2015，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口中春風(fēng)與礫石并存

茁思迅行咨詢公司咨詢總監(jiān)|金峰

2015，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口中春風(fēng)與礫石并存

茁思迅行咨詢公司咨詢總監(jiān)|金峰

進(jìn)入到今年，伴隨“互聯(lián)網(wǎng)+”的流行，新的商業(yè)模式和服務(wù)不斷涌現(xiàn)。那么面對新的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口，產(chǎn)業(yè)又呈現(xiàn)出怎樣的競爭態(tài)勢？又將迎來怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

1995年，中國第一家互聯(lián)網(wǎng)公司（瀛海威）成立，標(biāo)志著中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的誕生；2015年，中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)已是弱冠之年。20年的成長，先后經(jīng)歷了“納斯達(dá)克瘋狂”、SP/CP模式迅猛發(fā)展和移動互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)增長的風(fēng)口，現(xiàn)在它又迎來了政策的風(fēng)口。

這個風(fēng)口誕生的標(biāo)志是“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出，它不僅是簡單要求互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)獨(dú)立壯大，還要求其能夠給各個現(xiàn)存的行業(yè)帶來革命的力量，而且當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)上升到國家戰(zhàn)略高度，它必須告別以往野蠻生長的模式，而走向全面的規(guī)范性。于是，2015年春風(fēng)勁吹的時候，也掀起了塊塊礫石，不斷打磨著風(fēng)口中飛舞的各類企業(yè)和各類商業(yè)模式，削其過度的鋒芒，使其規(guī)范成長。

面對龐大的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，本文選擇了其中的一些熱門領(lǐng)域和有代表性的參與者，分析2015年的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。

政策風(fēng)口：春風(fēng)中的礫石

即便是到2015年底，回顧全年的新政策，“互聯(lián)網(wǎng)+”也必然會名列前茅。在3月份“兩會”的政府工作報告中，李克強(qiáng)總理提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，互聯(lián)網(wǎng)不再是簡單通過信息技術(shù)的手段，讓傳統(tǒng)行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)得更為高效，而是要讓傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行變革，構(gòu)建基于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新模式。這是在中國經(jīng)濟(jì)保持30余年高速增長，傳統(tǒng)引擎已經(jīng)無力再繼續(xù)輸出和保持加速度動力之后，在國家戰(zhàn)略層面做出的調(diào)整。

在概念提出之后，“互聯(lián)網(wǎng)+”迅速進(jìn)入換擋提速的階段，各部委、各地方紛紛出臺“互聯(lián)網(wǎng)+”的具體落實(shí)規(guī)劃，包括設(shè)立基金、財稅支持、發(fā)展重點(diǎn)項(xiàng)目等。這些具體規(guī)劃起到了直接促進(jìn)的作用，但筆者認(rèn)為，更重要的是支持“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展的資源環(huán)境、制度環(huán)境的形成。畢竟，具體規(guī)劃中的諸多利好措施，只是產(chǎn)業(yè)的啟動油門，真正走上自我內(nèi)部循環(huán)的良性道路，還需依靠資源、制度環(huán)境的建立。例如，從今年4月份開始，國家先后多次要求運(yùn)營商降低寬帶、數(shù)據(jù)流量的資費(fèi)價格，這提供了良好的資源環(huán)境；同時，《國務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》等也陸續(xù)出臺且強(qiáng)化落實(shí)，如削減了大量非必要的行政審批、考核認(rèn)證的項(xiàng)目；而在9月中旬更是明確了全國范圍內(nèi)負(fù)面清單管理模式的建立，這都為行業(yè)中創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)者的正常發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

