互聯網金融企業的風險及應對策略

河南質量工程職業學院 牛艷艷

互聯網金融企業的風險及應對策略

河南質量工程職業學院 牛艷艷

在大數據、移動金融、O2O模式得到大范圍運用的前提之下，本文通過對互聯網金融企業現在所處的形勢狀態和其本身所面臨的風險進行了分析，并提出了相應的競合方面的對策，把大數據、移動金融、O2O模式都普遍地在互聯網金融產品中合理地運用起來，對其產品及服務進行有效地創新并進一步發展，讓互聯網金融企業在面對有關互聯網金融體制監管的時候，有一個正確的態度，使得互聯網企業的金融服務在進行規避風險方面做得更好，從而使其營銷也更加精準，為其帶來更大的經濟效益。

互聯網 金融企業 風險

1 互聯網金融企業面臨的形勢

1.1 傳統銀行的反擊

國家經濟的巨大發展帶動了科技的飛躍，隨著互聯網技術的廣泛應用，對于金融企業來說，其服務模式在我國已經步入新型的軌道，舉個例子來說，阿里自從于2013年6月把“余額寶”這一理財產品推出之后，微信緊隨其后就把“理財通”推給了廣大用戶，互聯網的一些別的企業也不想甘拜下風都陸續地向廣大用戶展示出自己別具特色的理財方面的產品。看到此狀況，銀行也不能穩坐如泰山了，都快速地做出反擊，以應對這一變故。

反擊一：我國的各大銀行自2013年下半年始就把互聯網的成本低、實時性及互動性強、覆蓋全球的特點進行合理的利用，把其具有的基本的金融功能像結算、轉賬、清算等都通過電子銀行、網上銀行、網上保險、網上證券和網上期貨的表現方式呈現給廣大用戶。

反擊二：互聯網的有關企業在移動項目上的技術有了極速的提升，并在廣大用戶中有了比較廣的使用范圍。互聯網金融企業所有的產品從規模上說比較龐大，其協議存款的收益率也比較高，用起來方便快捷，它的年化收益率比其他的貨幣基金要高得多。面對此景，銀行也不能穩坐不動了，也像互聯網一樣轉向移動項目的金融業務，最先開始的是“手機銀行”業務，隨后，國有各大銀行都攜起手來，一起開放了T+0類方面在互聯網上進行的理財產品，以此來迎擊互聯網金融的“寶寶軍團”。像招商銀行跟銀河的貨幣市場基金叫銀河銀富、興業銀行天天萬利寶、平安銀行推出“陸金所”等。

反擊三：以中國農業銀行、中國工商銀行等國有銀行作為代表，他們共同決定，從2014年3月對以天弘基金為代表的互聯網金融企業的各個種類的貨幣市場的一些基金在存款業務上的交易不會再接受。傳統銀行采取此策略的目的是想制約余額寶的發展。

反擊四：中國人民銀行也做出反擊，不再接受二維碼支付，緊隨其后，各大銀行把余額寶、財付通的轉賬額度都給調

低了很多，不僅限制了它的每日最高轉賬額度，而且每月的轉賬最高額度也有限制，這一策略從根本上限制了互聯網金融企業資金規模的發展。

1.2 統一的互聯網金融體制監管

在目前的金融背景條件之下，對于國內的金融互聯網企業來說，可謂得到了突飛猛進的發展，就現有的互聯網的余額寶、財付通和民間的小額度貸款等一系列新型金融產品的出現和發展不僅給我們舊有的金融和銀行帶來了巨大的沖擊，而且對其監管上來說也為監管部門的監管工作帶來了很大的挑戰。作為監管部門來說，要怎么來制定相應的監管政策來平衡由于金融創新所產生的風險，是亟待解決的問題。

此外，越界情況在很多互聯網金融企業里普遍存在著，對于銀行來說其承載的是整個社會的責任，而金融所產生的風險主要是在銀行中集中顯現的，嚴格意義上說互聯網金融企業產品的業務就拿公眾存款這項業務來說，其范疇從本質上是屬于銀行范疇的業務，但基金公司卻是其背后的實際企業，所以他實際上是證券方面的業務，他們兩個實際上是將金融和非金融進行混合起來經營的，這樣的經營方式對金融體系來說存在很大的安全隱患。同時，就現在的互聯網金融業來說，其既沒有相應的政策和門檻，也沒有監管，這樣的三無狀態對傳統金融來說存在很大的不公平性。

