)更有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的存貸款利率。客戶方提高了業(yè)務(wù)辦理效率。二是客戶定位和產(chǎn)品設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單化。直銷(xiāo)銀行只針對(duì)直銷(xiāo)渠道提供有限的產(chǎn)品選擇，并不提供多樣化和個(gè)性化的金融服務(wù)。直銷(xiāo)銀行的客戶定位也相對(duì)簡(jiǎn)單，比如：有網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)習(xí)慣、充實(shí)儲(chǔ)蓄存款的利息收入增長(zhǎng)、地傳統(tǒng)金融服務(wù)的耗時(shí)不滿、不需要個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)的客戶。

直銷(xiāo)銀行與電子銀行的區(qū)別。直銷(xiāo)銀行與電子銀行的區(qū)別主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)工具、業(yè)務(wù)模式和獲客渠道上。電子銀行依托于個(gè)人賬戶的開(kāi)立，是銀行網(wǎng)點(diǎn)的一種延伸渠道，是一種提供金融服務(wù)的工具。而直銷(xiāo)銀行還構(gòu)建了一種新的業(yè)務(wù)模式，它突破了銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，也不依賴于銀行個(gè)人賬戶的開(kāi)立，它以一種電子賬戶的形式存在。從客戶獲取方面，電子銀行的客戶首先本行客戶，而直銷(xiāo)銀行獲取的是互聯(lián)網(wǎng)的客戶。

2014年6月，浦發(fā)直銷(xiāo)銀行正式上線，具有便捷開(kāi)戶、資金歸集、財(cái)富管理、員工貢獻(xiàn)度核算、微信獲取理財(cái)體驗(yàn)金等幾大特點(diǎn)。

（作者單位：浦發(fā)銀行海口分行）

馮偉：我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有中國(guó)特色

在互聯(lián)網(wǎng)和新信息通訊技術(shù)的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融正在重塑金融市場(chǎng)的整體格局，其中影響最深遠(yuǎn)的就是打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位。在新信息通訊手段下，金融用戶的三大基本需求——投資、融資、支付，既可以由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供，也可以由非金融機(jī)構(gòu)，甚至是個(gè)人提供。中國(guó)人口基數(shù)大，人均收入相對(duì)還較低，互聯(lián)網(wǎng)金融讓普通民眾都可以參與進(jìn)來(lái)，“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神在互聯(lián)網(wǎng)金融中得到了充分體現(xiàn)。

P2P的“野蠻生長(zhǎng)”跟中國(guó)當(dāng)前的投融資體制密切相關(guān)。美國(guó)P2P借貸市場(chǎng)的發(fā)展成長(zhǎng)落后于中國(guó)，這其中有運(yùn)作模式不同、監(jiān)管寬嚴(yán)程度相異等原因，但可能最大的影響因素是各自的投融資體制。美國(guó)的投融資市場(chǎng)高度市場(chǎng)化、競(jìng)爭(zhēng)已較為充分，P2P模式相對(duì)只是提供了一種新模式，但對(duì)其他投融資渠道并無(wú)太明顯的優(yōu)勢(shì)。但中國(guó)的情況不同，很多想貸款的人在銀行貸不到，而居民的投資渠道又很有限，P2P在這里就有了巨大的發(fā)展空間。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融創(chuàng)新需要保持一定的寬容度。眾籌、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式風(fēng)險(xiǎn)比較大，需要監(jiān)管來(lái)保護(hù)投資人合法權(quán)益。但不能因?yàn)榕嘛L(fēng)險(xiǎn)而過(guò)度監(jiān)管，扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活力。尤其是不能站在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的角度看問(wèn)題，金融監(jiān)管的目的不是為了保護(hù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而是更好地發(fā)揮金融功能作用，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、為老百姓服務(wù)，既要保障安全，又要提高效率。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融是不能完全脫離線下業(yè)務(wù)的，比如可以利用信息技術(shù)將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，但很多保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保、理賠都必須實(shí)地進(jìn)行。

（作者單位：海南保監(jiān)局）

黃成明：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行服務(wù)具有一定的替代作用

由于互聯(lián)網(wǎng)對(duì)日常生活的滲透以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，特別是近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開(kāi)始逐漸參與到銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行形成巨大沖擊。隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，支付場(chǎng)景由原來(lái)的實(shí)體店轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)上的虛擬店，第三方支付和移動(dòng)支付借助其靈活的經(jīng)營(yíng)模式，為用戶提供了良好的支付體驗(yàn)，而且當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷(xiāo)、主張平臺(tái)開(kāi)放等新特點(diǎn)，最大程度地增加了用戶黏性，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付以及其他方面的金融服務(wù)產(chǎn)生了相當(dāng)明顯的替代。