與此同時，管理者也在反思既往的產(chǎn)業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，即管得太嚴(yán)讓產(chǎn)業(yè)喪失活力，任其“野蠻成長”又會導(dǎo)致最后想管而無法管。于是，管理者采取了一邊讓產(chǎn)業(yè)成長，一邊立法規(guī)范的思路。以專車軟件為例，在交通部門的眼中，運(yùn)營的私家車基本等同于傳統(tǒng)意義上的“黑車”，但是交通部門并未協(xié)調(diào)其他部門查封專車軟件平臺，而是在街頭直接打擊私家車，這既讓產(chǎn)業(yè)成長（專車平臺設(shè)立不違法），又維系了現(xiàn)有法律的尊嚴(yán)。而最后博弈的結(jié)果，很可能是私家車變更為運(yùn)營車（高保險標(biāo)準(zhǔn)、短報廢期），且費(fèi)用高于出租車。

O2O：表面風(fēng)生水起 背后咬牙堅(jiān)持

2015年，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中最為紅火的莫過于O2O模式了。根據(jù)筆者對各類投融資的觀察，2015年獲得風(fēng)投的項(xiàng)目至少有五成以上歸于O2O領(lǐng)域，并且最高的單筆融資金額已經(jīng)達(dá)到30億美元（滴滴快的F輪融資）。

2015年，O2O模式不再是吸引用戶前往線下門店，而是主打服務(wù)直接送門，或者直接提供在線服務(wù)。經(jīng)過巨頭與創(chuàng)業(yè)者們的辛勤耕耘，現(xiàn)在只要用戶能夠想得到的服務(wù)，就能找到相應(yīng)的APP，實(shí)現(xiàn)在線預(yù)訂，服務(wù)人員及時上門，包括餐飲、洗車、修車、家政、洗衣、租售房、家教等。而在城市的街頭、樓宇中則到處彌漫著O2O平臺的廣告，各類門店也都張貼“本店已加入XX，支持滿XX送XX元”，微信朋友圈相互轉(zhuǎn)發(fā)的現(xiàn)金券呈刷屏態(tài)勢……由于各個O2O服務(wù)商為了吸引用戶提供的大量補(bǔ)貼，讓用戶感慨“生活質(zhì)量有了明顯的改善”。

對于O2O風(fēng)生水起，筆者認(rèn)為主要有以下原因。首先，20年互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，培養(yǎng)起了一批“網(wǎng)絡(luò)人”，任何事情都想求助于網(wǎng)絡(luò)，消費(fèi)者如此，服務(wù)提供者也如此；其次，O2O的市場空間是顯性存在的，只是為這個空間搭建了基于互聯(lián)網(wǎng)的解決方案而已，并且它是一個沒有多少技術(shù)含量的領(lǐng)域，因此各類創(chuàng)業(yè)者蜂擁而入；再次，用戶痛點(diǎn)是明顯的，淘寶、京東等實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品電商化，激發(fā)了用戶對服務(wù)電商化的期盼；最后，O2O發(fā)展的配套環(huán)境完備，包括支付、LBS、終端、網(wǎng)絡(luò)等。

風(fēng)生水起的背后，是一群O2O平臺商拉著他們背后的風(fēng)險投資商咬牙堅(jiān)持。幾乎所有O2O平臺商都篤信“行業(yè)規(guī)模為王，行業(yè)剩者為王”的兩大準(zhǔn)則，而在到達(dá)“規(guī)模”與“剩者”的彼岸前，最直接的方法就是“燒錢”。“燒錢”的方向，一是燒給用戶，讓他們看在巨額補(bǔ)貼的份上，使用平臺；二是燒給商家，讓他們積極為平臺客戶服務(wù)，有的平臺甚至組建了部分服務(wù)團(tuán)隊(duì)，如美甲師、快遞人員等。并且，各平臺商都在比拼“燒錢”的速度，“燒”得越快，越容易在短期內(nèi)做大規(guī)模，從而吸引新一輪融資，也越容易讓競爭者跟不上發(fā)展節(jié)奏，使其增速變緩，從而無法吸引新的投資，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂。

