淺談家電上市公司應收賬款管理

□文/郜文娜 劉 碩

（大連財經(jīng)學院風險管理與內(nèi)部控制研究中心 遼寧·大連）

應收賬款是指企業(yè)一般出售產(chǎn)品、銷售商品、提供客戶勞務服務等緣由，應向買方客戶或承受勞務的單位收取的費用。包括收取的價格、增值稅的金額和取代買方支付運費。賒銷是形成這種債權的主要原因。從企業(yè)自身原因分析，賒銷主要有兩個方面的動機：一是增加銷售，獲取更多利潤；二是減少庫存費用支出，降低成本。面對我國家電行業(yè)競爭市場的加劇，企業(yè)要在劇烈的競爭中生存，就要保持較好的競爭能力，就要不斷的研發(fā)新產(chǎn)品，開辟新的市場，制定和選取新的銷售戰(zhàn)略。尤其是在家用產(chǎn)品大部分存在需求過剩的情況，除了價格和質(zhì)量的競爭，采取分期付款信貸手段已被較多的家電企業(yè)采取。這種手段在較多情況下都能起到較好的促進銷售作用，開發(fā)了企業(yè)原有的生產(chǎn)能力，擴大了企業(yè)的銷售量，提升了企業(yè)利潤。賣家賒銷產(chǎn)品給買家并信任買家將來付款的許諾，信用交易大大減少了企業(yè)之間的交易成本，擴展了市場規(guī)模。

一、應收賬款對企業(yè)的影響

（一）應收賬款對企業(yè)的正面影響

1、應收賬款的普遍應用大大提高了社會資源配置效率，降低庫存，節(jié)省開支。因為信用證的貨物可以加快產(chǎn)品銷售，減少庫存，降低庫存成本、保險費和管理費和其他費用。因此，在產(chǎn)成品的庫存量較大時，企業(yè)將采取信用貸款的優(yōu)惠政策，把存貨出售轉(zhuǎn)變成應收賬款，降低產(chǎn)成品管理的各種開支。

2、應收賬款融資方式為家電企業(yè)融資提供了一種新的切實可行的方法。應收賬款融資不僅可以盤活存量資產(chǎn)，還可以改進家電企業(yè)財務結(jié)構。應收賬款作為家電企業(yè)內(nèi)一項重要的流動資產(chǎn)組成部分，擁有較強的流動性，但在動態(tài)中始終保持相對的存量，對家電企業(yè)的現(xiàn)金支付能力有著必然的影響。運用應收賬款融資的方式，企業(yè)可以在應收賬款收款期限到期之前運用現(xiàn)金資產(chǎn)，為日常的企業(yè)生產(chǎn)運營給予現(xiàn)金支持，同時改善企業(yè)財務結(jié)構，提升企業(yè)競爭力。

（二）應收賬款對企業(yè)的負面影響

1、虛增銷售收入，夸大企業(yè)盈利能力。憑借我國的會計標準，企業(yè)收入的判定是按照權責發(fā)生制原則的，企業(yè)在進行賒銷銷售時，應收賬款增加的同時銷售收入也增加，從利潤的賬面上看，企業(yè)的盈利實力更強了，但企業(yè)真實的現(xiàn)金流入與賬面利潤的增長實際不相符，沒有實際的現(xiàn)金流入的支持，利潤增加也只是表面現(xiàn)象的，在某種程度上夸大了企業(yè)的盈利能力，并沒有體現(xiàn)出企業(yè)的真正實力。

2、加大家電企業(yè)的財務風險。在企業(yè)收益增加的同時，還存在大量的隱患。調(diào)查證明：隨著客戶拖欠賬款，逾期不還的時間增長，收回賬款的難度將不斷加大，成為呆賬、壞賬的可能性也隨之增高。據(jù)有關部門統(tǒng)計，中國逾期未付的應收賬款已超過60%。壞賬損失造成企業(yè)相應的成本資金難以收回，大大增加了財務風險。賒銷表面上能使企業(yè)利潤上漲，但事實上，企業(yè)現(xiàn)金流并沒有增加，反而使企業(yè)不得不動用有限的流動資產(chǎn)來支付各種稅金和費用，加快了企業(yè)的現(xiàn)金流出。

