金融危機下金融監管體制的完善措施

陳禹凝

金融危機造成我國金融監管體制缺陷的暴露，造成監管機構關系協調困難，信息無法達到共享等問題。該文針對金融危機下金融監管體制中出現的種種問題，提出一些完善措施，希望能為相關工作者提供一定的借鑒。

金融危機隨著經濟的不斷發展發生的愈發頻繁，尤其是2008年美國金融危機引起了一場全球性的反思和大范圍內的改革。我國處于經濟發展的重要階段，各個方面的建設仍然存在很多不足。為了更好地在經濟市場中立足，我們需要學習和借鑒國外的金融改革的經驗，從而更好地完善我國的經濟體制，更好地在世界上立足。

1 金融危機下金融監管體制中出現的問題

監管理念落后。“發起-配置制度”是我國銀行多年來一直堅持的經營方式。隨著世界經濟形勢的改變，資金的來源方式越來越多，這就給金融機構帶來一定的困難，導致其杠桿率不斷提升。但是監管部門面對杠桿提升時，沒有及時采取一定的措施，沒有發揮其應有的作用。杠桿率的不斷提升會給經濟帶來很大的風險。當資金環境出現改變時，就會對資金鏈產生很大的影響。杠桿率的提升可能導致管理層會降低信貸標準，對市場融資產生一定的依賴，從而造成資金運轉環境的變化，造成資金流動難等問題。

監管資源缺乏。世界經濟體系中的重要組成部分就是金融行業。金融行業以其獨特的魅力吸引了眾多的高素質人才。當經濟市場中出現了新的產品或者新的模型時，監管部門可能因為沒有一個合理的風險評估標準而造成監管工作不到位。而且銀行也對風險控制沒有足夠的重視，監管資源嚴重不足。

監管不力。很多投資者進行投資的依據就是評級機構對產品的評級。但是在實際評級過程中，對評級機構的監管力度還不足，這就造成評級機構在對產品評級時只考慮評級的最后結果，對評級過程不加重視，這就可能造成次貸危機的產生。

中央銀行缺乏監管權限。由于銀行職責缺乏統一性，當出現危機時，救助不能順利、及時到達，這就導致次貸危機的不斷擴大。中央銀行缺乏監管權限，當危機發生時，不能及時開展救援活動，這就加大次貸危機的危險。

金融行業的經營模式發生變化。面對國際金融市場的變化，我國的監管機構對金融行業的政策進行了適度調整，金融企業的法人機構可以對銀行、證券、保險這三種業務的某兩種或者兩種以上的業務同時開展經營工作。有政策明確規定凡是券商和基金管理公司符合相關規定，就可以進入市場。與此同時，股票市場允許保險基金的進入。當證券公司可以利用股票和投資基金券作抵押時，銀行是可以將錢借貸給證券公司的。經人民銀行批準后，商業銀行可以順利辦理證券業務、金融衍生業務以及代理保險業務。當金融集團或者非金融集團利用控股成立子公司，可以提供銀行、債權等相關的金融服務。以上這些金融模式在市場中的出現，為市場監管造成很大的困難。

2 金融危機下金融監管體制的完善策略

監管力度適中。監管過程的力度要把握好，既不能監管不足，又不能監管過度。金融監管機構要保證金融機構具有獨立的經營決策權和自主權，這是監管的基本原則。只有監管工作適度，才能為金融機構的發展營造良好的環境，該文原載于中國社會科學院文獻信息中心主辦的《環球市場信息導報》雜志http：//www.ems86.com總第577期2014年第45期-----轉載須注名來源并且當金融機構出現危機時，能夠幫助金融機構渡過難關。金融監管法治能順利從原來的政府主導型向著現在的市場主導型方向轉化，關鍵是要確定合適的監管力度。