從本質上說，互聯網金融企業的模式也沒有比傳統金融業的模式好到哪兒去，只是在傳統金融業的基礎上做了一定的補充和延伸而已。91金融CEO許澤瑋說，對互聯網金融實施監管，從行業的自身發展來說是好的，對于社交金融服務來說被監管是應該的。張曉軍也曾說，從本質上說，互聯網金融也是歸屬于金融方面，由此可見，它要遵守金融應當遵守的一些規章制度。這樣看來，建立統一、協調的有關互聯網金融企業監管的體制是勢在必行，此體制的建立要根據互聯網金融企業與傳統金融的不同點，來進行相應的監管安排。

2 互聯網金融企業發展過程中面臨的風險

2.1 技術風險

從我國在2013年公布的網民信息安全研究報告可知，我國網民有過信息安全問題的高達75%，可見，互聯網企業要保證網民的信息安全，就必須要依托高技術的第三方支付平臺。有些互聯網金融企業的技術故障也會帶來技術風險，比如2014年2月12日，承諾天天收益的余額寶顯示“暫無收益”。因為互聯網金融企業產品不僅規模大而且資金量也驚人，所以技術安全就顯得極其重要，如果一些病毒或者是黑客入侵該產品之后，產生的不良后果是可怕的，如整個系統會徹底崩潰、用戶的一些保密資料會泄露、用戶賬戶甚至會被盜用等，這些方面出現的安全問題將制約互聯網金融企業的發展。

2.2 法律風險

我國現有的金融方面的法律法規只適用于傳統的金融領域，對于互聯網金融業來說不適用，而且對于現有的互聯網企業來說，在它的準許入駐標準、運作起來的實際方式是否合法、如何確認交易者的身份等方面的有關法律法規還不是很明確。由此可知，互聯網企業很容易鉆監管漏洞或讓自己置身于法律的盲區，造成經營上不合法、籌資手段也不合法等非法事件出現，從而制約互聯網金融企業的進一步向前發展。

2.3 資金在流動上會存在一定的風險性

當我們的互聯網金融企業產品面世不久以后，不少用戶都遇到過在贖回自己的資金時，如果遇到贖回高峰，資金的贖回速度就特別慢。此外，大家都知道從金融機構本身看，其作用一般是用來周轉資金，讓資金動起來，而那些積壓起來的資金，有時會在作為第三方的參與中介處有一兩天甚至是幾周的滯留時間。因為互聯網金融缺乏相應的監管部門對其進行有效地監管，沒有監管，就會隨意對資金進行挪用，如果資金在其流動的過程中也沒有相應流動性的監管，整個資金鏈一旦有斷裂的現象出現的話，支付危機就會在互聯網金融企業里出現了。

2.4 由信息的不對稱而帶來的風險

互聯網金融企業在它整個的運行當中，信息不對稱的相關問題大量存在著，其中互聯網金融企業在應用的過程中沒有采用實名制的方式，金融信息與之不對稱。對于互聯網金融企業來說其發展的四大關鍵詞是大數據、云計算、平臺、移動金融，互聯網進行交易就是利用這四個環節來實現對交易信息進行傳遞，開展對資金進行結算等業務。交易雙方之間進行聯系都是通過互聯網進行的，沒用使用實名制來進行身份確認、信息評價等，所以有信息風險的機率極高；資金是沒有國界可言的，信貸審批中對自有資金所占比例的要求是30%，但是資金自有率是不確定的，怎么來確保金融信息和行為所產生信息的可信度是有效的？這也是制約互聯網金融企業發展的因素之一。

2.5 模式創新帶來的風險

互聯網時代崇尚的是用戶進行親身體驗，與原有的金融風險相比，它所具有的模式方面的創新與用戶契合上存在很大的風險性。以杭州的數字銀行在線為例，上線初始，數銀在線即獲取了浙江省委和杭州市委對它的雙手贊許，而且還是第一個獲得銀監會頒發牌照的互聯網金融企業，也是我國僅有的一家引進中央銀行個人身份認證系統業務的互聯網金融企業。成立于2009年，但是在2013年，由于其模式太過創新和在運營及其管理方面出現了問題就宣布破產了。通過分析此案例可知，互聯網金融企業模式要想創新的話就應該對大量的用戶數據進行詳細的分析，制定的新模式要比較準確，符合用戶的需求，而且操作起來有一定的經濟可行性。