這是一個“不燒錢就完蛋”的時代。業(yè)內(nèi)那些消亡的O2O平臺商，原因幾乎都是沒有“彈藥”了；這是一個“咬牙燒錢”的時代，據(jù)悉餐飲外賣，業(yè)內(nèi)平均每單虧8元，美團(tuán)一個月虧6億，計劃再融資20億美元，餓了么則融資6.3億美元，百度外賣2.5億美元，他們身后的風(fēng)投，已經(jīng)無法割舍，只有陪著他們繼續(xù)“燒”下去；這是一個“燒錢=廣告”的時代，一半廣告投入是無效的，一半“燒錢”的價值同樣如此。據(jù)媒體報道，一些人發(fā)現(xiàn)了O2O平臺的“商機(jī)”，刷單可每周賺數(shù)萬；這是一個“燒”了錢，有了規(guī)模，即便“剩下”了也不一定能成功的時代，滴滴與快的合并成為壟斷者，但卻無奈發(fā)現(xiàn)，為了培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣，還得“燒”，于是9月滴滴快的宣布完成30億美元F輪融資，而20億美元E輪融資只是3個月前的事情。

互聯(lián)網(wǎng)金融：告別草根時代

2013年6月，余額寶的誕生，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了蓬勃發(fā)展的時代，各類創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷涌現(xiàn)，如P2P、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險等。互聯(lián)網(wǎng)巨頭、創(chuàng)業(yè)者、各類投資者懷著各種目的紛紛涌入，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)亦在逐步變革，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。

金融是國家命脈級行業(yè)，金融穩(wěn)定關(guān)系到社會經(jīng)濟(jì)整體的穩(wěn)定，在余額寶誕生之后，互聯(lián)網(wǎng)金融曾經(jīng)自由自在爆炸式發(fā)展了2年的時間。其中的代表就是P2P平臺，它讓資金需求者可以快速融到資（無論需求者以應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、甚至是個人信用做抵押），也讓投資者獲得遠(yuǎn)高于銀行存款的回報。但是創(chuàng)業(yè)者們似乎都忘記了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而非互聯(lián)網(wǎng)，可以用互聯(lián)網(wǎng)的方式去構(gòu)建新的風(fēng)險控制模式，但卻不能以互聯(lián)網(wǎng)之名放棄風(fēng)險控制。盡管從來沒有哪個P2P平臺承諾“兜底”，但是市場競爭的壓力又讓他們不得不“兜底”，一次“兜底”的損失就可能是數(shù)十次借款的利潤，在高達(dá)百分之十幾的壞賬率面前，幾乎每天都有平臺關(guān)張，甚至連帶擔(dān)保公司一起關(guān)張，給投資人造成了巨大損失。筆者就曾經(jīng)見到在一棟寫字樓下，連續(xù)數(shù)月聚集著大批中老年投資者，他們在向一家P2P平臺討要血汗錢。而2014年以來，伴隨股市的火熱，恒生等公司適時提供了可用于場外配資的電子交易系統(tǒng)，這些場外配資公司通過P2P的方式融資，然后將融來資金以杠桿交易的方式投入股市，這無疑將風(fēng)險直接擴(kuò)散到資本市場中。

