進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融

◎民建中央

進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融

◎民建中央

中央政治局會(huì)議要求各地區(qū)各部門切實(shí)把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到中央的決策上來，針對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出問題，加快深化改革開放，著力推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，妥善防范化解風(fēng)險(xiǎn)。為此，民建中央選取了從2013年以來出現(xiàn)“井噴式”發(fā)展并引發(fā)社會(huì)各界廣泛關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)重點(diǎn)專題，調(diào)研組對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融最為發(fā)達(dá)集中的廣東省、浙江省、上海市、北京市進(jìn)行實(shí)地走訪、現(xiàn)場(chǎng)考察、開座談會(huì)，了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，聽取四地政府部門、人民銀行、司法機(jī)關(guān)、商業(yè)銀行、金融院校以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的看法及訴求，進(jìn)行大量的互動(dòng)溝通和情況研究。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展基礎(chǔ)和現(xiàn)狀

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變傳統(tǒng)金融的本質(zhì)，沒有對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生革命性和顛覆性的改變，只是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的延伸。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融是把互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用于金融而產(chǎn)生的新興的金融服務(wù)業(yè)態(tài)，是金融與信息技術(shù)的融和創(chuàng)新。而后，金融服務(wù)更加透明、開放、普惠，定價(jià)也更加市場(chǎng)化，降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本，極大提升了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率，傳統(tǒng)金融也得以從抵押融資和擔(dān)保融資轉(zhuǎn)為大數(shù)據(jù)信用融資。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)相結(jié)合，借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為客戶提供服務(wù)，最典型的如四大國(guó)有銀行的網(wǎng)銀。非金融機(jī)構(gòu)主要是以電商為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作，有電商平臺(tái)模式如阿里金融、京東寶貝等；有基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的貸款融資模式如P2P、眾籌，目前已經(jīng)超過2000家；有交互式營(yíng)銷模式，即把傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道緊密結(jié)合起來共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。其中，P2P和眾籌符合支持中小微企業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新要求，也更符合十八大以來我國(guó)金融改革的方向。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊、自身存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大的沖擊。它打破傳統(tǒng)金融行業(yè)壟斷，新興經(jīng)營(yíng)體和民間資本加入進(jìn)來；分流銀行部分存款，銀行出現(xiàn)存款恐慌；影響風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司不得不提高回報(bào)率，增加經(jīng)營(yíng)成本；改變常態(tài)化的貨幣供應(yīng)，增加央行的貨幣供應(yīng)渠道；深遠(yuǎn)影響貸款業(yè)務(wù)，銀行失去部分優(yōu)質(zhì)客戶并減少利潤(rùn)來源。

互聯(lián)網(wǎng)金融須解決幾個(gè)主要問題：一是互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度缺失，無監(jiān)管根據(jù)，部分行為和產(chǎn)品游離于“罪”與“非罪”的邊緣；二是存在灰色監(jiān)管地帶，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式對(duì)界限日益模糊的互聯(lián)網(wǎng)金融管也不是、不管也不是，出現(xiàn)了“野蠻生長(zhǎng)”的局面；三是賬戶管理真實(shí)性和安全性存疑，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開立賬戶甚至不需要現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)；四是資金劃轉(zhuǎn)和沉淀歸集的數(shù)量巨大，被挪用現(xiàn)象普遍；五是征信交換困難，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還沒有接入央行的征信系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間也沒有信用信息共享機(jī)制；六是存在較為突出的虛擬信用問題、信息披露不充分問題以及缺失宏觀市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)控的依據(jù)問題等。

本著對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融大力除弊，須消除幾個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)主要集中在網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌企業(yè)，一是成立的經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒有入門門檻、不需要金融監(jiān)管部門介入，部分機(jī)構(gòu)則可能越界觸碰非法吸存、非法集資的底線；二是發(fā)起的眾籌企業(yè)沒有明顯的監(jiān)管規(guī)定、不需要報(bào)批，很容易游走在非法集資的邊緣；三是網(wǎng)絡(luò)金融超市在市場(chǎng)準(zhǔn)入與監(jiān)管政策方面為空白，欺詐行為頻發(fā)，消費(fèi)者權(quán)益沒法保障；四是在外部監(jiān)管缺位的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)普遍存在道德風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，以及產(chǎn)品開發(fā)和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及應(yīng)堅(jiān)持的原則和采取的措施

我們認(rèn)為，中央應(yīng)大力支持務(wù)實(shí)性監(jiān)管，以“先有事實(shí)，后有監(jiān)管，在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展”為監(jiān)管的總原則。一是堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求，以及維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的秩序要求，堅(jiān)持監(jiān)管應(yīng)有利于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的界限和力度；二是采取務(wù)實(shí)性的分類監(jiān)管原則，注重監(jiān)管一致性，按照互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的功能，防止監(jiān)管套利，不搞一刀切，做到分層次監(jiān)管、原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管相結(jié)合，特別是注重防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)的傳染和擴(kuò)散，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，強(qiáng)化行業(yè)自律，加強(qiáng)信息披露，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪行為。

具體對(duì)策建議：第一，構(gòu)建中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系和秩序建設(shè)，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，打造中國(guó)金融業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。第二，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。第四，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)調(diào)機(jī)制。制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的協(xié)調(diào)，以及地區(qū)之間的溝通協(xié)調(diào)關(guān)系。第五，采取功能監(jiān)管為主的務(wù)實(shí)性監(jiān)管和有針對(duì)性的分類監(jiān)管，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管。第六，設(shè)置我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的從業(yè)門檻。不再沿襲傳統(tǒng)金融牌照制度的做法，但是對(duì)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)提出最低資本金的要求，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全、信息披露、高管任職等方面設(shè)置一定的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，通過技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)、高管任職資格、信息披露規(guī)范等建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)、完善內(nèi)控等。第七，采用負(fù)面清單和底線思維監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。通過負(fù)面清單和紅線邊界厘清互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線、邊界，減少監(jiān)管套利的空間和進(jìn)行前瞻性管理。第八，完善征信體系，搭建信息共享平臺(tái)。把互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息納入到央行征信系統(tǒng)，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)接口，降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高金融市場(chǎng)資金的配置效率。第九，秉承監(jiān)管一致性的原則，對(duì)吸收貨幣市場(chǎng)基金協(xié)議存款的銀行征收法定存款準(zhǔn)備金，進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。第十，將地方政府金融服務(wù)局作為各地網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的主管部門，承擔(dān)防范區(qū)域網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)管責(zé)任。