我國集團公司建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

摘 要：自改革開放以來，我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展，大量的企業(yè)集團涌現(xiàn)，為我國國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大的貢獻，但由于企業(yè)集團自身特殊性，集團公司在管理時的風(fēng)險較大，各種財務(wù)管理問題凸顯。筆者從我國集團公司與企業(yè)集團的區(qū)別出發(fā)，進而詳述了集團公司特點，集團公司所面臨的財務(wù)管理問題，介紹了財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)及其作用、發(fā)展空間，最終總結(jié)出集團公司建立起適合自身的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)十分必要。

關(guān)鍵詞：集團公司；財務(wù)預(yù)警；風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，大量的集團公司成立，它們成為企業(yè)集團的掌舵者，讓企業(yè)集團在市場競爭中，保持著良好的業(yè)績前行。但我國社會主義市場經(jīng)濟體制有其特殊性，我國大多集團公司的設(shè)立并不是按照市場選擇的結(jié)果，而是政府命令，這便帶來了一系列的財務(wù)管理問題，企業(yè)集團面臨的風(fēng)險也大大加大。

一、區(qū)分集團公司與企業(yè)集團

1998年，國家工商管理局制訂了《企業(yè)集團登記管理暫行規(guī)定》，其中第三條對企業(yè)集團給出了明確的概念。企業(yè)集團是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。企業(yè)集團不具有企業(yè)法人資格。

同時該規(guī)定，指出企業(yè)集團由母公司、子公司、參股公司以及其他成員單位組建而成，子公司應(yīng)該均具有法人資格。在企業(yè)集團登記管理的步驟中指明，企業(yè)集團母公司（核心企業(yè)）應(yīng)登記為有限責(zé)任公司或股份有限公司。

那么，我們可以理解為集團公司是具有獨立法人資格，在企業(yè)集團中起統(tǒng)領(lǐng)作用的母公司。

二、我國集團公司的特點

1.實力雄厚，對子公司起主導(dǎo)作用

我國的集團公司具有實力雄厚、規(guī)模較大等特點，多采用有限責(zé)任公司或股份有限公司的產(chǎn)權(quán)形式，采用母公司對子公司進行控制的垂直型管理體制。集團公司可利用企業(yè)集團的優(yōu)勢，采取制定章程、戰(zhàn)略、管理制度的方法，來約束子公司的行為，達到對整個企業(yè)集團資源優(yōu)化配置，效益最大化。企業(yè)集團內(nèi)部的眾多子公司也是獨立的法人，但是作為集團的成員，必須接受集團公司的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。

2.多采用行政授權(quán)形式組建集團公司

企業(yè)集團形成的一般模式是，先有集團公司的壯大，控股子公司（上市公司）增多，進而形成企業(yè)集團，由于我國社會主義市場經(jīng)濟體制的特殊性，大多情況下，先有子公司（上市公司），政府進而采用行政命令的手段，組建企業(yè)集團，設(shè)立集團公司，將子公司的產(chǎn)權(quán)授予這個新成立的集團公司進行管理。

三、我國集團公司面臨的各種財務(wù)問題

1.反自然機制設(shè)立留下財務(wù)管理隱患

在我國，企業(yè)集團的形成多依靠政府的行政行為，對企業(yè)集團實施管控的集團公司以大型國有企業(yè)或國有企業(yè)控股居多。企業(yè)集團形成初期，通常會得到政府的大力支持，占據(jù)自然壟斷領(lǐng)域，集團公司的對整個集團的經(jīng)營管理也相對容易。但是，隨著企業(yè)進入市場進一步發(fā)展，特別是，隨著國有企業(yè)深化改革和自然壟斷行業(yè)的規(guī)制的完善，這些企業(yè)一旦失去自然、經(jīng)濟、行業(yè)的壟斷優(yōu)勢，就很可能被市場競爭所淘汰。

2.集團公司與子公司利益沖突引發(fā)財務(wù)風(fēng)險

由于我國企業(yè)集團的特殊性，多采取“國資委”模式（國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會以下簡稱：國資委），不能有效地行使其出資人的權(quán)利。集團公司在企業(yè)集團中處于母公司的地位，當(dāng)子公司與母公司的財務(wù)目標不一致時，子公司很可能會為了自身的利益對母公司的指令進行選擇執(zhí)行，或者根本不執(zhí)行。