正因?yàn)椤安莞ヂ?lián)網(wǎng)金融”對金融市場安全的威脅與日俱增，進(jìn)入2015年以來，一系列政策陸續(xù)出臺，力求解決互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不安定的要素，構(gòu)建一個安全的市場環(huán)境。1月，央行下發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，這為互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)筑了良好的信用基礎(chǔ)；6月，證監(jiān)會開始逐步全面清理場外配資的業(yè)務(wù)，阻斷了“草根互聯(lián)網(wǎng)金融”對證券市場擾動的通道；7月，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》下發(fā)，這可以稱為互聯(lián)網(wǎng)金融頂層設(shè)計的文件，其中核心觀點(diǎn)是明確了金融機(jī)構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，互聯(lián)網(wǎng)金融可能實(shí)施牌照化管理，同時互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運(yùn)營及監(jiān)管成本將迅速上升，這都是讓“草根互聯(lián)網(wǎng)金融”機(jī)構(gòu)出局的征兆；到了8月初，央行出臺《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，更是將限制的范圍擴(kuò)大到了包括支付寶等巨頭的身上，更毋論草根公司。與此同時，證監(jiān)會也出手，頒布了《關(guān)于對通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資活動的機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)檢查的通知》，對僅放開9個月的股權(quán)眾籌開展檢查；到8月末，央行出手注銷了易士的支付業(yè)務(wù)許可證，這更是行業(yè)嚴(yán)管的前兆。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的嚴(yán)管，勢必會優(yōu)先從“草根互聯(lián)網(wǎng)金融”公司開始，最后行業(yè)的從業(yè)者或者是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，或者是已經(jīng)成為巨頭的互聯(lián)網(wǎng)公司。

中國制造2025：踏上征程，任重道遠(yuǎn)

2015年5月，國務(wù)院印發(fā)《中國制造2025》，確定了制造業(yè)未來長期的發(fā)展方向，其中利用互聯(lián)網(wǎng)深度推動制造業(yè)的變革，無疑是其中的核心，這份規(guī)劃也被認(rèn)為是“互聯(lián)網(wǎng)+”在制造業(yè)的落地，以及中國版“工業(yè)4.0”的誕生。回溯至2013年4月，德國正式提出了“工業(yè)4.0”，而在2014年12月，中國與德國政府簽署了工業(yè)4.0的合作協(xié)議，這為“互聯(lián)網(wǎng)+制造業(yè)”的深入發(fā)展奠定了基調(diào)。

互聯(lián)網(wǎng)對制造業(yè)的改變，絕不會只停留在讓制造企業(yè)上網(wǎng)賣產(chǎn)品，通過網(wǎng)絡(luò)采購原材料，或者是實(shí)現(xiàn)移動辦公，而是要真正把互聯(lián)網(wǎng)嵌入到核心的生產(chǎn)環(huán)節(jié)。海爾等先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)已經(jīng)有了未來工廠的樣板，也描繪了未來“工業(yè)4.0”的狀態(tài)。進(jìn)入“工業(yè)4.0”需要兩個基礎(chǔ)：一是全產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)驅(qū)動；二是企業(yè)的智能制造。也就是說每一個企業(yè)都有完善的信息化，并且信息系統(tǒng)之間相互貫通，同時每個企業(yè)實(shí)現(xiàn)智能化生產(chǎn)。

但是，我國的制造企業(yè)分布在“工業(yè)1.0”到“工業(yè)3.0”的各個階段，因此《中國制造2025》是跨越式發(fā)展之路，一方面要完成前期的“補(bǔ)課”，另一方面要實(shí)現(xiàn)邁入“4.0”的道路。這同德國各個企業(yè)都已經(jīng)具備良好信息化狀態(tài)，已經(jīng)較為全面實(shí)現(xiàn)“工業(yè)3.0”的狀況完全不同。

實(shí)現(xiàn)補(bǔ)課，并且逐步邁入，通過基于云的信息化無疑是最佳模式，因?yàn)榭梢钥焖俚夭渴穑瑔渭兘鉀Q企業(yè)痛點(diǎn)，也更為經(jīng)濟(jì)。基于此，我國的各類信息化服務(wù)商，開始強(qiáng)化云端應(yīng)用的建設(shè)，如阿里云、華為云、用友云、金山云等。

總而言之，作為國民經(jīng)濟(jì)核心組成部分的制造業(yè)，其互聯(lián)網(wǎng)化的革命已經(jīng)展開，各個企業(yè)開始上路，但仍然任重道遠(yuǎn)。

