利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響分析

□翁曉雯

一、利率市場化的相關(guān)概述

在央行對利率方式管制時(shí)，由市場考察各方面因素，從而決定利率，但是并不意味著阻止央行對利率的調(diào)整。利用市場的操作，央行間接手段來操控利率水平，從而形成以央行為基準(zhǔn)的利率，根據(jù)市場資金供給情況，而決定所形成的機(jī)制。但是，由于我國的基本國情，使得利率長期受到管制，從而嚴(yán)重影響到了資金價(jià)格。形成行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，以及資產(chǎn)泡沫的現(xiàn)象，主要是因?yàn)橘Y金投向，沒有遵循合理化的市場方式。為了實(shí)現(xiàn)資金的合理化配置，其前提內(nèi)容就是實(shí)現(xiàn)利率的市場化目標(biāo)，形成完整的利率機(jī)制，從而有效推動資金的流動。同時(shí)，在我國加入世界貿(mào)易組織之后，為了提高國家的金融地位，最重要的就是利率的市場化，以及匯率的市場化，從而促進(jìn)我國人民幣的國際化。當(dāng)利率能夠充分體現(xiàn)金融市場的形勢，說明金融市場已經(jīng)達(dá)到一定的成熟程度。減少政府對金融市場的干預(yù)，使我國的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐趕上世界的水平，增強(qiáng)我國金融市場在國際市場的影響力?？偠灾覈鹑谶M(jìn)一步發(fā)展的前提就是實(shí)現(xiàn)利率市場化。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的主要影響

(一)存貸利差變窄削弱商業(yè)銀行的盈利能力。在我國，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)依然是存貸款業(yè)務(wù)。在銀行總利潤中，存貸款業(yè)務(wù)的利差收入高達(dá)百分之七十。實(shí)現(xiàn)利率市場化，使得銀行之間的競爭加劇，部分商業(yè)銀行為了能籌集資金，加大存款量采取提高存款利率的措施，因此在一定程度上，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金成本上升。可是金融市場的快速發(fā)展，必然離不開利率市場化。但利率市場化極大程度地使得商業(yè)銀行的存貸利差縮窄，利潤減少。基于國際角度而言，某些國家在實(shí)現(xiàn)利率市場化之后，商業(yè)銀行業(yè)存貸利差出現(xiàn)了明顯下降。而銀行業(yè)存貸利差的下降，必然會沖擊我國商業(yè)銀行的盈利能力。尤其對于一些中小型商業(yè)銀行的沖擊更加猛烈。在這風(fēng)口浪尖上，中小型的商業(yè)銀行需重新制定策略，明確發(fā)展的方向，才有可能在市場利率化的進(jìn)程上順利度過。

(二)利率市場化增加商業(yè)銀行利率定價(jià)難度。我國長期監(jiān)管著市場利率，商業(yè)銀行沒有利率定價(jià)問題，只是被動接受和執(zhí)行，所以商業(yè)銀行利率定價(jià)的意識薄弱，缺乏科學(xué)的定價(jià)機(jī)制。此外，商業(yè)銀行沒有完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，在一定程度上造成了無形資本的損失。中國人民銀行在2015年的兩次利率調(diào)整的同時(shí)，都對利率浮動幅度逐步擴(kuò)大，由第一次的最高上浮20%到第二次最高上浮30%。人行已經(jīng)在利率市場化的進(jìn)程中逐步開放。目的是讓我國的商業(yè)銀行漸漸提高利率定價(jià)意識，適應(yīng)利率市場化的轉(zhuǎn)變?？偠灾?，商業(yè)銀行保持競爭力的關(guān)鍵因素就是如何科學(xué)、合理地進(jìn)行利率定價(jià)。

(三)利率逆向選擇加劇商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。中國長期控制利率，利率市場化可以有效地促進(jìn)利率水平。然而，在金融市場上的信息不對稱，提高利率大大增加了銀行的資金成本，這導(dǎo)致了短期利益驅(qū)動，商業(yè)銀行提供貸款給高風(fēng)險(xiǎn)客戶，并最終形成“逆向選擇”，提高了信貸市場的風(fēng)險(xiǎn)因素。與此同時(shí)，客戶貸款后，需要支付的資金成本較高，從而形成了“反向激勵(lì)效應(yīng)”。商業(yè)銀行建立健全的授信制度和內(nèi)控管理，盡可能把信貸市場的風(fēng)險(xiǎn)程度減低。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策

(一)大力拓展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)?；诶适袌龌瓌t，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式很難適應(yīng)時(shí)代的潮流，即:以利差為主要利潤來源。所以，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)多元化的發(fā)展路徑，應(yīng)該明確其目標(biāo)市場，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，最大限度地優(yōu)化收入以及客戶結(jié)構(gòu)。中間業(yè)務(wù)所采取的收費(fèi)模式的優(yōu)點(diǎn)有:附加值高以及成本較低，能夠最大限度避免利率風(fēng)險(xiǎn)。客戶的需求已然不再滿足于傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)該加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的步伐，為客戶提供全方位的服務(wù)與金融產(chǎn)品，例如:資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問以及保險(xiǎn)代理等，增加非利息收入的營業(yè)額。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)該開拓自己業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極發(fā)展中小企業(yè)的業(yè)務(wù)，改變傳統(tǒng)依靠大企業(yè)的做法，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。

(二)建立科學(xué)高效的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的重要策略之一，就是建立健全科學(xué)的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。第一，要全面分析影響金融產(chǎn)品定價(jià)的幾大因素。第二，充分利用合理利率定價(jià)方法來估算利率水平，例如:成本加成定價(jià)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率法以及客戶盈利分析法等。第三，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)際情況，以及商業(yè)銀行的市場環(huán)境等，從而制定差異化的定價(jià)策略，比如針對不同客戶群體，進(jìn)行不同存款金額的利率、金融產(chǎn)品的收益率等。

(三)構(gòu)建完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。第一，在完善信用評級體系的同時(shí)，對客戶進(jìn)行分類管理。針對不同的客戶制定差異化的管理方法，提高管理的效率。第二，商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)借款人的實(shí)際情況，進(jìn)行授權(quán)審批，例如:信譽(yù)水平、經(jīng)營情況、企業(yè)資本以及擔(dān)保等。嚴(yán)格把握審批關(guān)口，將不良貸款率降到最低，減少資本的損失。第三，商業(yè)銀行應(yīng)該完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，充分利用擔(dān)保、資產(chǎn)證券化等手段，有效減少借款人不能按時(shí)還款給商業(yè)銀行所帶來的損失。

四、結(jié)語

我國金融改革的重要手段之一是利率市場化。它能夠使得金融資源得到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效率，為我國商業(yè)銀行的市場環(huán)境營造一種公平競爭的氛圍。實(shí)現(xiàn)利率市場化為我國商業(yè)銀行發(fā)展帶來機(jī)遇的同時(shí)，還需要迎接更大的挑戰(zhàn)。有利必有弊，如何避開利率市場化所帶來的弊端，充分把握利率市場化的機(jī)遇，使商業(yè)銀行的發(fā)展在利率市場化的道路上暢行無阻。所以，商業(yè)銀行必須積極面對市場所帶來的挑戰(zhàn)，有效提高中間業(yè)務(wù)收入，全面構(gòu)建科學(xué)完善的定價(jià)機(jī)制，以及利率風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

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