3、影響企業(yè)實際利潤，減少資金利用率。首先，因應收賬款的存在，造成企業(yè)銷售款應收未收的情況，企業(yè)銷售發(fā)票已開出，同時貨款未收回，但稅費規(guī)定，一旦企業(yè)確認銷售產(chǎn)生收入就必須按規(guī)定繳納相關的稅費，貨款未收回情況下，企業(yè)只能先代墊稅費，這樣會加大企業(yè)的現(xiàn)金需求量，加大企業(yè)的資金成本，從而降低企業(yè)的利潤；其次，如若波及跨年度銷售收入致使的應收賬款，則可能產(chǎn)生企業(yè)用流動資產(chǎn)墊付股東年度分紅，占用流動資產(chǎn)比例過高，久而久之將會影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，進而導致企業(yè)正常生產(chǎn)難以維持。為了支撐正常的生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)將會增加負債，從而增加企業(yè)財務費用支出，使利潤削減，從而無法實現(xiàn)既定的經(jīng)營目標。

二、我國家電上市公司應收賬款管理存在的問題

根據(jù)我國家電類上市公司應收賬款的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國應收賬款金額2009年為224．06 億元，2010年為244．88 億元，2011年為288．26 億元，2012年為317.62 億元，2013年為324．67 億元。由此可見，我國家電行業(yè)上市公司應收賬款不僅數(shù)額巨大，而且呈逐年上升的趨勢。我國家電業(yè)賬齡結(jié)構不適當，企業(yè)應收賬款占流動資產(chǎn)的比重過高。調(diào)查還顯示，我國家電類上市公司應收賬款占流動資產(chǎn)的比例大多為20%～30%，少許企業(yè)的應收賬款占流動資產(chǎn)的比重竟高達70%。大量的應收賬款資金的占用，使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率低下，資金周轉(zhuǎn)速度過低，更甚則導致企業(yè)資金鏈斷裂。解決應收賬款管理存在的問題已經(jīng)成為企業(yè)管理亟待解決的重要課題。在我國家電行業(yè)的上市公司當中，因為賒銷業(yè)務、回收收款管理不善而產(chǎn)生壞賬損失，從而使公司業(yè)績有所影響的企業(yè)有很多。因此，應收賬款過大，占流動資產(chǎn)的比重過高，會造成資金鏈斷裂；過高的壞賬計提準備；應收賬款的增長幅度較高；應收賬款的周轉(zhuǎn)率低等成為現(xiàn)在家電上市企業(yè)面臨的主要問題。

三、加強家電上市公司應收賬款管理的對策

（一）建立適合企業(yè)發(fā)展的模式，制定正確的營銷策略。家電企業(yè)應結(jié)合市場需求以及發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)企業(yè)自身的實際情況，制定適合自身的營銷策略。所以，企業(yè)應將賒銷銷售控制在安全的范圍之內(nèi)，這樣在激烈的買方市場競爭下企業(yè)才能擁有自身的競爭優(yōu)勢，穩(wěn)定市場份額，使企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)良好的成長模式，轉(zhuǎn)變之前過度重視銷售額的增長從而忽視運營能力發(fā)展的傳統(tǒng)觀念。

（二）加強應收賬款內(nèi)部控制管理制度

1、成立專門管理應收賬款的部門。聘請經(jīng)驗相對豐富的財務人員和銷售人員。該部門要對應收賬款的審批制度進行設定，對每筆應收賬款的發(fā)生進行嚴格的審批。經(jīng)過該部門審批合格的應收賬款的催收應由財務人員負責；而未經(jīng)該部門審批的應收賬款就由銷售人員自身負責催收。

2、認真分析應收賬款的賬齡。我國家電類上市公司應收賬款的收回時間較長，過長的賬齡給企業(yè)應收賬款的催收大大增加了難度。而寧波富達、格力電器、浙江美大等多個大型公司均有半年以上賬齡的應收賬款。企業(yè)發(fā)生應收賬款的時間不同，有的尚在信用期之內(nèi)，有的則已經(jīng)過了信用期。一般情況下，逾期時間越長，形成壞賬可能性越大。因此，財務部門需要定期對應收賬款的賬齡進行分析，將賬齡分析資料以及分析表交予管理部門。在分析過程中利用多種分析方法，如比較、比率、結(jié)構、趨勢等，分析逾期債權的財務狀況和壞賬風險的影響，以便確定壞賬處理當前賒銷策略、建立嚴格的。