3 互聯網金融企業的相關應對措施

3.1 大數據金融

互聯網金融企業的發展不僅給銀行帶來了巨大的沖擊，而且也使其自身的發展受到了很大的沖擊，衍生了大數據金融的發展模式。對于銀行業務來說，未來都會轉移到互聯網上面去，將產生以“數據為王”的時代，如果互聯網金融企業能掌握這個大數據，就會掌握風險定價的整個主動權，收獲準確的、額度較高的風險收益，占據有利的競爭方面的優勢地位。

就當下來說，互聯網金融企業正處在用虛擬渠道跟相關的金融業務進行對接起來的時期，獨到的開辟靠的是其強大的用戶端，所以其在對金融場景短淺地了解其短板的時候，其需要對大數據進行利用，再加云計算的借用，來對金融數據所產生的一系列的風險進行分析和預測，從而使金融風險得到規避，此外還需要對數據進行大量挖掘和分析，從而獲得對目標客戶的大量需求及其合理的市場方面的機構。

3.2 融合移動金融與O2O

互聯網金融企業在不斷發展，銀行也沒有閑著，而是對移動金融進行了發展，此外銀行方面還有自己的社區銀行和自己長期積累起來的線下的潛在客戶，同時銀行現場安全性及其大額交易操作起來都比互聯網金融企業有優勢。就銀行所擁有的那些線下的豐富資源方面所占有的優勢上說，互聯網金融企業要想應對此局面就需要把移動項目的金融和O2O模式進行融合，就O2O模式現有的種類來說分為社交媒體方面的O2O和支付功能方面的O2O。由此看來，要想合理運用O2O模式，就得把它和相關的互聯網金融企業的那些移動端所形成的理財產品進行有機的聯合，對相關的業務進行進一步的拓展與創新，在這樣的情況下再跟那些相關的金融機構和線下的相關企業實施有效的合作，建立一個既安全又顯得很高效的移動支付平臺，讓線下的那些相關的移動支付也有效地運轉起來，這樣會進一步地加強店面與產品之間的體驗性，進一步占領零售行業所處的市場。

3.3 要促進監管體制的建立

互聯網金融的發展不僅僅是影響到了金融服務效率的改善，而且使得新類型的風險以及風險管理得到了創建，互聯網金融企業如果想融入到金融領域里，就要服從國家對其進行的監管，但是當下還沒有有關互聯網金融企業明確的政策法規，本文認為互聯網企業必須想辦法配合國家對其進行監管。2014年3月5日李克強總理在政府工作報告中指出：促進互聯網金融企業健康發展，完善金融監管協議協調機制，密切監測跨境資本流動，守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。互聯網金融企業所提供的網絡金融服務及其對國家安全的潛在影響也致使其應該接受監督；前文所描述的法律風險也是互聯網企業促進監管的原因之一；在互聯網企業順利切入金融領域之后，互聯網企業也將不再滿足于純渠道上的利潤分成，而開始通過戰略合作、收購、申請等方式獲取金融牌照，這也是構成促進監管的重要原因。

4 結語

從目前的情況看，互聯網金融的發展也推動了銀行與金融企業的發展步伐，他們之間形成了有利的兩方面的競爭體制。在大數據、移動金融、O2O模式得到大范圍運用的前提之下，本文通過對互聯網金融企業現在所處的形勢狀態和它本身所面臨的風險進行了分析，并提出了相應的競合方面的對策，把大數據、移動金融、O2O模式都普遍在互聯網金融產品中合理地運用起來，對其產品及服務進行有效的創新并進一步發展，讓互聯網金融企業在面對有關互聯網金融體制監管的時候，有一個正確的態度，使得互聯網企業的金融服務在進行規避風險方面做得更好，從而使其營銷也更加得精準，為其帶來更大的經濟效益。

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[2] 來繼澤．中國互聯網金融發展研究[D]．吉林大學，2014．

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2096-0298(2015)04(a)-070-03