新政出臺：P2P與第三方支付企業的抉擇

新政出臺：P2P與第三方支付企業的抉擇

接二連三的互聯網金融監管新規，使得P2P企業與第三支付企業措手不及。面對《指導意見》與《意見稿》，P2P企業與第三方支付企業轉型也好，跑路也罷，但相關行業企業仍需直面問題。

P2P行業與第三方支付緊密相連，一方告別野蠻生長，一方增速放緩。

第三方支付增速放緩

近年來，中國第三方支付交易量逐年攀升。據美國市場研究機構StrategyAnalytics數據顯示，2013年中國用戶交易次數已達17億次，2014年中國用戶交易次數達45億次，平均下來，相當于每天平均交易次數為1230多萬。

某種程度上，第三方支付已逐漸成為人們的購物習慣，因而也助力了第三方支付行業的蓬勃發展。

然而如今，《意見稿》的出臺是否會影響第三方支付用戶的體驗，以及是否會給支付企業帶來影響，這成為了市場關注的焦點。

如《意見稿》中提到，除單筆金額不足200元的小額支付業務，以及公共事業費、稅費繳納等收款人固定并且定期發生的支付業務外，支付機構不得代替銀行進行客戶身份及交易驗證。

對此就有業內人士提出，這是否會讓原本只需輸入六位數字密碼的支付體驗變得繁瑣。這導致的結果或許就是，“假如單筆支付金額超過200元，需要通過網頁版U盾或手機網銀才能支付成功。”

同時，也有支付平臺人士表示，如果真的按照《意見稿》執行，對于銀行網銀的承接能力將帶來前所未有的考驗。

最明顯的例子是淘寶“雙十一”，根據螞蟻金服官方公布的數據，支付寶“快捷支付”占比為56.9%，“網銀支付”占比0.7%。簡而言之，即是支付寶幫助銀行承擔了很大一部分壓力。

此外，征求意見稿將第三方支付的個人賬戶分為綜合類支付與消費類。其中，綜合類支付需要面對身份核實，或者至少五個以上的交叉驗證，而后者則需要三個以上的驗證。據了解，這些驗證手段包括個人身份證、個人銀行卡、及其它社會信息等。務團隊正在對《征求意見稿》進行研究，將在監管部門的指導和監督之下積極探索和創新，持續為用戶創造價值。

“綜合此前幾稿征求意見，我們也看到了央行從保護消費者權益的角度出發，恪守金融監管義務，為防范和降低風險、杜絕各類金融案件所作的努力，看到了一個既開發又審慎的監管部門對創新的高支持、對風險的低容忍。

與騰訊的積極回應相同的是，支付寶方面也表示，以第三方支付為代表的互聯網金融，是在央行及各級監管部門的關注和支持中蓬勃發展起來的。

“對于微信支付、支付寶這樣的大支付平臺影響不會特別大，畢竟騰訊、阿里巴巴的互聯網金融生態布局已相對完善。”易觀智庫高級分析師表示，對于第三方支付公司未來的發展來說，可能短期內交易規模會小幅下降或證書放緩，但從長遠來看，意見稿對整個行業的影響不會像想象中那么大。

P2P告別野蠻生長

在《指導意見》中，P2P被定義為中介信息平臺，同時鼓勵和支持傳統金融等大企業入場。

網貸之家CEO徐紅偉就透露，一大波高大上的公司和人才將入場，一是特別有錢的大企業大老板，二是原來做信貸就特別資深的專業人士。

可以預見，P2P行業及其它相關互聯網金融領域，對于草根創業者來說已關上了大門。

由于近年互聯網金融快速發展，草根創業者依靠創辦P2P平臺

對此，相關支付公司從業者表達了他的觀點：“首先，開立支付賬戶時需要填寫身份證和姓名信息。這方面我們可以和公安系統驗證校對；其次，綁定銀行卡時，同時驗證銀行卡信息，其中包括銀行卡所有人的手機信息。從目前來說，大部分支付公司都會采取以上兩種驗證方式。”

對于驗證方式的復雜化，市場主要持兩種觀點。一種觀點認為，就中短期審慎操作而言，此次規范是及時與必要的；另一種觀點則稱，如果征求意見稿正式實施，意味著第三方支付不僅需要對新增客戶增加驗證手段，存量客戶也會受到影響。

有趣的是，就在《征求意見稿》發布后幾天，以微信支付為代表的騰訊正式對外回應稱，相關業成功的故事很多。然而如今，這樣的時代即將終結。

在《指導意見》中，其已明確鼓勵傳統金融入場，進而實現傳統金融業務與服務轉型升級，積極開發基于互聯網技術的新產品和新服務。

其實，就在政策出臺前后，早已有一些大企業和專業人士迅速進入了P2P市場。據了解，寶鋼、中石油等大公司都在積極籌劃上線互聯網金融平臺。“他們不僅僅帶著技術，背后還帶著投資公司資金入場。”相關業內人士介紹。

可以說，野蠻生長的P2P行業泡沫即將打破。從2007年開始，P2P平臺被引入中國；2010年，P2P行業交易額僅為6億元，但此后其卻逐漸受資本青睞，以每年500%的速度增長；2014年成交量突破2500億元；預計今年，P2P成交量將突破8000億元。

而在大量資本涌入，P2P之熱涌動之時，伴隨其而來的則是老板跑路、平臺倒閉等情況。這也讓外界一再質疑，P2P行業的未來在哪里？P2P魚龍混雜的現象何時終結？

據網貸之家發布的P2P行業數據顯示，截至2015年6月底，P2P行業問題平臺達786家。在這786家問題平臺中，48%跑路，41%體現困難，10%停業。

而此次《指導意見》的出臺將使P2P行業重新洗牌。除了前文提到的眾多大企業與專業人士已經或即將入場外，P2P上市潮或許也將不期而至。

最明顯的一點是，“一家公司上市，首先要合規合法，然而作為新興的互聯網金融，經歷了兩三年的快速發展，監管部門反復調研遲遲沒有出臺相關政策，這對上市造成了最直接的政策障礙。”專業人士分析道。

據悉，團貸網曾經是最為接近上市的互聯網金融平臺，但就曾因為行業沒有《指導意見》，導致掛牌沒有成功。

如今，P2P行業拿到專業投資機構融資的企業達到數十家，而剩余的數千家P2P平臺隨著融資潮的過去，上市更是遙遙無期。

此外，眾所周知的一點便是P2P行業與第三方支付緊密相連。《征求意見稿》的發布對其也有一定影響。例如，P2P今后的資金存管業務將只能從第三方支付機構轉移至銀行，其將讓P2P企業的成本進一步提高。

對此，外界的評論普遍是：“在這個過程中，小規模的P2P平臺其成本承受力將受到挑戰，資信不達標的平臺也將被篩除在外，部分平臺將一步步走向淘汰。這些競爭力較差的平臺將成為征求意見發布后被殃及的池魚，整個網貸行業還是會朝著有序、健康的大方向發展。”