3、完善壞賬準備制度。企業(yè)要堅持穩(wěn)健性原則，對預計的壞賬損失事先進行估計，積極建立填補壞賬損失準備制度，以促進企業(yè)穩(wěn)定合理發(fā)展，防止企業(yè)發(fā)生明盈實虧的不良現(xiàn)象。

（三）加強應收賬款事前風險控制。應把眼光投向事前控制，建立相應的應收賬款預警系統(tǒng)，首先要設立客戶信用檔案。即企業(yè)在和客戶日常交往基礎上，為每個客戶創(chuàng)建一個信用檔案，具體記錄其相關資料。企業(yè)應從自身實際業(yè)務出發(fā)，事先決定檔案有關內(nèi)容，以便信用控制人員能夠收集到完整的資料。客戶端的文件的主要內(nèi)容一般包括：客戶和業(yè)務相關交易和客戶的付款記錄；客戶賬戶，資產(chǎn)抵押狀態(tài)；客戶的一些主要財務指標；信用評估機構、銀行、稅務等部門關于客戶的有關記錄和財務報告等資料。如此，通過客戶信用檔案的建立，為企業(yè)應收賬款的預警管理提供可準確的數(shù)據(jù)，加強了對客戶的管理。

（四）加強家電類上市公司應收賬款事后監(jiān)管

1、制定合理有效的收賬政策。我國家電行業(yè)的應收賬款回收賬齡期過長，應收賬款政策主要是對那些違反公司的信用狀況，不支付逾期拖欠應收賬款的客戶。對于這些客戶家電類企業(yè)必須采取有效的措施來催收賬款，盡可能減少壞賬損失。把拖欠的客戶分為兩類，可分為故意拖欠和無力支付兩類。對于因經(jīng)營不善沒有支付能力導致未能及時支付欠款的客戶，企業(yè)應該對該客戶進行進一步分析并考慮可否延遲該客戶付款期限。對于為了謀取自己企業(yè)的利益而故意拖欠的客戶，企業(yè)必須采取強力有效地措施收回欠款，使自身利益的道維護。

2、健全內(nèi)部考核體系，明確收賬責任。對于企業(yè)經(jīng)營者和領導者，大多更注重生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，因此財務管理的相關知識和經(jīng)驗相對匱乏。而企業(yè)內(nèi)部對應收賬款的管理既沒有規(guī)范的標準，也沒有明確建立應收賬款管理的相關責任部門，內(nèi)部激勵機制也不完善，單純的將工資薪酬與銷售任務掛鉤，忽略了應收賬款產(chǎn)生壞賬的可能，未將應收賬款的收回并入考核體系當中，使銷售人員一味追求個人利益，忽視企業(yè)實際利益，以信用方式銷售大量商品，大大增加了企業(yè)的應收賬款總額。

3、對于賒銷方法所造成的應收賬款，企業(yè)未明確規(guī)定征收部門，也未要求銷售人員全權負責，從而導致銷售的增加，但經(jīng)濟效益低的狀況。因此，企業(yè)應建立內(nèi)部查核責任制，在工資待遇、報酬與銷售指標掛鉤的同時，也將應收賬款放入工資考核系統(tǒng)，將催收應收賬款的責任分配到個人，即分配到銷售人員及相關人員身上，加大應收賬款的催收力度，減少應收賬款，使企業(yè)獲得更好的經(jīng)濟效益。

［1］陳玉鳳.我國家電類上市公司應收賬款的研究.碩士學位論文，2012.5.

［2］郭培浩，郭文娟，高明芳.家電行業(yè)應收賬款質(zhì)量的現(xiàn)狀研究.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2011.5.

［3］陳禮忠.我國企業(yè)應收賬款風險分析及防范措施.科技廣場，2011.5.