3.信息不充分造成決策失誤

企業(yè)集團規(guī)模龐大，集團公司在管理時，信息傳遞通常需要較長的時間與空間，集團內(nèi)部財務(wù)信息的傳遞渠道較長，速度慢，真正在集團公司匯集信息時，信息可能已經(jīng)失真或失效。特別是，集團公司在對子公司的業(yè)績考評與管理，子公司很可能會為了給集團公司展示自己的“良好業(yè)績”，將粉飾過的信息傳遞給集團公司，集團公司若是此時又沒有進行及時有效的監(jiān)督，最終整個集團會決策失誤，帶來難以挽回的損失。

4.不良資產(chǎn)的堆積

企業(yè)集團常常會因投資決策失誤形成不良資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的盈利性和流動性都很差，不能給公司帶來預(yù)期的經(jīng)濟利益。隨著不良資產(chǎn)的堆積，整個企業(yè)集團的資產(chǎn)收益率便會降低，企業(yè)的信用評級水平也會隨之降低，進而影響企業(yè)集團的再融資能力。此外，集團內(nèi)部的各個負責(zé)人往往擔(dān)心會因為不良資產(chǎn)的處理會造成國有資產(chǎn)流失被追究相關(guān)責(zé)任，而對不良資產(chǎn)擱置，這對企業(yè)集團造成的實際損失是不容小覷的。

5.內(nèi)部連帶擔(dān)保引起連鎖反應(yīng)

企業(yè)集團擁有多個財務(wù)管理的主體，子公司有時候需要債務(wù)擔(dān)保，集團公司或者其他子公司就會為其提供。倘若集團公司對于下屬的子公司相互擔(dān)保沒有完全了解，集團公司與子公司之間信息嚴重不對稱，集團公司就不能準確地評價出擔(dān)保事項潛在的財務(wù)風(fēng)險，不能采取有效的防范措施，一旦其中出現(xiàn)了不能償還債務(wù)的子公司，循環(huán)往復(fù)，最終的風(fēng)險將轉(zhuǎn)移到集團公司上，假若有一天，多個子公司的債務(wù)風(fēng)險統(tǒng)一爆發(fā)，集團公司將會深陷財務(wù)危機。

四、財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)及其作用

1.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的含義

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是站在財務(wù)角度上分析企業(yè)所面臨的危機，并將其消滅于初始階段的系統(tǒng)。該系統(tǒng)包括對財務(wù)報表的分析，企業(yè)相關(guān)經(jīng)營資料的分析等，同時收集全面的財務(wù)數(shù)據(jù)，設(shè)置各種敏感指標，測算并預(yù)知企業(yè)面臨的危險情況，分析財務(wù)出現(xiàn)問題的原因，進而發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在問題，提早做出防范。

2.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用

（1）識別風(fēng)險，發(fā)出“警報”

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)工作時，要追蹤企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，能夠及時了解企業(yè)的狀況，迅速發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險以及出現(xiàn)的問題，一旦有不正常的風(fēng)險存在，它便能及時發(fā)出“警報”，告訴經(jīng)營管理者應(yīng)該盡快分析出現(xiàn)問題的原因，若真的有危機存在，便能迅速處理，減少不要的損失。

針對集團公司經(jīng)營管理，風(fēng)險較大、子公司眾多的特點，有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)將會發(fā)揮更為巨大的作用，它可以大大縮短集團公司發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的時間，緩解信息不對稱所帶來的壓力，減少與子公司風(fēng)險感知不同所帶來的沖突，并且快速做出反應(yīng)。

（2）防止危機發(fā)生并控制其發(fā)展

一個良好的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，能迅速追蹤到財務(wù)危機發(fā)生時的各種征兆，例如財務(wù)指標的異常變化。當(dāng)各種財務(wù)指標出現(xiàn)起伏時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就會密切觀察，不僅能向經(jīng)營管理者告知，哪些財務(wù)狀況出現(xiàn)了問題，并且可以幫助其找到出現(xiàn)該問題的原因。

對于集團公司而言，這種系統(tǒng)的建立更為重要，當(dāng)危機發(fā)生時，它可以迅速地找到問題發(fā)生的原因，及時補救，避免出現(xiàn)難以挽回的損失，集團公司不同于一般的公司，稍有差池，將會給整個企業(yè)集團帶來巨大的風(fēng)險，甚至造成巨大損失。

