學生開放式調研在行為金融學課程中的應用

【摘""要】本文將行為金融學研究中廣泛運用的投資者調研法與開放式教學模式相結合，應用在行為金融學課堂中，對學生開放式調研活動進行設計和探討，探索適用于新興金融類學科的教學方案。

【關鍵詞】行為金融學""開放式教學模式""開放式調研""教學改革

【中圖分類號】G642""""""""【文獻標識碼】A"""""""""【文章編號】1674-4810（2015）16-0045-02

一"行為金融學的學科定位

行為金融學是一門將心理學、行為學、社會學、實驗經濟學等理論融入金融學中而產生的新興邊緣學科。隨著國際金融市場的逐步發(fā)展，行為金融學作為一門基于對傳統(tǒng)理論的修正和補充而誕生的新興金融類學科，在對金融異象的研究中起著不可取代的作用。因此，在國內眾多高校的金融學專業(yè)課程體系設置中，為了體現金融學專業(yè)知識體系的完整性，行為金融學已逐漸成為專業(yè)選修課的重要組成部分。

作為一門新興金融類學科，行為金融學有區(qū)別于傳統(tǒng)金融類學科的顯著特點。首先，傳統(tǒng)金融學注重的是整個市場的內在邏輯，而行為金融學注重的是金融市場中的個體行為差異;其次，傳統(tǒng)金融學理論均是基于“理性人”假設，即完全理性，而行為金融學理論加入了對主觀因素的研究，即通過對人的行為特征、心理傾向以及主觀預期的觀察、分析和研究，立足于有限理性和隨之帶來的復雜性，從而形成的一套新的理論框架;第三，相較于傳統(tǒng)金融理論，行為金融學從開創(chuàng)至今尚未建立起一套完整的理論框架和邏輯嚴密的分析范式，具有較大的隨意性。因此，在對行為金融學課程進行教學設計時，簡單地延續(xù)傳統(tǒng)理論教學無法使學生真正掌握其學科精髓，而是應針對該學科的特點，在教學方法上實施改革，引入開放式教學模式，轉變學生角色，讓學生站在研究者的角度對金融市場的行為主體進行調研、獲取數據、分析數據，并結合已有理論形成自己的研究成果，從而掌握行為金融學的研究方法和理論要點。

二"開放式調研的定義及其對課程的意義

開放式調研是開放式教學模式所采用的具體教學方式的一種，其目的在于通過將學生實地調研活動引入教學環(huán)節(jié)，將學生作為教學活動的主體，將教學環(huán)境延伸到傳統(tǒng)課堂之外，讓學生自行挖掘社會中的數據并進行分析，從而發(fā)現問題并對書本知識進行批判性思考和運用，而不是被動接受。它與一般指向性很明確的社會調研的不同之處主要在于：調研內容的開放性、調研對象的開放性、問卷設計的開放性以及調研方式的開放性。在行為金融學課程的教學中，保證以上四個方面的開放性，不僅是開放式教學模式的需求，也是行為金融課程內容獨特性的需求。

行為金融學的一個重要的交叉學科是實驗經濟學，即要求在可控的條件下，針對某一現象，通過控制某些條件，觀察決策者的行為并分析實驗結果，從而檢驗、比較和完善經濟理論。在這個過程中，最重要的步驟便是對市場主體心理和行為的研究，獲取一手數據。而對這個步驟最實用的教學方式，便是讓學生深入市場中去進行開放性調研，讓學生更清晰生動地掌握行為金融的研究方法，并從中體會理論創(chuàng)造的過程、領悟課程的精髓，這也是將開放式調研引入行為金融學課堂的教學意義所在。

三"基于課程內容的學生開放式調研活動設計

本部分將從調研活動的目的、調研對象的選擇、調查問卷的設計與數據收集、調研小組的管理及考核四個方面來設計行為金融學的開放式調研活動，探討開放式調研教學方式在遵循上述要素的前提下的實施和管理方式。

1.調研活動的目的

調研活動最主要的目的是要將行為金融學課程知識體系應用到實際市場分析中，讓學生不是單純地記憶書

本理論，而是通過自己的市場調研，得到支撐理論的數據而自行驗證理論的正確性或者理論偏差。調研活動的另一個重要目的便是讓學生在這個過程中接觸真實的投資行為主體、學會獨立思考、對行為金融學的新興理論保持懷疑和創(chuàng)新的態(tài)度，延續(xù)大學教育的開創(chuàng)性研究精神。

