XBRL對我國上市公司會計信息質量的實證研究

滿海雁 周閃閃 屈菁

摘 要：隨著當今時代的飛速發展，知識已成為我國經濟發展中不可或缺的元素。而XBRL這一知識體系自誕生時起，就得到廣泛重視。應用XBRL技術報送財務數據，不僅使網絡財務報告更加標準化、規范化，而且給會計信息使用者帶來更多的便利。近年來有越來越多的人從各種理論方面來研究XBRL，因此本文站在"巨人"們的肩膀上，從另一個角度--實證方面來研究XBRL對我國上市公司的影響。

關鍵詞：XBRL；會計信息質量；上市公司

一、XBRL的簡要介紹

XBRL又稱可擴展商業報告語言，英文為eXtensible Business Reporting Language，是利用網絡財務報告自動搜索公司相關披露信息的一種語言規范，有助于為財務數據使用者降低成本、提高效率以及強化了財務數據的準確性和可靠性。根據《中華人民共和國會計法》和《可擴展商業報告語言（XBRL）技術規范》一系列國家標準，我國于2010年發布了《企業會計準則通用分類標準》，這標志著XBRL在我國公司財務報告中的應用已經全面開展。

二、XBRL對會計上市公司實證研究

中國證券業是最早引入XBRL技術的行業。在中國證監會的帶領下，滬深證交所在應用和推廣XBRL技術標準上均開始了深入的探索和實踐，成功地完成了上市公司信息披露規則的XBRL分類標準，同時得到了國際XBRL組織的高度認可。滬深300成分股具有良好的市場代表性，其在運行過程中體現了良好的盈利能力、成長能力、分紅收益能力及估值水平，因此，本文選取滬深300成分股作為研究樣本，剔除數據不全等不合格股票，最后篩選出共251只作為樣本進行實證分析，其中滬市172只，深市79只。

1.研究假設。Brown及Ball早在1968年就指出，企業發布在有效市場里的信息，無論是即時信息還是歷史信息，都會體現在股票的價格中。本文借鑒Brown及Ball的模型，采用累積非正常報酬率（CAR）來測定XBRL標準對會計信息質量的影響程度。盈余反應系數常常作為測度盈余質量的重要指標，它是指單位盈余的邊際回報效應，若將CAR與未預期盈余之間的關系以回歸方程式表示的話，其斜率系數β即為盈余反應系數。CAR越大，說明市場對相同單位盈余水平的反應越強烈，即市場對上市公司盈余質量的認可程度越高，因此會計信息質量也越高。因此，本文提出研究假設：我國上市公司在采用XBRL標準前后，其會計信息質量存在差異，且采用XBRL標準后能改善和提高上市公司的會計信息質量。

2.實證結果分析及檢驗。首先在國泰安數據庫中選取251個樣本公司的所需數據，然后運用SPSS19.0軟件對所得到的近三年累計非正常報酬率（CAR）進行配對T檢驗分析，如表所示：

表 配對T檢驗結果分析

附注1：（1）Pair 1：12年XBRL實施前CAR - 13年實施后CAR；Pair 2：13年XBRL實施前CAR - 13年實施后CAR；Pair 3：14年XBRL實施前CAR - 14年實施后CAR；Pair 4：12年XBRL實施后CAR - 13年實施后CAR；Pair 5：13年XBRL實施后CAR - 14年實施后CAR。

附注2：*表示在0.1水平上顯著相關；**表示在0.05水平上顯著相關；***表示在0.01水平上顯著相關。

表對XBRL實施前后三年的CAR做了配對T檢驗。檢驗結果顯示，實施XBRL后的三年各配對組的sig值均小于0.5，即均具有顯著性。樣本數據中每年實施XBRL標準前后配對，三組配對數據中的sig值也都小于0.5，即同樣具有顯著性。

因此，我們可以得出在應用XBRL前后CAR發生變化，且隨時間變化而呈上升趨勢，從而導致市場對上市公司盈余質量的認可程度越高，即會計信息質量也越高。由此我們可以驗證原假設正確，即我國上市公司在采用XBRL標準前后，其會計信息質量存在差異，且采用XBRL標準后能改善和提高上市公司的會計信息質量。

三、結論與建議

通過以上數據分析得出，XBRL實施前后對上市公司的會計信息質量具有顯著性影響，且有利于提高上市公司會計信息質量。總之，XBRL財務報告作為一種新型的信息披露手段，具有其獨一無二的優勢。對我國而言，應該建立更加規范和有約束性的法律法規，使XBRL更有利于我國各行各業的發展。

參考文獻：

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作者簡介：滿海雁（1976- ），女，遼寧人，大連交通大學經濟管理學院副教授，研究方向為會計理論與實務、科研管理、高等教育管理等