中小企業財務風險控制與防范研究

趙旭 郭絲

摘 要：中小企業如今己成為我國國民經濟的主要推動力，但競爭的日漸激烈使得中小企業的財務風險不斷加重，經營環境也日益復雜。了解風險的起因，加強防范，使自身處于不敗之地是中小企業財務管理工作的關鍵環節。本文對中小企業財務風險的現狀、成因及其防范措施進行了深入探討，希望能對中小企業降低風險、提高效益起到幫助作用。

關鍵詞：中小企業；財務風險；控制防范

一、我國中小企業財務風險的具體表現

1.企業經營規模小，資金有限。由于中小企業自身的屬性及其發展特點使其注冊資本有限，融資渠道也比較狹窄，常常難以獲得足夠的資本維持運轉和持續發展，這個困境導致企業難以擁有充足的資金保障，從而與很多潛力巨大的項目失之交臂。在此種不利的背景之下，許多不規范的融資集資方式應運而生，企業所承擔的財務風險因此而迅猛增加。

2.抗風險能力弱，業務單一。中小企業涉及的行業范圍比較廣泛，不管是在食品生產、農業企業還是在機械化工或高科技領域都有所經營，但由于企業自身基礎薄弱，抗風險能力低，使得大部分企業選擇從事單一的業務，常常會因為不能靈活的運用資金周轉而受到外界市場波動的沖擊，周轉不當很容易給企業造成無法彌補的損失。而這些市場風險又會轉變為財務風險和銀行的貸款風險。

3.宏觀金融環境嚴峻，難以預見。機會與風險并存，隨著經濟體制改革的不斷深入發展，對于政府、市場與企業之間的分配也在及時做出相應的符合時代發展的調整，這種無法準確預見的宏觀環境的變化給企業的發展提高了難度，也正是這些不確定性的因素給企業理財帶來困難，容易造成財務風險。

4.財務系統設置不合理，內控制度不完善。企業的管理人員管理與監督工作普遍不夠規范，很難收集到足夠多的正確信息提供給相應的管理決策機構。同時，領導者個人的決策對企業的運營有著較大的掌控權，而領導者管理知識又有所不足，在缺乏正規管理機制的情況下極易導致資金管理混亂，有的財務管理人員自身不具備基本的從業資格，人為地增加了財務風險發生的可能性。

二、中小企業中財務風險的產生原因

1.企業資本實力有限，外部融資困難。由于我國資本市場不發達，企業信用記錄缺失等種種限制因素使得中小企業想通過發行股票和發行債券從而獲得長期性資本的計劃不能在資本市場上得到很好的進行，難以通過資本市場或銀行擴充投資渠道降低了企業把握市場的機會，資金鏈緊繃而又無法擴大規模，導致中小企業財務風險，限制企業發展。

2.盲目多元化投資，導致投資失誤。多元化投資需要企業擁有很高的管理能力和規模實力，但很多企業在規避和分散投資風險的同時，忽視了自己本身的內部實力，全面撒網而又達不到多元化投資的要求，導致資金周轉發生困難。如果企業不具備條件盲目擴張，在不太熟悉的行業中多方面嘗試運營不了解的業務，不但不會分散風險，反而可能加大企業的財務風險和經營風險。

3.宏觀環境復雜多變，應對乏力。中小企業普遍存在金融結構失衡、缺乏創新、監管不力等突出問題，產業政策、金融政策、利率和匯率水平的浮動變化等也會對企業的財務風險產生影響。面對諸多變化不定的外部環境，中小企業反應滯后，措施不力，難以隨機應變降低財務風險，就可能使企業蒙受損失。

4.管理人員素質不高，風險意識淡薄。很多企業的領導者往往以個人經驗為主，尚未形成一套比較規范的財務控制體系，即使有在實際工作中也存在未能執行到位、缺乏財務風險意識的問題。一些管理人員潛意識中認為資金決定一切，有充足的資金就能應對一切突發事件，風險意識的淡薄越來越成為財務風險產生的重要原因。

三、中小企業財務風險的防范與對策

1.拓寬融資渠道，吸引外部投資。對于中小企業來說，上市發行股票不僅能達到籌集資金的目的，而且更有利于增加企業經營管理和財務狀況的透明度，促進企業發展壯大。所以可以積極吸引大企業投資參股，響應國家的優惠政策，與大企業建立資本紐帶關系來促進中小企業技術升級，穩定中小企業產品市場。

2.重視核心業務，優化投資策略。中小企業在經營發展過程中，應完善自身資金結構，科學預測資金需要量，合理定位企業核心業務制定符合本企業實際的投資策略與投資方式，最大程度的降低投資資本，從而降低投資風險，也可以選擇中短期投資，分散投資的策略以實現投資收益的最大化，有效避免由此產生的財務風險。

3.合理使用金融工具，轉移財務風險。對于宏觀環境的變化帶來的突發風險或在生產經營中難以回避的財務風險，可以結合企業現在和未來的財務收支預算，針對實際經營狀況，靈活運用資本成本決策法，將其進行適當的風險轉移。逐步推行通過保險合同轉移風險和通過金融衍生工具轉移風險的方式，以及時對面臨的風險作出相應措施。

4.提高管理人員素質，完善內控制度。企業要重視與提高財務人員的風險意識和素質，要協調與配合相關人員在供應和生產，人事和財務等各方面的管理，重點增強企業管理人員的素質能力，提高財務人員的財務風險意識，建立財務風險預警系統，使管理者企業有效掌握企業實時財務風險指標水平，將財務風險防患于未然。

參考文獻：

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