商業銀行對小企業的信貸模式與偏好分析

瞿寒+袁靜

【摘要】從商業銀行對小企業信貸的角度關注小企業融資難的問題，結合理論探討與實際調查，了解銀行對小企業貸款的基本態度、模式選擇、信貸偏好特征等，提出應建立小企業貸款專營模式，加深貸款專業化程度等建議。

【關鍵詞】銀行 小企業 信貸模式 偏好

針對我國小企業融資難的現狀，研究商業銀行對小企業的信貸模式與偏好具有重要的現實意義。本文基于已有的理論基礎，結合問卷調查與訪談的方式展開研究，調查對象包括浙江省內的國有銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行，實際回收50份有效問卷用于分析。目的是了解商業銀行對小企業貸款的模式選擇、信貸偏好等信息，從銀行角度分析小企業融資難的原因，提出可供借鑒的建議。

一、商業銀行對小企業的信貸模式分析

商業銀行對小企業的信貸模式可分為零售模式與批發模式兩種。零售模式基本沿用對大、中型企業的“一對一”的貸款套路，產品的信用風險管理和定價通常以標準化的信用打分為基礎。批發模式是對兩個或者兩個以上的小企業采用捆綁貸款，采取的是“一對多”的方式。在接受調查的商業銀行中，有75%采用零售模式對小企業貸款，25%采用的是批發模式。無論哪種模式，抵押、擔保、質押等手段都是小企業信用加強的信號。

（一）零售模式

零售模式下銀行直接面對小企業個體，隨著貸款規模的增加，可能產生信息傳遞速度慢、信息失真、管理官僚化等弊端，從而產生“規模不經濟”。銀行對眾多小企業一一進行貸款管理，包括對小企業的貸款利率信用風險分別定價，會導致與貸款相關的費用增加，增加管理成本。同時也存在定價機制的不靈活現象。調查結果顯示，有20家銀行仍然按照國家利率政策統一浮動，即對小企業貸款沒有細分的定價機制。只有22家銀行參照內部打分模型有差別浮動來確定小企業貸款利率。小企業信貸是高風險業務，銀行開展小企業信貸業務最大的挑戰就是風險管理。一個全面、完善的金融風險管理體系中最重要的是信用風險管理。調查發現，銀行內部對于信用風險分析的專業工具的使用情況和所起作用也并不令人滿意。 銀行對于小企業的信用風險分析方法包括打分模型或內部評級、外部評級、信貸經理的經驗分析等。[1]

商業銀行在對小企業的信用風險管理中，仍然存在較高的主觀性，內部打分模型等專業化信用分析工具仍然沒有得到很好使用。特別的，零售模式下較高的貸款成本直接轉嫁到了小企業身上。小企業要付出更高的利息，就趨向將貸款投資于有更高收益但同時具有更高風險的項目。小企業出現違約情況的概率增加，小企業的信用降低。調查顯示，大多數銀行在小企業貸款審批階段，較大程度依賴信貸經理的經驗分析。這種受主觀因素影響過大的信用評估方式標準化程度低，一旦出現違約，銀行就要承受損失，限制對小企業信貸業務的發展。

（二）批發模式

批發模式是銀行對兩個或者兩個以上的小企業捆綁進行放貸。集群模式屬于批發模式的范疇，它降低了貸款的利率，也降低了銀行為控制風險而對抵押和擔保的過度依賴。批發模式的優勢很明顯。首先可以降低銀行交易成本。銀行可以從其他企業間接了解目標企業的相關信息。對于相同類型的企業貸款，通過業務流程的標準化，也可以大大降低每筆貸款的管理成本。其次可以降低銀行的信貸風險。集群內小企業如果有違約行為，信息會在其上、下游及同行之間迅速傳播，信譽不好的企業在集群內很難生存。最后可以增加信息的對稱性，減少貸前的逆向選擇，增加對優質企業貸款的機會。

（三）模式創新

小企業貸款業務必須通過簡化貸款流程、突破擔保方式、創新還款方式和開發區域特色產品等實現商業模式的創新。[2]經過調查，發現有11%的商業銀行鼓勵各分行開展具有地方特色的業務創新。比如“定貸零還”模式。借款人提款時，可按其經營現金流規律，設定多個貸款到期時間。借款人每次還款金額與期間經營現金流入量相匹配。等借款歸還后，其釋放的貸款額度還可以循環使用。也有12%的銀行推出了自動按需發放的貸款。小企業主只需向商業銀行提供營業執照等能證明其從事生產經營活動的材料及有效抵押物，即可事先向商業銀行申請貸款自動按需發放，資金實時到賬，不受銀行營業時間和網點的限制。

此外，有24%的銀行采取了簡化貸款流程的措施，使得小企業貸款更容易放出并且還能保證自身盈利。31%的銀行采取了擴大抵押品范圍的方式。32%的商業銀行通過預先對客戶對象、抵（質）押物和擔保機構進行篩選和評估等手段，縮短了貸款審批時間。31%的銀行通過發放免除重新辦理申請等繁瑣手續類型的貸款，為小企業提供方便。但值得注意的是，仍然有25%的銀行并未推出任何針對小企業貸款業務的新產品。

二、商業銀行對小企業的信貸偏好分析

首先是貸款規模偏好。有70%的銀行對于小企業三個月貸款期限的貸款規模不超過1000萬元，2000萬元以上的只有12%的銀行。其次是行業偏好。調查發現銀行對小企業貸款不同行業的偏好程度，偏好排序由大到小依次為：制造業、貿易業、零售業、服務業。可見銀行最愿意在小企業中選擇制造業。然后是財務指標偏好。通過銀行對小企業貸款偏好的財務指標做調查，發現銀行偏好的順序由大到小依次為：資產負債率、資金周轉率、主營業務增長率、投資收益率。可見銀行最關注企業的償債能力。最后是非財務指標偏好。通過銀行對小企業貸款偏好的非財務指標做調查，銀行的偏好順序由大到小依次為：企業經營管理狀況、行業狀況及前景、企業主個人信用、有具體生產營業場所、貸款用途、有專利或專有技術、員工精神面貌。

三、改進建議

（一）政府應提供政策支持

政府可以采取財政援助，制定財政補貼政策和貸款援助政策等。政府在優化小企業信貸政策環境的同時，在確保金融安全的前提下放松信貸市場準入壁壘，提高信貸市場競爭程度，并鼓勵金融機構開展小企業信貸的技術創新。通過政府力量完善信用擔保體系，培育良好的信用環境，為小企業與銀行之間的溝通、聯系提供良好的平臺。

（二）商業銀行要建立小企業貸款專營模式

商業銀行應建立小企業貸款專營的模式，以降低貸款成本，提高小企業的融資效率。推進現有銀行的信貸模式從零售模式向批發模式轉變，并鼓勵區域銀行的建立。通過強化專業性，更好地了解小企業客戶的融資需求，有效降低雙邊信息不對稱，有效管控風險，以達到有效服務小企業的目的。

（三）打造小企業貸款的核心競爭力

商業銀行通過強化專業性，使小企業客戶經理、授信審批和貸后管理人員的技能得到專業化的發展，從而更為有效地識別、化解和防范小企業在高信息不對稱和高淘汰率環境下帶來的風險，打造業務的核心競爭力。

參考文獻

[1]邱俊如，金廣榮.商業銀行授信業務[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]王建林.商業銀行對小微企業信貸管理分析[J].市場研究，2014，（10）：15-16.

作者簡介：袁靜，通訊作者。