（3）加強防范，防止類似狀況再次發(fā)生

一個有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，不僅能夠幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，躲過財務(wù)危機，又能詳細的記錄風(fēng)險的情況、危機發(fā)生的原因、相關(guān)解決措施、處理問題的結(jié)果、改進建議等等。這些都是十分有價值的記錄，能夠彌補企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)管理和經(jīng)營管理缺陷，勾畫出適合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。

企業(yè)集團出現(xiàn)的狀況往往都不是小的問題，事后集團公司應(yīng)進行總結(jié)，為下一步管理子公司，做出合理的規(guī)劃，集團公司和下屬子公司建立起了完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)一切都會變得簡單起來，僅僅保存記錄的資料便可解決大部分的問題。

（4）長期監(jiān)控

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以以計算機信息系統(tǒng)作為載體，實現(xiàn)集團公司對子公司的全面監(jiān)控，包括各種資產(chǎn)，信用貸款，人員管理等等。這樣，集團公司面臨的一些財務(wù)管理問題例如不良資產(chǎn)的堆積，內(nèi)部連帶擔(dān)保就很容易被識破，管理子公司也相對簡單。

五、財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的發(fā)展空間

1.財務(wù)預(yù)警方法多樣

目前，財務(wù)預(yù)警的方法已經(jīng)從財務(wù)報表分析法、定性分析法等傳統(tǒng)方法，拓展到管理行為特征分析法、單變量模型、多變量模型、線性多元判別分析法、Logistic分析法、人工網(wǎng)絡(luò)模型，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險指標評價法、A得分分析法等方法。集團公司可以根據(jù)自己的需要結(jié)合以往研究出的財務(wù)預(yù)警方法建立起適合自己的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，更好地管理子公司。

2.計算機信息系統(tǒng)的發(fā)展，促進財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)展

以計算機為平臺的信息系統(tǒng)的搭建，使企業(yè)集團的管理更加有序、順暢。它可以使各種信息的傳遞更快速、更易準確獲得，實現(xiàn)了對資源的有效控制，加強對資源的調(diào)配，提升了資源整合優(yōu)勢，為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供了基礎(chǔ)保障。例如，目前企業(yè)內(nèi)部主推的ERP系統(tǒng)和市場上比較熱門的云計算等等。

3.與企業(yè)內(nèi)部控制緊密結(jié)合，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能幫助集團公司更加便捷地管理子公司，包括子公司的人員管理，業(yè)務(wù)控制等，這些內(nèi)容中有很大一部分屬于內(nèi)部控制的范圍，當(dāng)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對集團公司與子公司實施監(jiān)控時，集團內(nèi)部人員必然要更加認真細致地工作，以免財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出“警報”信號，與此同時，隨著內(nèi)部控制的進一步完善，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)也會運行得更為順暢。

4.與企業(yè)戰(zhàn)略管理結(jié)合，促進企業(yè)發(fā)展

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)為企業(yè)集團做出了大量的數(shù)據(jù)分析，集團公司可以從中了解到，企業(yè)集團所處的環(huán)境是怎樣的，按照當(dāng)前的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)將要面臨的是更多的機遇還是威脅；企業(yè)所處的行業(yè)地位是怎樣的，自身有哪些優(yōu)勢，是否需要適時調(diào)整戰(zhàn)略。同時，企業(yè)戰(zhàn)略的良好制定，會降低整個企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險，正是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的目標之一。

六、結(jié)論

我國集團公司的成立有其特殊性，面臨的財務(wù)問題也是多種多樣。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠識別、控制財務(wù)風(fēng)險，并可以加強防范，長期監(jiān)控，對我國集團公司而言，建立起適合自己的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是十分必要的。此外，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有著良好的發(fā)展空間，它方法多樣，并且可以與企業(yè)的戰(zhàn)略和內(nèi)部控制系統(tǒng)相結(jié)合，能夠?qū)崿F(xiàn)集團公司對子公司的嚴格管理，對企業(yè)集團未來的發(fā)展也是十分有利的。

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作者簡介：呂東（1987- ）女，漢族，河南南陽人，西安石油大學(xué)2013級會計碩士