因此，銀行應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代潮流，加快轉(zhuǎn)型，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，將金融核心業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行深度整合，大力發(fā)展直銷(xiāo)銀行，重塑業(yè)務(wù)流程，著力打造智慧銀行。一是要引領(lǐng)客戶需求，不斷提升客戶體驗(yàn)，為客戶提供更加便捷的金融服務(wù)，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)客戶黏性。二是要打造一站式金融服務(wù)平臺(tái)，滿足客戶多樣化金融需求。整合信息服務(wù)提供商、支付服務(wù)提供商、電子商務(wù)企業(yè)等多方資源，打通全流程的業(yè)務(wù)鏈條，為客戶提供全場(chǎng)景金融解決方案。三是要樹(shù)立合作共贏、互補(bǔ)發(fā)展的金融發(fā)展觀念，目前商業(yè)銀行并非要針對(duì)第三方支付企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而是要主動(dòng)與第三方支付企業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、數(shù)據(jù)共享，在理財(cái)業(yè)務(wù)、直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等諸多方面展開(kāi)合作，共同將蛋糕做大。

（作者單位：海南大學(xué)經(jīng)管學(xué)院）

徐新華：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)

作為20多年來(lái)全球最有影響的互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，將商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的以手工為主的服務(wù)形式和柜臺(tái)業(yè)務(wù)推向網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理模式的重構(gòu)發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)金融降低銀行支付和存款業(yè)務(wù)成本，對(duì)銀行融資業(yè)務(wù)和銀行的小額貸款業(yè)務(wù)提供了快捷的服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。一是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)。目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)平臺(tái)開(kāi)展小額貸款發(fā)放業(yè)務(wù)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)放的小額貸款充分利用了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)成本低，貸款利率一般在年利率24%，對(duì)商業(yè)銀行的小額貸款業(yè)務(wù)影響較大。商業(yè)銀行雖然小額貸款的利率較低，一般在年利率8%，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但由于業(yè)務(wù)成本較高，審批時(shí)間長(zhǎng)，貸款客戶比例低，不能形成商業(yè)銀行的拳頭業(yè)務(wù)產(chǎn)品。二是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)。以阿里巴巴為主的大型網(wǎng)絡(luò)企業(yè)為謀求更大的發(fā)展，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)，例如：小額貸款、P2P與眾籌業(yè)務(wù)，將對(duì)商業(yè)銀行的基金發(fā)放和大額貸款業(yè)務(wù)形成競(jìng)爭(zhēng)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以大眾、小額、余額理財(cái)、高利率等形式吸收存款，分流了大量商業(yè)銀行存款。

（作者單位：海南師范大學(xué)金融研究所）

張華偉：金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融變革的根本還是思維變革

互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)還是圍繞更好的客戶體現(xiàn)和客戶服務(wù)上。招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華先生曾感言：“以Facebook為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，將影響到將來(lái)銀行的生存”。阿里巴巴的馬云先生更為直接：“如果銀行不改變，那我們就改變銀行”。互聯(lián)網(wǎng)生活影響了很多行業(yè)，金融行業(yè)由于其高風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)業(yè)性等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)想要徹底顛覆金融行業(yè)短時(shí)間并不現(xiàn)實(shí)，這也就有了金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的說(shuō)法，兩者的實(shí)質(zhì)還是圍繞更好的客戶服務(wù)上，如何更快的快速的響應(yīng)客戶需求。銀行業(yè)要加快思維轉(zhuǎn)變，以開(kāi)放心態(tài)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，才能在未來(lái)的行業(yè)中占用話語(yǔ)權(quán)。招商銀行在2015年加速互聯(lián)網(wǎng)金融改造，依托手機(jī)銀行發(fā)布“一閃通”無(wú)卡化解決方案、推出“閃電貸”、無(wú)卡取款等，為更好的客戶體驗(yàn)做了積極嘗試。

（作者單位：招商銀行海口分行）

李丹丹：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)造成巨大沖擊的同時(shí)也刺激了中國(guó)金融業(yè)的繁榮發(fā)展，將中國(guó)金融帶進(jìn)了一個(gè)嶄新時(shí)代。一是刺激經(jīng)營(yíng)理念的推陳出新。互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶需求為導(dǎo)向，不但在資金使用上更加方便快捷，也在資金的持有上打破了傳統(tǒng)銀行對(duì)資金盈利性和流動(dòng)性的禁錮。二是加速金融產(chǎn)品的升級(jí)更新。目前我國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，慣于用產(chǎn)品套客戶，要求客戶努力達(dá)到合作門(mén)檻，并且存在最大的硬傷即滯后。互聯(lián)網(wǎng)金融正在用客戶套產(chǎn)品，以點(diǎn)帶面不斷擴(kuò)散，滿足客戶各種需求。三是強(qiáng)化資金融通的全盤(pán)布局。互聯(lián)網(wǎng)金融以無(wú)地界的方式融通資金，打破了銀行屬地原則。資金更加快捷方便地流向全國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃興起的地區(qū)，但同時(shí)弱化了金融屬地原則對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)支持的能力。

（作者單位：郵政儲(chǔ)蓄銀行海南省分行）