2.調研對象的選擇

行為金融學開放型調研的對象主要是針對投資行為主體，包括自然人和機構。在學生分組進行調研時，盡量杜絕調研對象選擇的重復性。學生在選擇調研對象時，最大的問題是過于集中于學校及其周圍的相關人群，諸如參與本課題的試驗班級中，參與開放式調研的小組有50%選擇的調研對象為學校教師和同學;在以同學為調研對象的小組中，又以同班或同專業(yè)同學為主要調研對象的居多。這種情形會造成調研結果不具備普遍說服力，因為學校同學很少有真正以大量資金或長時間參與金融市場投資的經歷，所以不能反映真實的投資者心理或行為。綜上所述，在調研活動設計時，應啟發(fā)并引導學生在選擇調研對象時考慮更廣泛的具備長時間市場投資經驗的群體。

3.調查問卷的設計與數據收集

開放式調研的問卷設計沒有一個定式，即只要是能反映并解釋行為金融現象，或能便于了解典型投資者心理和行為的調研目標即可，因此可以是針對投資理念的調查，也可以針對投資經歷、投資收益、投資心態(tài)或一些綜合性主題進行調研。同時，在問卷的設計中，要指導學生注意問題的邏輯性、明確性、非誘導性，確保調查指標便于整理和分析;在問題的呈現方式上，盡量考慮多元選擇式、排序式、利克特量表、語義差異量表以及數值分配表等，這樣才能更多元化地了解投資者心理特征，獲取更多樣化的數據。

在整個開放式調研活動中，調查問卷的內容要主導調研的核心。一份目的明確、用語直接、選擇項指向明確、問題設置具備親和力的問卷是幫助學生成功獲取有效數據的重要步驟。同時，數據收集的方式也會影響問卷內容效力的發(fā)揮。在參與本課題研究的所有班級中，課題負責人遵循開放式原則讓學生自由選擇數據收集的方式，研究結果表明，調研對象為校內學生教師群體的小組，數據收集的方式是一對一指導式填寫或者電子郵件調研;而調研對象為校外投資者群體的小組，數據收集的方式主要為訪談式詢問。從校內外調研的結果對比中發(fā)現，訪談式詢問的方式更能拉近調研者與調研對象的距離，使學生切身體會投資者心理和行為的變化;但電子郵件調研或網絡論壇調研的方式能獲取更廣泛的數據，擴大調查樣本數量，使樣本數據更具代表性。

4.調研小組的管理及考核

由于國內大學專業(yè)課課堂存在學生人數較多的問題，無法實施小班教學，因此開放式調研最合適的單位是5～10人的學生小組，一個班級的小組數控制在4～5組左右，從而方便教師對調研的管理和考核。在調研開始時，每個調研單位應將小組成員、成員分工、小組調研對象、調研地點及時間進行考核登記，便于教師在調研執(zhí)行過程中進行抽查管理;在調研結束后，學生以小組為單位在課堂上進行調研成果展示，并提交調研報告。開放式調研的考核內容應考慮多樣化的指標，諸如調研過程的真實性、小組分工的合理性、調查主題與行為金融的相關性、調查分析部分是否靈活運用行為金融理論、調查設計的新穎性、調查結論的可靠性等指標來評價小組集體工作部分。同時，還應通過每位小組成員任務的難度和完成質量來對小組個人工作部分進行評分考核。

四"結論

通過對開放式調研活動設計在課堂教學中的實際應用，發(fā)現在行為金融學課程中開放式調研活動的設計中，首先需要考慮的是調研內容要反映行為金融學課程大綱的重點，要在課程大綱的范圍內讓學生根據自身偏好進行篩選和創(chuàng)新，只有這樣才能讓學生在走出課堂實施開放式調研的同時，讓學生注重課內理論教學。其次是確保調研方法和數據獲取的科學性，這一點是對開放式調研活動的規(guī)范性要求。學生能獲取的數據可能是零散的小樣本數據，不能反映市場的普遍性行為，所以在學生調研時，要有意識地將科學性體現在報告中，從而體現科學研究的嚴謹性，這也是大學教育對學生專業(yè)素質的要求。最后是展現調研的開放性，包括問卷設計的開放性、調研對象的開放性等，不要過多地傳授以往經驗和調研案例來限制學生的創(chuàng)新思維。

參考文獻

[1]劉二妹.行為金融學課程教學設計初探[J].科教導刊（中旬），2012（12）

[2]齊蔚霞.開放式教學模式在大學課堂中的應用探索[J].科教導刊，2012（25）

[3]楊霞、張繼河.高校開放式教學模式及優(yōu)化探索[J].繼續(xù)教育研究，2014（5）

〔責任編輯：林勁〕