中小企業融資問題及其對策

趙菲

摘 要：隨著我國中小企業發展規模的延展，發展速度的提升，我國中小企業不僅僅成為緩解就業壓力的重要途徑，還在促進我國經濟繁榮發展方面做出突出貢獻。但是我們也應該看到的是，當前中小企業受到我國經濟結構的制約，在融資問題上一直處于劣勢，影響到其長遠發展。文章積極對于中小企業融資特點進行分析，總結和歸納了當前中小企業融資過程中出現的問題，在此基礎上提出中小企業融資策略。

關鍵詞：中小企業；融資問題；對策

經濟的迅速發展給予中小企業的壯大創造了良好的契機，中小企業也漸漸成為促進我國整體經濟的穩定發展的不竭動力。但我國中小企業基本情況，以勞動密集型企業為主，企業規模不大，從事業務科技含量不高，勢必在融資過程中面臨著諸多的缺陷和不足。為了促進中小企業的健康發展，積極著手去探析中小企業融資問題。

一、中小企業融資問題

1.從中小企業自身因素入手

其一，中小企業擁有資金資源不足，沒有股份制企業和上市企業發行股票的權利，在政策扶持方面也存在后天不足的情況。即使部分中小企業實現了股權上市，但是其上市資格要求難以滿足，也是難以邁入股權融資的大門的；甚至部分中小企業的所有者為了實現對于企業的控制，不愿意將會計信息成本披露出去，參與上市的積極性也不是很高。從這個角度來講，中小企業要想以發行債權的方式來實現融資，其難度比較大；其二，中小企業信貸能力存在缺陷。受到發展規模的影響，能夠被運用到資金抵押的固定資產不足，而財務管理意識差，勢必難以應對當前多樣化的市場風險，很多情況下都會以破產為結局；其三，貸款管理成本很高，由于中小企業資金管理意識較差，中小企業融資方式單一，并且融資頻次高，貸款數量不大，手續操作復雜，并且有著更高的管理費用，這也是當前中小企業不愿意以銀行貸款的方式去實現融資的主要原因之一。

2.從金融結構業務的角度來看

其一，從國有銀行對待中小企業的態度來看，其金融體制已經基本形成了以國有大中型企業為主要客戶的市場體系，并沒有將中小企業的融資納入其范圍中去。要想在這樣的體制下，從國有銀行那里獲取融資，是很難實現的；其二，從銀行風險控制的角度來看，我國商業銀行在世界貿易組織的背景下，也開始嘗試對外開放，銀行作為盈利性企業，自然會以最大化利潤為出發點和落腳點，在資本市場信息不對稱的背景下，銀行是不會選擇冒險去給予中小企業提供援助的；其三，從銀行給予中小企業發放貸款運作費用的角度來看，貸款歉收費，資料費，房貸監管費，都會被強加到中小企業身上，這無疑使得中小企業貸款壓力變得越來越大。

3.從宏觀政策的角度來看

首先，現階段法律法規體系不完善，無論是行業政策導向，還是實際經濟環境，都會對于中小企業的發展構成危害。比如，財務制度存在缺口，信息嚴重不對稱，審計財務報表難以提交等問題。其次，從當前金融體系的角度來看，銀行等金融機構對于中小企業的資質存在疑慮，擔心因為中小企業承擔過大的風險，此時政府等相關部門有難以起到擔保的作用，勢必使得中小企業融資陷入步履維艱的狀態。

二、解決中小企業融資難的對策措施

1.樹立企業信用建設意識，實現融資條件改善

信用是企業生存的基石，是在實際市場競爭中增強自身的工具，可以彌補中小企先天條件的不足，使得其獲取到金融結構的信任，由此為實現與金融機構的融資合作打開局面。針對于當前中小企業信用不足的問題，銀行往往會懼怕給予其提供貸款，或者盡量給予其少量的貸款，這就是因為中小企業在于金融結構融資合作的過程中，出現了拖延還款日期，逃避還款項目等行為，使得金融機構對其產生結締。隨著社會經濟的持續發展，誠信漸漸成為市場經濟融資的重要標尺，并且慢慢融入到融資領域中去，已然成為促進企業長久發展的重要條件。因此高度重視企業信用建設，樹立正確的信用觀念，積極實現自身融資條件的改善和調整，顯得尤為必要。

