簡析造船供應鏈融資模式實踐及風險管理策略分析

何志欽 張仁頤 陳創新

【摘要】如今，我國造船行業發展迅速，造船需要大量的資金，一艘船需要上百萬，甚至是幾億資金，通常情況下，銀行都會將一定的貸款提供給造船業，但是因為沒有足夠的了解造船業，部分民營船廠有著較大的產品流動性，沒有足夠的可抵押資產，態度比較的謹慎。因此，造船業就需要將一些供應鏈融資模式給引入進來，這樣對于造船業的發展，可以起到一定的推動作用。

【關鍵詞】造船業 供應鏈融資模式 風險管理

在我國國防工業和國民經濟發展過程中，非常重要的一個方面就是造船業；如今，在造船業發展過程中，融資困難、訂單難是經常出現的風險。因為造船業本身的一些特點，融資的難度較大，那么就出現了供應鏈融資模式，結合企業具體情況，將相應的金融服務提供給企業。

一、造船供應鏈融資概述

我國主要是從銀行的角度來研究供應鏈融資，指的是銀行審查整個供應鏈，對供應鏈核心企業的信用情況和管理程度進行了解，以便將一種靈活的金融產品和服務提供給核心企業和上下游企業。具體到造船產業，供應鏈融資模式需要結合整個產業供應鏈來進行分析。供應鏈融資模式從產業鏈角度進行考慮，依據單個企業的風險管理狀況，來對整個造船產業的風險管理進行分析。對于造船企業來講，融資如果采用的是供應鏈方式，也可以審視自身情況，更好的掌控優點缺點，以便更好的提升綜合實力。一般來講，造船企業沒有上下游交易往來時，如果船企想用自己的流動資產融資，就需要將存貨融資的方式應用過來；如果上下游企業都涉及進來，那么就需要對造船企業交易對方的實力進行評估。如果交易對方是中小型企業，沒有足夠的實力，那么就需要將應收賬款融資方式應用過來；如果對方有著較強的實力，融資過程中，則可以將對方信用借用過來。

二、造船供應鏈融資模式及對比

一是造船供應鏈融資模式：首先是應收賬款融資模式，本種模式指的是籌資企業為了對運營資金進行獲取，向專門的融資機構轉讓因賒產生的應收賬款合同，我國的融資機構主要是銀行。其次是預付賬款融資模式，本種融資模式主要是將上游核心企業信用給利用起來，第三方物流企業進行監管，中小企業向金融機構對質押貸款進行申請，這樣預付貸款的壓力就可以得到降低，金融機構則需要控制提貨融資業務。最后是存貨質押融資模式，這種融資模式指的是企業抵押自身存貨，還款來源主要是存貨價值和未來收入。本項融資模式類似于預付賬款融資模式；下游企業為了降低產品價格，向上游企業采購的產品就比較多，因為有一定的差距存在于采購周期和生產銷售周期質檢，這樣存貨就會對部分企業靈動資金進行占用，在一定程度上影響到企業資金的使用效率。而采取存貨質押融資模式，企業獲得貸款采用的融資成本較低，資金流動性得到了強化，存貨周轉率得到了提升，企業綜合實力得到了增強。

二是三種供應鏈融資模式對比：首先從融資目的的角度進行分析，應收賬款融資模式主要是對企業產品轉換資金的時間周期進行縮短，資金周轉速度得到了提高；預付賬款融資模式則是將核心企業的信用給利用起來，購買商的信用得到提升，得到了足夠的資金去購買產品，這樣供應商批量銷售和購買商杠桿采購的矛盾就可以得到解決。而最后一種模式則是將存貨變現，以便對經營資金進行獲取，這樣存貨就不會占用較多的流動資金，資金的周轉速度得到了提高。

其次是從融資對象和參與方的角度來進行分析，應收賬款融資模式類似于預付賬款融資模式，供應鏈上下游企業都需要納入考慮范圍，也就是控制核心企業風險；預付賬款融資模式中，企業向銀行抵押了提貨權或貨物之后，銀行就需要孔子質押貨物風險。

三、造船供應鏈融資風險管理

一是風險管理定位：也就是從企業全局的角度出發，對戰略目標進行科學制定，對風險類型合理確定，在定位過程中，需要充分結合企業的總體戰略目標；也就是在企業戰略發展中歸類企業風險，對企業內部環境、組織能力等一系列因素進行科學分析；通過明確企業的風險管理目標和類型，可以更好的開展風險管理工作。首先是對風險管理目標和類型進行明確，在這個過程中，需要充分依據企業的戰略目標來進行，要科學分析整個經濟宏觀情況和國家政策等，還需要充分考慮融資方的內部環境。其次是對風險管理組織結構進行明確，在全面風險管理開展過程中，企業的所有人員和部門都需要積極參與進來，那么就需要對全新的管理組織機構進行構建，在此基礎上，對風險管理部門的職責進行明確，同時，積極的配合和聯系其他相關業務部門，對風險管理系統進行構建。在風險管理組織結構中，在對融資風險進行分析的過程中，需要充分考慮全局的融資風險；同時，將融資風險管理滲透到企業管理中，保證可以及時處理出現的融資風險，促使企業獲得更好的發展。

二是風險識別：在這個過程中，主要是識別和記錄企業生產可能產生影響的所有因素，具體就是判斷出哪些因素可能會對企業造成損失，分析風險性質，系統分類；在風險識別中，不僅需要將存在的風險給找出來，還需要對風險產生的原因進行探討；通常情況下，定性分析法、文獻研究法、專家意見法等都可以應用到風險識別過程中。在對當前風險進行識別時，還需要考慮未來可能會出現的風險。

三是風險控制：首先是控制信用風險，對于供應鏈融資，有著較大的信用范圍，部分企業沒有較好的信用等級，為了規避風險，可以拒絕授信；此外，對于大額借貸，也可以將風險轉移方法給應用過來；出資方如果發現企業信用惡化，需要將一系列的風險控制措施給應用過來，避免深入發放授信，或者是大力監督和控制授信程序，促使經濟損失得到最大限度的降低。

其次是控制市場風險，對于供應鏈融資模式來講，板材、鋼材等都是重要的抵質押物品，市場價格波動是導致市場風險出現的主要原因，那么套期保值就是比較有效的規避方法，避免有資金風險出現于資金提供方。

最后是控制操作風險，在本項風險控制方面，沒有較為成熟的管理技術，還在初步的探索當中，在實際的風險控制中，應用了一些常用的控制原則；在具體實踐中，可以規范操作流程，對風險有效控制；對授信審核進行強化，促使操作風險得到降低；對供應鏈融資業務和流程進行完善，對風險有效的規避。

四、結語

綜上所述，因為諸多因素的共同作用，造船行業在發展過程中，逐漸出現了融資困難等問題；針對這種情況，開始引入供應鏈融資模式，本種模式還不夠的成熟，在具體應用中，可能會有多種風險出現，那么就需要做好風險管理和控制工作；結合具體情況，科學的判斷和評估風險，將一系列針對性的防范措施給應用過來，以便有效控制融資風險，更加高效的運用供應鏈融資模式，推動造船業獲得更好更快的發展。

參考文獻

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