創(chuàng)業(yè)者：這即便不是最好的時代，也是最好時代之一

2015年，“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”得到了前所未有的推進(jìn)，創(chuàng)業(yè)者獲得了極其寬松的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。首先制度上為創(chuàng)業(yè)者掃清了障礙，創(chuàng)業(yè)者不再需要為注冊資本、注冊地點(diǎn)、各種政府公章而頭痛不已，更重要的是，各地政府提供了豐厚的資源支持。租用辦公室的優(yōu)惠、納稅的優(yōu)惠、使用云計算等基礎(chǔ)資源池的優(yōu)惠幾乎成為各地的標(biāo)配；各地政府還不遺余力舉辦創(chuàng)業(yè)大賽，搭建風(fēng)投與創(chuàng)業(yè)者之間的橋梁，并且成立相應(yīng)的基金，支持風(fēng)投基金向創(chuàng)業(yè)者投資；金融產(chǎn)業(yè)的縱深發(fā)展，如互聯(lián)網(wǎng)金融、新三板、股權(quán)眾籌等，也為創(chuàng)業(yè)者提供了新的融資渠道；各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭提供的各類能力開放平臺以及產(chǎn)品銷售平臺，也讓新一代的創(chuàng)業(yè)者不用從零開始。

在這個創(chuàng)業(yè)最好的時代中，最明顯的感知是：首先，創(chuàng)業(yè)者的機(jī)會明顯增多，一些高校學(xué)生創(chuàng)業(yè)者說，他們現(xiàn)在參加全國各地的創(chuàng)業(yè)大賽，如同在趕場，似乎現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)的平臺比創(chuàng)業(yè)者都要多；其次，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的估值明顯提升，即政府堅(jiān)定的“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展信心，讓投資者高度看好中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，而中國股市持續(xù)的火熱（至少是上半年如此），也顯著提升了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的估值；最后社會“熱錢”蜂擁，需要尋找投資的通道，正是如此，一些投資經(jīng)理抱怨對于他們看中的優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，“即便有錢，人家也未必看得上”；最后，媒體對創(chuàng)業(yè)者極為追捧，甚至由于造勢過度，引起無數(shù)口水仗。

BAT巨頭：把握大市場，開放小市場

曾幾何時，創(chuàng)業(yè)者面對風(fēng)投的時候，風(fēng)投都會問一個問題：“XX會不會做？如果做了你怎么應(yīng)付？”這是一個幾乎無法回答的問題，也反映了曾經(jīng)的生態(tài)，即創(chuàng)業(yè)者極其優(yōu)秀的點(diǎn)子，剛被市場認(rèn)可，馬上就被某些巨頭們“借鑒”，然后憑借自身龐大的規(guī)模，把曾經(jīng)的創(chuàng)業(yè)者擠到市場的邊緣，而創(chuàng)業(yè)者卻沒有任何辦法，畢竟商業(yè)模式不是專利，不受法律保護(hù)。

但是近年來，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭們發(fā)現(xiàn)依靠自我能力的無限擴(kuò)張對自身發(fā)展并無裨益，尤其是在一些細(xì)分市場，而3Q大戰(zhàn)，似乎也喚醒了巨頭們對創(chuàng)新的保護(hù)。于是巨頭開始更多采用把握大市場、開放小市場的方法。也就是說，對于市場潛在規(guī)模足夠大的（如萬億級），他們采用自己深度參與的方法，如百度外賣、阿里口碑等，李彥宏甚至還宣布百度的未來是O2O而非搜索。對于規(guī)模不大的細(xì)分市場，巨頭們則是秉持開放的策略，它們通過投資或開放平臺的方式，一方面讓創(chuàng)業(yè)者有了成長的空間；另一方面巨頭們也借助創(chuàng)業(yè)者的手，將觸角滲入到了社會經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管中，通過分紅獲得資金回報，或者通過吸取數(shù)據(jù)，形成額外的價值變現(xiàn)。