2.強化企業財務管理控制，保證真實會計信息

一直以來，中小企業財務管理混款，財務會計信息失真現象嚴重，這在客觀上也增加了其融資的難度，對于中小企業的健康發展是很不利的。為了扭轉這樣的局面，中小企業應該高度重視財務管理和控制工作，建立健全財務管理制度，制定完善的投資規劃，保證融資成本和風險得到正確分析的同時，以合適的融資渠道和方式去開展，并且形成高效的會計控制機制，保證各個財務信息的真實性和合法性。除此之外，還應該不斷提升財務的透明度，積極邀請社會監督力融入其中，使得投資人對于中小企業恢復信心，給予中小企業更多融資的選擇，實現自身融資能力的不斷提升。

3.注重企業資金管理工作，發揮有限資金效能

中小企業的內部資金資源相對有限，就更應該將其運用到正確的地方，這就要求中小企業高度重視企業資金管理工作，本著提高資金使用效率的目的，發揮有限資金的實際效能。對于中小企業來講，如果可以將有限的資金合理的運用到理財管理和規劃中去，不僅僅可以實現融資成本的降低，還能夠為促進內部財務管理質量提升營造良好環境。從某種角度上來講，使用好企業的每一分錢，也是在為企業融資打下良好的基礎。

4.出臺鼓勵和約束政策，構建良好融資環境

首先，針對于當前中小企業融資問題，積極出臺對應政策，引導股份制銀行，城鄉合作金融機構與中小企業之間的合作；其次，鼓勵國有商業銀行在保證信貸安全性的基礎上，對于中小企業貸款形成激勵和約束機制，使得中小企的貸款比例得以不斷提升；最后，充分發揮政策性銀行在幫助中小企業融資方面的作用，為中小企業融資創設良好的融資環境。

5.立足中小企業特點，推動金融創新發展

中小企業融資需求特點是不同于大型企業的，為此有必要立足中小企業特點，推動金融創新發展。具體來講，可以從以下幾個方面入手：其一，積極實現中小企業的資信評估制度建立，凡是符合信貸要求的中小企業，都可以給予其發放信用貸款，以便實現授信業務的不斷拓展；其二，區別對待不同中小企業，市場效益良好，市場占有率較高，信用記錄良好的中小企業，可以有針對性的建立理財和賬戶托管業務；其三，實現融資租賃公司準入條件的松綁，使得融資租賃事業得以健康發展；其四，針對于中小企業的無形資產進行抵押，以建立試點的方式對于無形資產的實際價值進行評測，以此去實現對于中小企業的放貸；其五，鼓勵中小企業在遵守國際規則的基礎上，從國外金融機構獲取融資資源；其六，鼓勵保險企業專門針對于中小企業開發出創新性金融產品，使得中小企業的服務質量得以全面提升。

6.挖掘直接融資潛力，拓寬企業融資渠道

首先，建立健全多層次的資本市場，充分發揮主導市場的效能，為中小企業直接融資創造良好的環境；其二，不斷發揮證券公司代辦股份轉讓系統的效能，實現產權交易市場的構建，使得非公有制企業股權轉讓提供更加有針對性的服務；其三，鼓勵中小企業在境外實現喪失，以實現其直接融資渠道的拓展；其四，鼓勵中小企業在遵守產業政策的基礎上，以股權融資，項目融資的方式實現融資；其五，對于符合相關條件的中小企業，可以嘗試以債券融資的方式來進行操作；其六，積極出臺稅收政策，為創業投資創設良好的外部環境；其七，積極利用財政稅收，信貸政策去實現中小企業融資政策環境的改善，使得直接融資成為可能。

