中小企業商業信用風險及對策

翟青梅

中小企業商業信用風險及對策

翟青梅

市場經濟中，企業采取信用交易方式是大勢所趨。信用交易是把雙刃劍，一方面可以激發市場的活力，促進經濟的繁榮。但另一方面，因此產生的信用風險也威脅著企業的利益和健康發展。因此，適當運用商業信用，規避信用風險成為了企業持續發展應當關注的重要內容。

商業信用；信用風險；管理對策

一、商業信用的成本

（一）隱形成本

1.與供貨單位及客戶關系緊張。當中小企業自身無法按期歸還上游供貨商的欠款時，供貨商可能會采取措施來保護自己的利益，比如中斷產品的供應或提高產品價格，這樣一來，企業的利益也遭受損失。當下游客戶沒有按期歸還賒銷欠款時，企業就不能保證自己資金的充足，遇到好的投資項目時，也只能望洋興嘆。

2.企業信用水平下降。商業信用以來的就是企業自身的良好信用，如果頻繁發生拖欠賒銷款項，那么在以后的交易當中供貨商可能更多的要求支付預收款或是全額付現，這樣一來企業的生產就要受到威脅。同時，當企業的信用水平下降時，像商業銀行或金融機構貸款時，也很難以較低的利率貸到大額借款，企業的融資成本更大。

（二）顯性成本

放棄現金折扣的成本代價，企業為促進購貨方提前付款而提供現金折扣。折扣條件的存在使商業信用成本進一步復雜化，也使購銷雙方的決策更為復雜。現金折扣的表示方式為“2/10，n/60”，表示10天之內還款就給予2%的折扣，60天為截止期。如果未能在對方規定的折扣期內支付貨款，將喪失折扣失去價格優惠，相當于一種機會成本。這種機會成本的大小取決于折扣率的高低以及付款期超過折扣期的時間長短。企業對是否放棄現金折扣應通過比較成本和和收益要進行權衡決策。

二、商業信用風險的成因

（一）大企業的單向選擇

當中小企業為大企業提供產品和勞務時，由于大企業處于整個供應鏈的中心地位，具有定價權和絕對的話語權。對于大企業而言，他們的投資機會更多，需要的資金越多，那么占用上游中小企業資金的可能性就越大，這種占用相當于中小企業給予大企業的無息貸款。正因為大企業可以選擇中小企業來做自己的供貨商，而中小企依賴大企業生存，所以很多時候中小企業的商業性用風險就產生了。

（二）片面追求競爭，忽視內部控制

市場競爭激烈是商業信用產生的重要原因。市場的競爭機制作用迫使企業以各種方法擴大銷售。賒銷作為企業擴大銷售的主要手段，它除了可以向客戶提供所需要的商品外，還在一定時期內向客戶提供資金。貨幣信用政策使企業獲得了競爭上的有利條件，但同時也帶來應收賬款風險。在內部控制上，很多企業將銷售額度和個人獎勵績效掛鉤，使得銷售人員放松對客戶的信用測評而將產品銷售給客戶。

（三）應收賬款等項目回收難度大

中小企在市場經濟競爭中本屬于比較弱勢的，在自身利益沒有很好保障的條件下，中小企業將面臨更大的風險。現階段，我國企業應收賬款的回收基本上是靠企業自身，應收賬款的催收代理機制很少，那么應收賬款收回的時效較差，企業自身的資金就難以滿足生產經營的擴大。

三、中小企業商業信用風險存在的問題

（一）獎勵機制設置不合理

對于中小企業，都想把自己的企業做大做強，最好的體現就是在銷售收入和利潤上，往往就會將員工的績效考核和銷售業績聯系在一起，這樣在銷售過程中，客戶的信用評估就會降低，增大了企業的賒銷風險。賒銷雖然能產生較多的利潤，但是企業的現金流入并未真正增加，反而使企業不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用。企業應該建立合適的獎勵機制，不要把銷售業績看做是唯一，將更多的指標納入員工績效考核中，重視員工的全面發展。

（二）拒絕賒銷的惡果

過度賒銷給企業帶來壞賬的損失，但不意味著說拒絕賒銷是好事。在市場競爭中，賒銷是必然的，最簡單的，銷售業務和結算收款的程序分離就會形成交貨與收款時間上不對成，這是短期的交易自然形成的。其次，任何一個企業對其客戶都要求現金結算，對客戶缺乏信用依賴和資金運用的靈活性，客戶會更愿意和愿意賒銷的替代企業合作，這樣一來，企業的銷售業績會很難看，產品的市場份額也會隨之降低，這也是商業信用風險的極端化。

（三）融資成本

中小企業的融資主要是向商業銀行、金融機構和類金融機構融資，目前我國的中小企業融資困難是大家有目共睹的事實，一個主要的原因就是信用問題，中小企業的信用不能讓金融機構相信他們能夠按期還款。當企業長期不能按期歸還供應應付賬款或應付票據時，企業的信譽就會受到影響，融資的難度就會加大，即使融資成功，金融機構承受的風險大，自然要求更高的回報率，那么對企業來說融資的資本成本也會加大。

四、商業信用風險的管理對策

（一）加強內部控制及管理

在企業的銷售與收款循環中，客戶訂購單只有在符合企業管理層的授權標準時才被接受，信用管理部門的職員在收到銷售管理部門的銷售后，應將銷售單與該客戶已被授權的賒銷信用額度以及至今尚欠的賬款余額加以比較，因此信用管理部門與銷售部門不能是同一部門，信用批準控制的目的是為了降低壞賬風險。

（二）制定嚴格的欠款催收制度

企業在應收賬款發生后，應該有專人負責按期收回賬款，要掌握應收款項的動態變化，并且要盡量爭取提前收回；對快到期的應收賬款，要注意及時與客戶聯系，希望其盡早還款。

（三）建立完善合理的獎勵機制

企業過分要求員工提高銷售業績，并將工資績效與其掛鉤，將導致信用風險的增大。因此，企業應將考核的范圍擴大，不僅僅局限于銷售業績這個單純的數字上，賦予其他項目更大的權重，比如：出勤情況、工作態度等，這樣企業銷售人員盲目地追求訂單而導致企業商業信用風險的擴大。

五、結論

對于任何一家中小型企業，商業信用風險是不可避免的，過小則使企業難以發展壯大，過大則使企業資金匱乏，造成損失，所以對于商業信用風險的評估與管理是必不可少的。由于企業與企業之間在治理方式、戰略、所處行業存在很大的差別，對于商業信用風險額的管理沒有一個統一的定論和管理對策。每一個企業應該在了解商業信用風險產生原因及存在的問題的基礎上，制定出符合自身的對策方案。

［1］劉力.財務管理.財務管理學［M］.企業管理出版社，2000.

［2］詹雷.商業信用成本之探討［J］.會計之友，2001（4）：26-26.

［3］張濤，鄭小三.基于信用風險與ABC分類方法分析的應收賬款研究［J］.財會通訊，2012，30.

（作者單位：中南財經政法大學會計學院）