完善相關的法律法規，注重金融監管的操作。要加強金融業進入市場的法律建設工作，進一步維護市場的金融秩序，對非法金融業務的相關法規也要進行明確。還應當對金融市場機構退出市場的法律進行完善，政府需要根據企業的實際經營情況對企業做出關閉或者破產的決定。我們應當對系統方面的風險和道德風險進行防范，可以建立起保險機制，對市場破產機制進行完善，進而更好地維護市場秩序。

要加強金融監管的操作過程的控制。只有控制好地區銀行的規模和數量，進而確定金融結構的業務范圍，才能營造良好的監管氛圍。金融機構的相關工作人員要明確自身的責任。建立起嚴格的銀行資產負債政策，確保能準確反映出銀行資產負債情況。還要建立起風險預警機制。要根據我國的發展實際對銀行的評級制度進行完善，并對市場監管體制進行完善。

加強金融服務基礎設施建設工作。實施金融監管的一條重要的依據就是金融信息，這在確保政策的透明化的過程中發揮著關鍵性作用。務必加快建立起完善的金融信息系統，從而更好地滿足經濟市場的需要。根據金融改革的現狀確定相應的貨幣統計制度。同時為了實現信息達到共享狀態，就要依靠統一的金融監管系統，對風險進行合理的評估，從而確保金融市場的健康的秩序。

建立信息披露機制，完善金融監管模式。通過對信息性質的分析，并對信息的內容分析建立起相應的信息披露機制，通常情況下包括資產規模、盈利狀況等。要嚴格遵守當地的信息披露制度，并定期進行公開。金融機構需要根據其實際狀況來對披露制度進行選擇，并向相關部門提交披露報告。

通過對國家政策的了解， 進一步完善金融監管模式，改變金融機構的分業監管模式，在金融機構中使用綜合型監管模式。設立專門的金融監管部門，對金融風險進行防范，加強部門之間的溝通合作，實現信息的共享。監管的內容不僅包括合規性，而且包括重視金融的風險性的預測和評估工作。

提高監管隊伍的整體素質。我國信息化的程度越來越高，經濟處于迅速發展的時期，這就為監管人員提出了更高的要求。監管人員要與時俱進，提高應變能力和處理問題的能力，這就迫切要求監管人員要不斷學習先進的科技和科學的管理方法。對用人制度和福利等制度進行改革，提高相關工作人員的工作積極性，通過政策的改革吸引人才、留住人才。定期開展培訓工作，從而提升監管人員的職業素養。

加強國際間的金融監管合作。金融全球化的背景下迫切要求國家之間要進行合作。國際資本在國際市場里的流通，造成金融風險在國家間的分散。所以，憑借某個國家的管理力量是遠遠不夠的，要通過合作，共同完成金融風險的控制。目前，大規模脫離實物經濟的金融資本是國際金融的主要形式，這種形式本身存在較大的風險，對各個國家都會產生一定的影響。國際金融就是要各個國家都積極參與進來，這離不開各個國家的金融監管機構的合作。

我國積極參與到國際金融合作的隊伍中，對我國的經濟發展是非常有利的。在國際金融合作的過程中我國可以從中學習國際金融監管機構的先進的方法和理念，從而不斷對我國的金融監管制度進行完善。同時，通過積極參與到國際金融監管合作的隊伍中，可以有機會參與國際金融秩序的制定工作中，在步入國際軌道的同時有利于更好地維護我國的經濟利益，通過與其他國家的合作，從而更好地防范金融風險。隨著國際形勢不斷發展，我國在未來的工作中應當與鄰國、東盟等區域組織建立起金融監管合作的關系，通過合作，達到共同發展的目的，從而更好地應對金融危機的發生。

總之，我國金融監管體制仍存在很多的問題，在今后的工作中，需要我們不斷總結經驗教訓，不斷學習國外先進的管理理念，借鑒國外的成功經驗，從而不斷提高我國的金融監管水平。我們要建立起完善的風險防范機制和風險處理機制，盡量減少金融風險帶給我們的損失，從而提高我們在國際經濟市場中的競爭力。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）endprint