7.不斷實現銀行貸款改革，為企業融資創造機會

商業銀行應該摒棄傳統的客戶觀念，認準當前中小企業的市場開發價值。為此，還需要國家相關部門積極發揮引導作用，使得其成為中小企業和商業銀行實現融資合作的樞紐。商業銀行應該不斷加大中小企業信貸投入，針對于中小企業融資特點，開發設計出更多信貸產品，降低浮動利率，實現中小企業財務成本的降低，并且積極對于中小企業建立問責制度，以保證將銀行的風險降到最低限度。相信隨著銀行貸款環節的不斷改革和調整，中小企業的融資機會將不斷增加。

8.精簡IPO程序，實現IPO制度的完善

從我國當前IPO實踐操作來看，手續復雜程度加高，往往需要在證監會嚴格審核下去進行，如果難以滿足其要求，是難以順利通過的。當前一些發達國家是以注冊制度來貫徹IPO制度的，往往不會對于企業上市有著過于嚴格的要求，也不需要進行嚴格的審核。在這樣相對寬松的程序下，中小企業可以獲得更多融資機會。為了能夠實現這樣的目標，積極對于我國當前IPO程序進行精簡，使得手續操作更加簡單，實現制度運行的規范化和標準化，以保證其朝著更加完善的方向發展和進步。

9.利用稅收優惠政策，給予中小企業創造融資條件

無論是何種類型的中小企業，都需要依法納稅，這無疑加大了企業的資金支出量。為了能夠充分發揮中小企業資金的效能，應該積極制定優惠的政策，以稅收為杠桿，降低中小企業的稅費支出，使得其能夠將有效的資本資源運用到企業發展上。除此之外，還應該高度重視中小企業亂收費現象的治理，引導中小企業將有效的資金使用到必要的環節，實現自身產品結構調整，使得稅收留下來的資金可以環節中小企業資金不足的問題。為了能夠保證此項工作的針對性，應該對于不同去向的中小企業收入所得設置相應的差別稅率，以減免稅或者退稅的方式，鼓勵這部分資金成為企業自留資金，以保證其實際資金的不斷積累。

10.金融機構高度重視與中小企業之間融資合作

對于銀行等金融機構來講，應該積極轉變傳統對待中小企業的態度，積極探索全新的方式，本著合作共贏的基本原則，實現與中小企業之間的合作。對于優質客戶來講，中小企業很有可能成長為大型企業，而在其不斷成長的過程中，勢必會漸漸成為銀行的長期穩定客戶；另外，這對于促進銀行與企業之間的合作有著很大幫助，銀行以大企業為依托，積極給予小企業提供金融服務，可以使得其對于大客戶的服務價值得以提升。從這個角度來講，銀行應該積極開展宣傳和教育，使得銀行一線人員意識到中小企業也是其重要市場資源，不斷提升員工中小企業信貸風險研究能力，形成高風險溢價機制，以保證形成中小企業的現代審查審批機制，這是保證債券朝著可持續方向發展的關鍵所在。

11.促進中小企業經營和融資的法制化管理

中小企業融資困難與當前宏觀環境不利有著很大的關系，對此政府部門應該負有很大一部分的責任。因此，積極促進中小企業經營和融資朝著法制化的方向發展，實現融資環境的改善，顯得尤為必要。具體來講，政府在此方面效能的發揮主要可以歸結為以下幾個方面：從稅收優惠，財政補貼，貸款援助等角度入手，減輕中小企業的資金壓力，發揮其在吸納就業，促進科技進步等方面的作用，使得政府為中小企業的發展保駕護航。

三、結語

中小企業的融資問題是制約中小企業長期穩定發展的最主要因素。究其主要原因，是信息不對稱問題的存在。要解決中小企業融資難的現狀，最主要的是，中小企業要從改善自身的條件出發，加強自身的管理，增加自身經營狀況，尤其是財務狀況的透明度，來得到資金提供方的認可和支持，獲得自身發展所需的資金。

參考文獻：

[1]邢樂成.中小企業融資難的困境與出路[J].濟南大學學報，2013.

[2]李明玉.關于完善中小企業融資問題研究[J].價值工程，2011.